Mise en page 1 - CM-CIC Asset Management

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Mise en page 1 - CM-CIC Asset Management
CM-CIC PAYS EMERGENTS
31 janvier 2017
actions
Critères ESG : Non concerné⁽¹⁾
Chiffres clés au :
Valeur liquidative (VL) :
Actif net :
31/01/2017
Notation Morningstar TM*
(données à n-1 mois)
318,38 €
QQ
*Notation - Source - Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les
définitions et méthodologies sont disponibles sur notre site
internet : http://www.cmcic-am.fr. Les performances passées ne
préjugent pas des performances futures.
36 391 254,52 €
PERFORMANCES (source SIX Financial Information France)
OPC revenus réinvestis
CARACTÉRISTIQUES
Indicateur revenus réinvestis
Profil de risque et de rendement
À risque plus faible,
rendement potentiellement plus faible
1
2
4
3
À risque plus fort,
rendement potentiellement plus fort
5
6
7
Orientation de gestion
Cet OPCVM a pour objectif de gestion la recherche d’une performance
supérieure à celle de l’indicateur de référence MSCI Pays émergents, sur
la durée de placement recommandée. L’indice est retenu en cours de
clôture et exprimé en euro, dividendes réinvestis. Cet indicateur est utilisé
comme élément d’appréciation a posteriori. L’OPCVM peut s’écarter
sensiblement de la répartition de l’indice.
(Période
glissante)*
OPC
Indicateur
OPC
Indicateur
YTD**
3,71%
2,94%
3 mois*
1,68%
2,29%
6 mois*
4,24%
8,57%
1 an*
3 ans*
5 ans*
25,56%
30,24%
22,26%
17,82%
2016
2015
2014
2013
14,51%
-5,22%
11,38%
-6,81%
6,74%
-4,43%
5,98%
-7,44%
17,99%
7,09%
10 ans*
1,95%
53,81%
en année(s)
glissante(s)*
OPC (base hebdo.)
Indicateur (base hebdo.)
1 an
15,86%
17,36%
3 ans
17,66%
19,31%
2012
Code ISIN :
Classification AMF :
Nourricier : non
Valorisation :
13,44%
16,41%
Souscriptions/rachats
À titre indicatif : MSCIEN Emerging
Market (C)
FR0000984213
Actions internationales
Maître :
Quotidienne
Souscription initiale minimum : 1 millième de part
Souscription ultérieure minimum : 1 millième de part
Modalités de souscription et de rachat :
avant 09 h 00 sur valeur liquidative inconnue
Commissions de souscription : (en agence) 2,00%
Commissions de rachat : néant
5 ans
15,79%
17,37%
Frais de gestion
*Depuis la date de la dernière VL
**YTD : performance depuis la dernière VL de l’année n-1
Frais de gestion réels :
1,00%
Société de gestion :
CM-CIC ASSET MANAGEMENT
4, rue Gaillon - 75002 Paris
Info OPC : + 33 (0)1 53 48 88 10
Site internet : www.cmcic-am.fr
BFCM
BFCM
34, rue du Wacken
67913 Strasbourg Cedex 9
(maître inclus si nourricier)
Gérant(s) :
PRINCIPALES LIGNES DU PORTEFEUILLE
FTIF INDIA FUND CL.I (ACC) USD
SISF KOREAN EQ.CL.C ACC.2DEC
SAMSUNG ELECTRONICS
NASPERS CL.N
HSBC GIF INDIAN EQ.CL.A C.3DEC
TENCENT
COSAN INDUSTRIA E COMERCIO
GEELY AUTOMOBILE HOLDINGS
LYX.UC.ETF MSCI MAL.C-EUR FCP
SBERBANK RUSSIA SPONS.ADR
Indicateur :
Affectation des résultats : Capitalisation et\ou Distribution
Durée minimum de placement conseillée :
Supérieure à 5 ans
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures
Volatilités historiques
Caractéristiques de l’OPC
6,56%
4,74%
3,26%
3,22%
3,15%
3,04%
2,60%
2,44%
2,22%
2,22%
Dépositaire :
Conservateur principal :
PERCHERON Philippe
CASTEL Pierre
Risque de change : Les gains échéant au client peuvent se voir
augmentés ou réduits en fonction des fluctuations de taux de
change
Date de création de l’OPC : 17/05/2002
Le process de gestion est disponible sur le site internet
⁽¹⁾ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) - ISR (Investissement Socialement Responsable) : classement effectué selon le processus d’investissement et la nature des titres investis.
Pour plus de précision rendez-vous sur le site Internet.
Site internet : www.cmcic-am.fr
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31 janvier 2017
cM-cic PaYs EMERGEnts
COMMENTAIRE DE GESTION
Après deux mois difficiles à la suite de l’élection de D. Trump, les bourses émergentes relèvent la tête en janvier. L’indice MSCI EM qui retrace l’évolution
des actions émergentes gagne 5,45% (3,13% en euro en raison du recul de 2,25% du dollar contre la monnaie unique sur la même période). Il signe ainsi
la meilleure performance des grands indices mondiaux en surperformant l’indice MSCI Monde de 3,10%, le S&P 500 de 3,66% et l’Euro Stoxx 50 de
7,27%. Alors que le nouveau président continue de tweeter ses oukases et que nombre d’émergents restent dans son collimateur, les raisons de ce
rebond sont l’accalmie rassurante de la hausse des taux d’intérêt aux États-Unis et le léger repli du dollar notamment, contre toutes les devises, en
particulier émergentes. Dans ce contexte, après les mouvements des mois précédents en faveur de valeurs plus sensibles aux cycliques comme les
actions russes, nous avons maintenu en l’état nos positions. Nous avons simplement profité d’un moment de faiblesse, en début de mois, du fabricant
de puces électroniques coréen, SK Hynix, pour initier une position sur cette entreprise prometteuse. Nous avons financé cet achat en cédant quelques
parts d’OPC investis en Corée.
ANALYSE DU PORTEFEUILLE ET DES RENDEMENTS
Ratio rendement/risque sur un an glissant* :
Ratio rendement/risque sur 5 ans glissants* :
Ratio de Sharpe sur 5 ans glissants** :
Perte maximum sur 5 ans glissants :
% cumul de titres émis par le groupe :
Nombre de lignes de titres dans le portefeuille :
1,12%
0,45%
0,06
-32,07%
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures
*Depuis la date de la dernière VL
Source SIX Financial Information France
0,00%
70
Source interne
**Taux de placement de référence : Eonia capitalisé
Répartition géographique
90%
80%
70%
59,52%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
17,83%
12,01%
9,82%
0,83%
Afrique
Amérique latine
Asie
Europe
Monétaire
Les DICI (Document d’Information Clé pour l’Investisseur), les process de gestion et les prospectus sont disponibles sur le site internet.
Avertissement : Les informations contenues dans ce document ne constituent en aucune façon un conseil en investissement et leur consultation est effectuée sous votre entière responsabilité.
Investir dans un OPC peut présenter des risques, l’investisseur peut ne pas récupérer les sommes investies. N’hésitez pas à consulter votre conseiller financier. Cet OPC n’est pas
commercialisable auprès des personnes physiques ou morales américaines ni auprès de citoyens américains. Toute reproduction ou utilisation de ce document est formellement interdite sauf
autorisation expresse de CM-CIC Asset Management.
Site internet : www.cmcic-am.fr
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