Mise en page 1 - CM-CIC Asset Management

CM-CIC DYNAMIQUE EUROPE
31 janvier 2017
PROFILÉ
Critères ESG : Non concerné⁽¹⁾
PEA
Chiffres clés au :
Valeur liquidative (VL) :
Actif net :
31/01/2017
Notation Morningstar TM*
(données à n-1 mois)
QQQ
C : 45,22 €
D : 37,60 €
280 386 327,82 €
*Notation - Source - Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les
définitions et méthodologies sont disponibles sur notre site
internet : http://www.cmcic-am.fr. Les performances passées ne
préjugent pas des performances futures.
Dernier dividende le 18/05/2011 : 0,01 €
PERFORMANCES (source SIX Financial Information France)
OPC revenus réinvestis
CARACTÉRISTIQUES
Indicateur revenus réinvestis
Profil de risque et de rendement
À risque plus faible,
rendement potentiellement plus faible
1
2
4
3
À risque plus fort,
rendement potentiellement plus fort
5
7
6
Orientation de gestion
L’OPCVM a pour objectif de surperformer son indice de référence, 80%
Euro Stoxx 50 + 20% Eonia (IC CM-CIC Dynamique Europe), sur la durée de
placement recommandée, dans le cadre d’une allocation dynamique
d’actifs en parts ou actions d’OPCVM français éligibles au PEA. Les indices
sont retenus en cours de clôture et exprimés en euro, dividendes réinvestis
pour l’Euro Stoxx 50 et intérêts capitalisés pour l’EONIA. Cet indicateur est
utilisé comme élément d’appréciation a posteriori. La composition de
l’OPCVM peut s’écarter sensiblement de la répartition de l’indicateur.
(Période
glissante)*
OPC
Indicateur
OPC
Indicateur
YTD**
-0,18%
-1,38%
2016
-0,22%
3,05%
3 mois*
4,17%
4,85%
2015
10,19%
5,43%
6 mois*
3,57%
1 an*
5,16%
6,86%
2014
2,39%
3,29%
7,36%
2013
16,03%
14,78%
3 ans*
5 ans*
13,27%
36,48%
13,90%
43,92%
10 ans*
9,65%
-8,49%
en année(s)
glissante(s)*
OPC (base hebdo.)
Indicateur (base hebdo.)
1 an
11,46%
14,30%
3 ans
11,78%
15,06%
2012
14,87%
11,16%
Code ISIN :
Classification AMF :
Euro Stoxx 50 TR (C) 80% + EONIA
capitalisé 20%
C : FR0010359430
D : FR0010361303
Actions des pays
européenne
de
l’Union
Souscriptions/rachats
Titres fractionnés en millièmes
Souscription initiale minimum : 1 millième de part
Souscription ultérieure minimum : 1 millième de part
Modalités de souscription et de rachat :
avant 09 h 00 sur valeur liquidative inconnue
Commissions de souscription : (en agence) 2,00%
Commissions de rachat : néant
5 ans
10,62%
14,38%
Frais de gestion
*Depuis la date de la dernière VL
Frais de gestion réels :
1,60%
Société de gestion :
CM-CIC ASSET MANAGEMENT
4, rue Gaillon - 75002 Paris
Info OPC : + 33 (0)1 53 48 88 10
Site internet : www.cmcic-am.fr
BFCM
BFCM
34, rue du Wacken
67913 Strasbourg Cedex 9
(maître inclus si nourricier)
**YTD : performance depuis la dernière VL de l’année n-1
Gérant(s) :
PRINCIPALES LIGNES DU PORTEFEUILLE
UNION EUROPE VALUE D FCP 3DEC
UNION FRANCE FCP 3DEC
CM-CIC EUROPE GROWTH FCP 3DEC
UNION PEA SECURITE FCP 3DEC
CM-CIC EURO EQUITIES C FCP3DEC
CM-CIC EUROPE FCP 3DEC
UNION EUROPE RDM C FCP 3DEC
MONETA MICRO ENTR.C FCP 4DEC
MAND.UNIQ.MID SML INST.C.4DEC
CM-CIC ENTREPRENEURS C FCP3DEC
Indicateur :
Affectation des résultats : Capitalisation et Distribution
Durée minimum de placement conseillée :
Supérieure à 5 ans
Maître :
Nourricier : non
Valorisation :
Quotidienne
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures
Volatilités historiques
Caractéristiques de l’OPC
10,81%
10,27%
9,61%
7,02%
6,36%
4,87%
4,84%
3,60%
3,50%
3,48%
Dépositaire :
Conservateur principal :
MOTREUL Frédéric
CASTEL Pierre
Risque de change : Les gains échéant au client peuvent se voir
augmentés ou réduits en fonction des fluctuations de taux de
change
Date de création de l’OPC : 06/11/2006
Le process de gestion est disponible sur le site internet
⁽¹⁾ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) - ISR (Investissement Socialement Responsable) : classement effectué selon le processus d’investissement et la nature des titres investis.
Pour plus de précision rendez-vous sur le site Internet.
Site internet : www.cmcic-am.fr
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31 janvier 2017
CM-CIC DYNAMIQUE EUROPE
COMMENTAIRE DE GESTION
Le discours de la FED s’est encore durci et laisse la porte ouverte à une politique budgétaire plus restrictive. Les tensions inflationnistes, exacerbées par
les mesures protectionnistes de D. Trump, pourraient amener la Banque centrale américaine à augmenter ses taux directeurs plus de trois fois cette
année. Cet environnement a de nouveau fait remonter les taux obligataires aux États-Unis bien sûr, mais aussi dans la zone euro. En zone euro, la BCE a
tracé la voie pour l’année 2017 : son programme d’achat d’actifs va se poursuivre jusqu’à la fin de l’année (au rythme de 60 Mds € par mois à partir
d’avril, contre 80 Mds € aujourd’hui). Les données économiques publiées durant le mois montrent toujours une amélioration de la conjoncture. Sur le
plan politique, les choses sont beaucoup plus incertaines : Teresa May a souhaité être claire sur la mise en place du Brexit et l’article 50 sera activé en
mars, mais le Parlement sera sollicité sur certains points qui concerneront la renégociation des traités d’échanges avec l’Union Européenne.
CM-CIC Dynamique Europe perd -0,18% pour un indice en hausse de -0,54% sur le mois. En ce début d’année, ce sont les petites et moyennes
capitalisations qui surperforment nettement les autres segments de la cote avec une hausse de 1,34%. Les valeurs de croissance terminent inchangées.
Les sociétés décotées sont en baisse de 1%. L’exposition a été maintenue à 83%.
ANALYSE DU PORTEFEUILLE ET DES RENDEMENTS
Ratio rendement/risque sur un an glissant* :
Ratio rendement/risque sur 5 ans glissants* :
Ratio de Sharpe sur 5 ans glissants** :
Perte maximum sur 5 ans glissants :
% cumul de titres émis par le groupe :
Nombre de lignes de titres dans le portefeuille :
0,45%
4,14%
0,65
-17,25%
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures
*Depuis la date de la dernière VL
Source SIX Financial Information France
**Taux de placement de référence : Eonia capitalisé
0,00%
31
Source interne
Répartition des expositions
80%
80,22%
60%
40%
20%
0%
7,03%
Actions Europe
Monétaire
9,61%
2,37%
0,51%
0,26%
Actions US
Actions Pays
émergents
Multistratégies
Cash
Répartition géographique
& %
! " # $
%
Les DICI (Document d’Information Clé pour l’Investisseur), les process de gestion et les prospectus sont disponibles sur le site internet.
Avertissement : Les informations contenues dans ce document ne constituent en aucune façon un conseil en investissement et leur consultation est effectuée sous votre entière responsabilité.
Investir dans un OPC peut présenter des risques, l’investisseur peut ne pas récupérer les sommes investies. N’hésitez pas à consulter votre conseiller financier. Cet OPC n’est pas
commercialisable auprès des personnes physiques ou morales américaines ni auprès de citoyens américains. Toute reproduction ou utilisation de ce document est formellement interdite sauf
autorisation expresse de CM-CIC Asset Management.
Site internet : www.cmcic-am.fr
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