DEUTSCHE INVEST I – German Equities Investir dans le cœur

DEUTSCHE
INVEST I ­–
German Equities
DB
Best
Advice
Performance
& impartialité
Investir dans le cœur économique de l’Europe
Pourquoi investir dans le
compartiment German Equities ?
>
le cœur financier de l’Europe mondialement
reconnu pour ses voitures (BMW, Mercedes,
VW, Porsche), industries (Bayer, BASF,
Siemens), produits de consommation (Nivea,
Adidas), la technologie (SAP)…
>
second pays exportateur net mondial après
la Chine, étant idéalement positionnée pour
profiter de la globalisation
>
et profitez des années d’expérience de
Deutsche Asset & Wealth Management
S.A. sur ces bourses pour déléguer le choix
d’actions (stock-picking) aux professionnels
>
Deutsche Asset & Wealth Management S.A.
est le gestionnaire de ce compartiment
Etoiles par Morningstar1
Rating Morningstar au 31/01/2015
CDAX (RI)
Pour souscrire
Télé - Invest > 078
156 157
Financial Center > 078 155 150
Online Banking
>
Il est important de vérifier que chaque investis­sement
correspond à votre profil d’investisseur. Vous pouvez
aisément définir votre profil en complétant le questionnaire
« Mes données financières » dans votre Online Banking.
>
Plus d’info sur :
www.deutschebank.be
Investir en Allemagne?
Vous n’y aviez peut-être pas encore
songé et pourtant, cette proposition
possède des atouts de taille pour l’investisseur qui souhaite accroître son capital
à long terme. Plutôt que d’investir dans
des fonds2 européens génériques,
avec desparticipations un peu partout
y compris dans des pays en difficulté,
comme la Grèce ou l’Irlande, et potentiellement dans des sociétés souffrant
de la crise sur leurs marchés domestiques, Deutsche Invest I - German
Equities Fund vous offre la sérénité
d’investir dans le coeur économique de
l’Europe.
Les atouts de l’Allemagne
Ses finances publiques saines
rendent les obligations d’Etat allemandes (Bund) extrêmement sûres, ce
qui est très précieux pour les investisseurs en ces temps de crise. En
parallèle, les entreprises allemandes
profitent de sources crédit bon marché
pour développer leurs activités.
Son économie solide et ouverte sur
le monde fait la part belle aux exportations – celles-ci étant soutenues par une
éventuelle faiblesse de l’euro.
L’Allemagne exporte notamment
beaucoup vers les marché émergents
qui connaissent une forte croissance.
Elle profite ainsi de la globalisation,
notamment au travers de la hausse
de la demande de biens industriels
et de consommation. A elle seule,
l’Allemagne représente, en effet,
environ 30% du PIB (produit
intérieur brut) de la zone euro.
Plus que jamais, elle est la locomotive
de l’Europe.
Ses multinationales renommées :
BMW, Siemens, Bosch, Bayer,
BASF… devraient profiter au
maximum de la reprise économique
mondiale du fait de leur présence
étendue.
Les entreprises allemandes
peuvent compter sur un marché
de travail flexible et sur des financements à des taux d’intérêt très
bas. Cela alimente leur position
concurrentielle.
Elles disposent aussi d’un savoir-faire
en haute technologie, ce qui rend
de nombreux produits allemands
indispensables.
Son secteur financier et assurances
ne pèse pas très lourd dans l’indice
boursier DAX du pays et ne risque
donc pas trop d’influencer les
performances boursières. De plus, il
repose sur des grandes institutions
de qualité comme Commerzbank,
Allianz… ou Deutsche Bank.
>
ANALYSE
FINANCIERE
Deutsche Invest I –
German Equities
Rendement par année calendrier du compartiment
(créé le 20/08/2012) par rapport à son indice de
référence
30%
Répartition sectorielle
29,3%
29,3%
30%
30%
29,3%
26,7%
23,8%
23,8%
23,8%
26,7%
26,7%
15%
15%
15%
2,4%
2,4%
0%
0%
0%
2,4%
3,1%
3,1%
3,1%
-15%
-15%
-15%
-30%
-30%
-30%
2010
2011
2012
2010
2011
2012
2010
2011 Equities LC 2012
DWS Invest - German
DWS Invest - German Equities LC
DWS Invest - German Equities LC
2013
2013
CDAX (RI)2013
CDAX (RI)
CDAX (RI)
25,6%
25,6%
25,6%
2014
2014
2014
10,8%
10,8%
10,8%
11,4%
11,4%
11,4%
Autres
16,8%
16,8%
16,8%
11,6%
11,6%
11,6%
Biens de consommation
Santé
Industrie
Matières premières
Finance
Evolution de la Valeur Nette d’Inventaire
du compartiment depuis sa création
150
150
150
125
125
125
100
100
100
75
75
75
2012
2012
DWS Invest - German
2012
DWS Invest - German
DWS Invest - German
2013
2013 LC
Equities
2013
Equities LC
Equities LC
CDAX (RI)
CDAX (RI)
CDAX (RI)
2014
2014
2014
(Ni la gestion, ni les coûts ne sont liés à l’indice de référence)
Tous les frais et commissions de gestion sont inclus dans le calcul des
performances passées à l’exception des frais d’entrée et de sortie éventuels. Les
rendements passés du fonds commun de placement ne présagent pas de ses
rendements futurs et les rendements peuvent être trompeurs.
5 premières positions significatives
Nom
Daimler AG
8,1%
Bayer AG
8,1%
Siemens AG
6,5%
BASF AG
6,4%
Allianz SE
Total
5,0%
34,1%
SITUATION AU 31/01/2015
>
POLITIQUE D’INVESTISSEMENT
ET DONNÉES TECHNIQUES
Deutsche Invest I –
German Equities
Politique d’investissement
L’objectif de la politique de placement est de réaliser une plus-value récurrente par rapport à l’indice de référence (CDAX (RI)).
Pour ce faire, le fonds investit principalement dans des actions d’émetteurs allemands en privilégiant des placements représentatifs
du marché en valeurs vedettes et en valeurs secondaires triées sur le volet. À cet égard, l’équipe de gestion du fonds sélectionne
individuellement les titres dans lesquels elle investit. Le fonds s’oriente sur l’indice de référence. Il ne le reproduit pas précisément mais
tente de dépasser sa performance; il peut par conséquent s’écarter considérablement de l’indice de référence, tant positivement que
négativement. Le fonds est exposé à différents risques. Vous trouverez une description détaillée de ces risques dans le prospectus de
vente sous la rubrique «Risques». La devise du Deutsche Invest I German Equities est EUR, la devise de la classe d’actions LC est EUR.
Les revenus et plus-values ne sont pas distribués, ils sont réinvestis dans le fonds. Vous pouvez exiger le rachat de vos actions
chaque jour d’évaluation. Le rachat ne peut être suspendu que dans des cas exceptionnels, compte tenu de vos intérets en tant
qu’investisseur.
German Equities est un compartiment de la SICAV de droit luxembourgeois Deutsche Invest I
CLASSE D’ACTIONS :
LC
LD
Parts :
Capitalisation
Distribution
Codes ISIN :
LU0740822621
LU0740822977
Devise :
EUR
EUR
Souscription minimum :
1 part chez Deutsche Bank
1 part chez Deutsche Bank
Frais d’entrée :
5 % (0 % chez Deutsche Bank)
5 % (0 % chez Deutsche Bank)
Commission de gestion :
1,5 %
1,5 %
Frais de sortie :
0%
0%
TOB à la sortie4 :
1,32% (max. 2.000 EUR)
Pas d’application
Précompte mobilier sur dividendes :
Pas d’application
25%
Service financier :
Deutsche Bank AG
Succursale de Bruxelles
Deutsche Bank AG
Succursale de Bruxelles
Lieu de publication de la VNI :
www.beama.be
www.beama.be
3
4
Avant de souscrire, vous avez l’obligation de prendre connaissance du prospectus d’émission, des informations clés pour
l’investisseur et des derniers rapports périodiques de la Sicav/compartiment. Ces documents peuvent être consultés, en
français et en néerlandais sur le site www.deutschebank.be ou obtenus gratuitement dans les agences de la Deutsche Bank
AG Succursale de Bruxelles, en tant que distributeur, et auprès du service financier. Les produits d’investissements sont sujets
à risques. Ils peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse et les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant de leur
investissement. Le présent document ne constitue pas un avis fiscal ni légal. Les investisseurs intéressés devraient consulter
leur conseiller fiscal quant à leur situation fiscale personnelle en relation avec un éventuel investissement.
>
PRINCIPAUX
RISQUES
Deutsche Invest I –
German Equities
INDICATEUR DE RISQUE SYNTHÉTIQUE
RISQUE PLUS
FAIBLE
RISQUE PLUS
ELEVÉ
LC
1 2 3 4 5
LD
1 2 3 4 5
6
6
7
7
L’indicateur de risque synthétique donne une indication du risque lié à l’investissement dans un organisme
de placement collectif. Il situe ce risque sur une échelle allant de 1 (risque le plus faible) à 7 (risque le plus
élevé). La catégorie de risque la plus basse n’est pas synonyme d’investissement sans risque. Il est basé
sur des données historiques et pourrait ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur du
fonds. La catégorie de risque indiquée n’est pas garantie et peut changer avec le temps.
Le fonds est exposé à
différents risques. Vous
retrouverez une description
détaillée de ces risques
dans le prospectus de vente
disponible sur le site
www.deutschebank.be.
Risque de marché
Risque de liquidité
L’évolution des cours et des valeurs
de marché des produits financiers
dépend essentiellement de l’évolution
des marchés de capitaux, qui sont
eux-mêmes influencés par la conjoncture
mondiale et par la situation économique
et politique des différents pays. Des
facteurs irrationnels, tels que des
tendances, des opinions et des rumeurs,
peuvent aussi agir sur l’évolution
générale des cours.
Les risques de liquidité surgissent
lorsqu’une valeur mobilière déterminée
se vend difficilement. Seules des valeurs
pouvant être vendues à tout moment
devraient en principe être achetées
par un compartiment. De même, des
difficultés peuvent être rencontrées
dans certaines phases ou dans certains
segments boursiers lorsqu’il s’agit de
vendre ces valeurs au moment souhaité.
Il existe en outre le risque que des
titres échangés sur un segment de
marché assez restreint soient soumis à
d’importantes fluctuations de cours.
Risque de concentration
D’autres risques peuvent se réaliser du
fait que les placements sont concentrés
dans certains actifs ou sur certains
marchés. L’actif de la Société est dès lors
largement tributaire de l’évolution de ces
actifs ou de ces marchés.
CLASSIFICATION
Croissance (actif risqué)
Ce produit peut être envisagé pour la partie croissance de vos avoirs pour laquelle vous souhaitez un rendement élevé en acceptant
de l’exposer à des risques élevés. Cette approche, basée sur 3 catégories de produits (Liquidité, Protection et Croissance),
vous permet de composer un portefeuille en ligne avec vos objectifs. Pour plus de détails, visitez www.deutschebank.be
Morningstar est un fournisseur indépendant d’analyses d’investissement. La notation Morningstar est une évaluation quantitative de la performance passée d’un fonds, mise à
jour mensuellement. Le critère d’attribution de la notation est basé sur la performance ajustée au risque. Les fonds analysés reçoivent une notation de 1 à 5 étoiles, “5 étoiles”
étant la notation la plus élevée. Plus d’infos sur www.morningstar.com. Plus d’informations sur les ratings sont également disponibles auprès de la Deutsche Bank AG Succursale
de Bruxelles.
2
Le terme “fonds “ est l’appellation commune pour un Organisme de Placement collectif (OPC), qui peut exister sous le statut d’OPCVM (UCITS) ou d’OPCA (non–UCITS), et
prendre diverses formes juridiques (SICAV , FCP etc). Un OPC peut comporter des compartiments.
3
Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles reçoit de la part du gestionnaire de l’OPC un pourcentage de l’indemnité de gestion de ce dernier et ce, sous la forme de
rétrocessions. De façon générale ce pourcentage varie entre 50 % et 60 %. Plus de détails sont disponibles sur simple demande auprès de la Deutsche Bank AG Succursale de
Bruxelles.
4
Traitement fiscal selon la législation en vigueur à la date de la présente brochure ; autres informations à jour à cette même date. Si le compartiment investit plus de 25% de ses
avoirs dans des titres de créances; l’investisseur supporte un précompte mobilier de 25% calculé sur les revenus provenant, sous forme d’intérêts, plus-values ou moins-values,
de ces investissements en titres de créances.
1
Mise à jour 05/06/2015 – Deutsche Bank AG, 12, Taunusanlage, 60325 Francfort-sur-le-Main, Allemagne,
RC Francfort-sur-le-Main n° HRB 30000. Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles, 13-15 avenue Marnix,
1000 Bruxelles, Belgique, RPM Bruxelles, TVA BE 0418.371.094, IBAN BE03 6102 0085 7284, IHK D-H0AV-L0HOD-14.
Editeur responsable : Steve De Meester