Priorité aux coupons et aux dividendes
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Priorité aux coupons et aux dividendes
JPMORGAN INVESTMENT FUNDS Global Income Fund géré par JPMorgan Asset Management (Europe) SARL FONDS D’OBLIGATIONS FONDS1 MIXTE DB Best Advice Performance & impartialité FONDS D’ACTIONS Priorité aux coupons et aux dividendes INVESTIR DANS LE COMPARTIMENT GLOBAL INCOME FUND C’EST: iser trimestriellement des revenus potentiels via V un fonds mixte flexible. Sélectionner des actions sur la base de leur rendement sur dividende. Opter pour des obligations « Speculative Grade »2 qui distribuent des coupons potentiellement élevés. Étoiles par Morningstar3 CLASSIFICATION Croissance (actif à risque moyen) Ce produit peut être envisagé pour la partie de vos avoirs pour laquelle vous souhaitez un rendement plus élevé que celui espéré pour la catégorie Protection en acceptant de l’exposer à des risques plus élevés. Cette approche, basée sur 3 catégories de produits (Liquidité, Protection et Croissance), vous permet de composer un portefeuille en ligne avec vos objectifs. Pour plus de détails, visitez www.deutschebank.be Rating Morningstar au 31/12/2016 JPMorgan Investment Funds - Global Income Fund A (div) - EUR Allocation EUR Modérée - International Le terme « fonds » est l’appellation commune pour un Organisme de Placement collectif (OPC), qui peut exister sous le statut d’OPCVM (UCITS) ou d’OPCA (non–UCITS), et prendre diverses formes juridiques (SICAV , FCP etc). Un OPC peut comporter des compartiments. 2 Les obligations « Speculative Grade » ou « Non-investment grade » sont des obligations à haut coupon et qui ont reçu un rating inférieur à BBB- par Standard&Poor’s ou un rating équivalent chez Moody’s ou Fitch. En contrepartie d’un risque important de défaut de paiement de la part de l’entreprise émettrice, l’investisseur reçoit un coupon élevé. 3 Morningstar est un fournisseur indépendant d’analyses d’investissement. La notation Morningstar est une évaluation quantitative de la performance passée d’un fonds, mise à jour mensuellement. Le critère d’attribution de la notation est basé sur la performance ajustée au risque. Les fonds analysés reçoivent une notation de 1 à 5 étoiles, « 5 étoiles » étant la notation la plus élevée. Plus d’infos sur http://www.morningstar.be/be/news/34914/de-morningstar-rating.aspx. Plus d’informations sur les ratings sont également disponibles auprès de Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles. 1 PLUS D’INFO SUR : WWW.DEUTSCHEBANK.BE JPMORGAN INVESTMENT FUNDS IDENTIFIER LES OPPORTUNITÉS DE REVENU Les taux d’intérêt sont historiquement faibles et pourraient le rester encore pendant un certain temps. Nombreux sont les investisseurs qui ont du mal à obtenir des revenus qui leur permettent de maintenir des rentrées régulières. Pour obtenir un revenu potentiellement plus élevé que le taux d’inflation, il faut aujourd’hui inévitablement sortir des sentiers battus. Il n’y a pas de secret : que ce soit sous la forme de coupons (obligations) ou de dividendes (actions), la recherche de revenus plus élevés requiert une prise de risque additionnelle. Mais quels actifs privilégier ? Obligations ou actions? Aux Etats-Unis, en Europe ou dans les pays émergents ? Comment constituer un portefeuille équilibré entre ces différentes sources de revenus ? UNE APPROCHE GLOBALE ET FLEXIBLE Le compartiment Global Income Fund cherche effectivement à offrir un revenu régulier en investissant, à l’échelle mondiale, dans des actions et des obligations. Le processus d’allocation flexible de ce compartiment lui permet d’évoluer librement au sein des classes d’actifs, des secteurs et des marchés, à la recherche des meilleures opportunités en fonction de la conjoncture. Grâce à la présence mondiale de JPMorgan Asset Management, le gestionnaire, vous bénéficierez ainsi d’un portefeuille diversifié regroupant leurs bonnes idées. En optant pour la classe à distribution, vous pouvez également percevoir un dividende potentiel chaque trimestre. QUI EST JPMORGAN ASSET MANAGEMENT? JPMorgan Asset Management fait partie du pôle de gestion d’actifs et de fortune du groupe américain JPMorgan Chase & Co, l’un des plus grands établissements de services financiers au monde dont l’origine remonte à 1799 avec la création de la Bank of the Manhattan Company. JPMorgan Asset Management est un gestionnaire d’actifs de premier plan à l’international pour les particuliers, les conseillers et les institutionnels. Il fournit des stratégies qui couvrent la gamme complète de classes d’actifs. Avec 1676 milliards de dollars d’actifs sous gestion* et des bureaux dans plus de 30 pays, JPMorgan Asset Management offre une couverture mondiale avec une forte présence sur le marché local et une large gamme d’investissement que peu d’autres maisons de fonds peuvent égaler. * Source : JPMorgan Asset Management, 30/06/2016 POLITIQUE D’INVESTISSEMENT Le Compartiment investira essentiellement dans des titres de créance, des actions et des fonds d’investissement immobiliers (REIT). Les émetteurs de ces titres peuvent être établis dans un quelconque pays, y compris sur les marchés émergents. Le Compartiment peut investir dans les Actions A chinoises par le biais du programme Shanghai-Hong Kong Stock Connect. Le Compartiment peut également investir dans d’autres actifs tels que, entre autres, des titres convertibles et des contrats de change à terme. Le Compartiment peut investir dans des titres de créance de catégorie inférieure à « Investment Grade »* et des titres non notés. Le Compartiment pourra utiliser des instruments financiers dérivés pour atteindre son objectif d’investissement. Ces instruments peuvent également être utilisés à des fins de couverture. Le Compartiment peut investir jusqu’à 3 % maximum de ses actifs dans des titres convertibles contingents. Le Compartiment pourra investir dans des actifs libellés dans une quelconque devise. L’exposition aux devises autres que l’EUR peut être couverte ou gérée par rapport à l’indice de référence du Compartiment. * Investment Grade : Obligations dont le rating est supérieur à BBB- selon l’échelle de notation de Standard & Poors, ou un rating équivalent chez Moody’s ou Fitch, par opposition à Speculative grade. JPMORGAN INVESTMENT FUNDS DONNÉES TECHNIQUES Données de base Classe d’actions: A Acc EUR A Dis EUR Parts : Capitalisation Distribution Codes ISIN : LU0740858229 LU0395794307 Devise : EUR EUR Pays d'origine : Luxembourg Luxembourg Maturité : pas de limite pas de limite Souscription minimum : 1 part chez Deutsche Bank 1 part chez Deutsche Bank Frais d'entrée : Max. 5 % - 0 % chez Deutsche Bank Max. 5 % - 0 % chez Deutsche Bank Frais de sortie : Max 0,5% - 0% chez Deutsche Bank Max 0,5% - 0% chez Deutsche Bank Frais courants (y compris la commission de gestion)4 : 1,45% 1,45% Swing Pricing5 : Applicable Applicable Lieu de publication de la VNI : www.beama.be www.beama.be Régime fiscal en Belgique6 Classe d’actions : A Acc EUR Nature juridique : A Dis EUR Compartiment de la sicav de droit luxembourgeois JPMorgan Investment Funds TOB à l'achat : - - TOB à la sortie : 1,32 % (Max. 4.000 EUR) - Précompte mobilier sur dividendes : - 30 % Précompte mobilier en cas de rachat : 30 % 30 % es frais courants n’incluent pas la rémunération liée à la performance et les frais de transaction. Les frais courants mentionnés L sont les derniers disponibles dans le document « informations clés pour l’investisseur » du produit concerné à la date de cette publication. Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles reçoit de la part du gestionnaire de l’OPC un pourcentage de l’indemnité de gestion de ce dernier et ce, sous la forme de rétrocessions. De façon générale ce pourcentage varie entre 50 % et 60 %. Plus de détails sont disponibles sur simple demande auprès de la Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles via le service Client Solutions (adresse : Deutsche Bank Client Solutions, Avenue Marnix 13-15, B-1000 Bruxelles; Tél. : +32 2 551 99 35; Fax : +32 2 551 62 99; E-mail : [email protected]). 5 Le swing pricing est une méthode moderne de calcul, utilisée par les sociétés de gestion, afin de déterminer la valeur d’inventaire nette de leurs OPC. Le swing pricing permet aux fonds de placement de régler les frais de transaction journaliers découlant de la souscription et des rachats par les investisseurs entrants et sortants. Vous retrouverez plus d’informations sur swing pricing dans le prospectus. 6 Le traitement fiscal suit la législation en vigueur à la date de publication de la brochure et dépend de la situation fiscale personnelle de l’investisseur. Lors du rachat de parts de fonds (parts de capitalisation ou de distribution), l’investisseur individuel (entendu ici comme une personne physique résidente belge soumise en Belgique à l’impôt des personnes physiques) peut être soumis à un précompte mobilier de 30% sur la composante intérêts de la plus-value réalisée, si le fonds investit plus de 25% de ses actifs en titres de créances, comme le prévoit l’article 19bis du CIR92. Ce document ne constitue ni un avis fiscal ni juridique. 4 JPMORGAN INVESTMENT FUNDS INDICATEUR SYNTHÉTIQUE DE RISQUE ET DE RENDEMENT A risque plus faible, A risque plus élevé, rendement potentiellement plus faible. rendement potentiellement plus élevé. ACC - EUR 1 2 3 4 5 6 7 DIS - EUR 1 2 3 4 5 6 7 L’indicateur synthétique de risque et de rendement donne une indication du risque lié à l’investissement dans un organisme de placement collectif. Il situe ce risque sur une échelle de 1 (risque plus faible, rendement potentiellement plus faible) à 7 (risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé). La catégorie la plus basse n’est pas synonyme d’investissement sans risque. Il est basé sur des données historiques et pourrait ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur du fonds. La catégorie de risque indiquée n’est pas garantie et peut changer avec le temps. Les produits d’investissements peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse et les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant de leur investissement. Vous retrouverez ci-dessous une description générale des risques associés à ce type de fonds tels que définis par Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles. Vous retrouverez une description détaillée des risques dans le KIID disponible sur le site www.deutschebank.be. Risque de crédit Défaillance ou dégradation de la notation d’un émetteur présent en portefeuille. Risque de liquidité Difficulté de valorisation ou de cession de titres au moment désiré. Risque de contrepartie Incapacité ou refus d’une contrepartie à honorer ses obligations. Risque des produits dérivés Ces instruments peuvent, par leur effet de levier, augmenter la sensibilité du portefeuille aux fluctuations du marché. Risque actions Les actions sont, en général, plus volatiles que les obligations. Les cours des actions fluctuent en fonction de plusieurs facteurs, dont notamment des informations d’ordre général, économique, sectoriel ou relatives à la société. Risque des marchés émergents Risques politique, juridique, de contrepartie, et opérationnel accrus pour les marchés émergents. Les fonds sont des instruments financiers dont le prix dépend de la fluctuation des marchés financiers ; ils ne font dès lors pas l’objet d’un droit de rétractation lorsqu’ils sont achetés à distance ou hors établissement, selon l’art VI 58, §2 du Code de droit économique. Avant de souscrire, vous avez l’obligation de prendre connaissance du document « Informations clés pour l’investisseur » et du prospectus. Nous vous recommandons également de consulter la grille tarifaire et les derniers rapports périodiques de la SICAV. Ces documents peuvent être consultés sur le site www.deutschebank.be ou obtenus gratuitement dans les Financial Centers Deutsche Bank AG Succursale de Belgique, en tant que distributeur, et auprès du service financier du fonds. Pour des réclamations éventuelles, le Client peut s’adresser au service Client Solutions de la Banque (adresse: Deutsche Bank Client Solutions, Avenue Marnix 13-15, B-1000 Bruxelles; Tel. +32 2 551 99 35; Fax +32 2 551 62 99; Email: service.clients@ db.com). Dans l’hypothèse où le traitement de la réclamation tel que visé ci-dessus serait insuffisante pour le Client, le Client peut prendre contact avec L’Ombudsman - Adresse: OMBUDSFIN, Ombudsman en conflits financiers, Ombudsfin asbl, North Gate II, Avenue Roi Albert II 8, bte2, B-1000 Bruxelles; Tel. +32 2 545 77 70; Fax +32 2 545 77 79; Email: [email protected]; Site web: www.ombudsfin.be. Mise à jour le 01/01/2017 - Deutsche Bank AG, 12, Taunusanlage, 60325 Francfort-sur-le-Main, Allemagne, RC Francfort-sur-le-Main n° HRB 30000. Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles, 13-15 avenue Marnix, 1000 Bruxelles, Belgique, RPM Bruxelles, TVA BE 0418.371.094, IBAN BE03 6102 0085 7284, IHK D-H0AV-L0HOD-14. Éditeur responsable : Steve De Meester POUR SOUSCRIRE Talk & Invest : 078 156 157 Financial Center : 078 155 150 Online Banking Il importe d’examiner votre placement en fonction de votre profil d’investisseur. Vous pouvez le déterminer très simplement en complétant le questionnaire « Mon Financial ID » via votre Online Banking. Plus d’info sur : www.deutschebank.be