Fiche expert - CM-CIC Asset Management

CM-CiC obli iSr
27 janvier 2017
obligataire
Critères ESG : ISR (best in class)⁽¹⁾
Chiffres clés au :
Valeur liquidative (VL) :
Actif net :
27/01/2017
Notation Morningstar TM*
(données à n-1 mois)
QQQ
1 619,07 €
*Notation - Source - Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les
définitions et méthodologies sont disponibles sur notre site
internet : http://www.cmcic-am.fr. Les performances passées ne
préjugent pas des performances futures.
53 972 550,19 €
CARACTÉRISTIQUES
PERFORmANCES (source SIX Financial Information France)
OPC revenus réinvestis
Indicateur revenus réinvestis
Profil de risque et de rendement
À risque plus faible,
rendement potentiellement plus faible
1
2
4
3
À risque plus fort,
rendement potentiellement plus fort
5
6
7
Orientation de gestion
L’OPCVM a pour objectif de gestion la recherche d’une performance
supérieure à celle de son indicateur de référence, l’indice EURO MTS 1-3
ans, en affichant une exposition au risque de taux proche de celle de
l’indice grâce à des signatures d’émetteurs publics et privés répondant à
des critères de responsabilité sociale et de développement durable. Cet
indicateur est utilisé comme élément d’appréciation à postériori. La
composition de l’OPCVM peut s’écarter sensiblement de la répartition de
l’indice. L’indice est retenu en cours d’ouverture et exprimé en euro,
coupons réinvestis.
(Période
glissante)*
OPC
Indicateur
OPC
Indicateur
YTD**
-0,34%
-0,36%
2016
-0,05%
0,31%
3 mois*
-0,36%
6 mois*
-0,14%
2015
0,46%
0,78%
-0,64%
-0,32%
2014
2,07%
1,85%
1 an*
-0,50%
-0,19%
2013
0,76%
1,69%
3 ans*
1,71%
2,13%
5 ans*
5,85%
7,91%
10 ans*
Caractéristiques de l’OPC
-
en année(s)
glissante(s)*
OPC (base hebdo.)
Indicateur (base hebdo.)
1 an
0,55%
0,49%
3 ans
0,58%
0,56%
3,66%
4,48%
Code ISIN :
FR0010941328
Obligations et TCN Euro
Classification AMF :
Souscriptions/rachats
Vendredi
Titres fractionnés en millièmes
Souscription initiale minimum : 1 part
Souscription ultérieure minimum : 1 millième de part
Modalités de souscription et de rachat :
avant 09 h 00 sur valeur liquidative inconnue
Commissions de souscription : (en agence) 1,00%
Commissions de rachat : néant
5 ans
0,75%
0,99%
Frais de gestion
*Depuis la date de la dernière VL
Frais de gestion réels :
0,40%
Société de gestion :
CM-CIC ASSET MANAGEMENT
4, rue Gaillon - 75002 Paris
Info OPC : + 33 (0)1 53 48 88 10
Site internet : www.cmcic-am.fr
BFCM
BFCM
34, rue du Wacken
67913 Strasbourg Cedex 9
(maître inclus si nourricier)
**YTD : performance depuis la dernière VL de l’année n-1
Gérant(s) :
PRINCIPALES LIGNES DU PORTEFEUILLE
CM-CIC MONE ISR FCP
ITALIE 0,7%15-010520
ALLEMAGNE 3,25%09-040120
ITALIE 4,50%08-010818
ESPANA 2,75%14-300419
ESPANA 3,75%13-311018
ITALIE 4,5%07-010218
ITALIE 5,25%02-010817
ESPANA 4,5%12-310118
ALLEMAGNE 0,5%16-150226
FTSE MTS Eurozone Govt Bond 1-3Y
Affectation des résultats : Capitalisation
Durée minimum de placement conseillée :
Supérieure à 2 ans
Maître :
Nourricier : non
Valorisation :
Hebdomadaire
2012
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures
Volatilités historiques
Indicateur :
8,69%
5,63%
4,13%
4,04%
4,02%
4,00%
3,96%
3,90%
3,88%
3,78%
Dépositaire :
Conservateur principal :
MIGNOT Alain
DUC Louis-Bertrand
Risque de change : Les gains échéant au client peuvent se voir
augmentés ou réduits en fonction des fluctuations de taux de
change
Date de création de l’OPC : 01/10/2010
Le process de gestion est disponible sur le site internet
⁽¹⁾ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) - ISR (Investissement Socialement Responsable) : classement effectué selon le processus d’investissement et la nature des titres investis.
Pour plus de précision rendez-vous sur le site Internet.
Site internet : www.cmcic-am.fr
-1-
27 janvier 2017
CM-CiC obli iSr
COmmENTAIRE DE GESTION
Les taux souverains ont retrouvé une dynamique haussière qui s’est amplifiée en milieu du mois sous l’effet de plusieurs facteurs : bonnes statistiques
d’activité en zone euro accompagnant le rebond de l’inflation et donnant du poids au discours en faveur d’un arrêt prématuré du programme d’achats
de la BCE, nombreux décrets de M. Trump entretenant l’idée que son programme pourrait être rapidement mis en œuvre, surplus de croissance dégagé
pouvant inciter la Fed à remonter ses taux plus rapidement. Le 10 ans allemand termine le mois à 0,46%, en hausse de 26 cts. À l’exception de l’Espagne,
les taux des autres pays de la zone euro s’écartent par rapport à l’Allemagne en raison d’incertitudes politiques ou de fondamentaux macroéconomiques.
Sur le crédit, les primes de risque sont restées inchangées dans un mouvement de pentification de la courbe des taux.
Les marchés monétaires sont restés cantonnés en territoire négatif.
La sensibilité relativement faible du portefeuille (1,90) nous permet de limiter l’impact de la baisse des marchés de taux. Actualité ISR : l’augmentation
de 12% de la collecte française de déchets électriques et électroniques, le lancement de la 1re obligation souveraine verte française, les inquiétudes sur
les effets de l’additif alimentaire dioxyde de titane.
ANALYSE DU PORTEFEUILLE ET DES RENDEmENTS
Ratio rendement/risque sur un an glissant* :
Ratio rendement/risque sur 5 ans glissants* :
Ratio de Sharpe sur 5 ans glissants** :
Perte maximum sur 5 ans glissants :
Sensibilité globale au jour de calcul de la VL :
Fourchette de sensibilité AMF :
% cumul de titres émis par le groupe :
Nombre de lignes de titres dans le portefeuille :
-0,91%
7,80%
1,59
-0,97%
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures
1,81
0à3
1,80%
31
Source interne
*Depuis la date de la dernière VL
Source SIX Financial Information France
**Taux de placement de référence : Eonia capitalisé
Répartition par type d’actifs
Répartition géographique
!"
Répartition par maturité
Répartition du portefeuille par Notation Long Terme
AAA
AA
A
BBB
13,48%
9,34%
10,34%
49,84%
Non
Invest. Non Rate Autres
Grade
17,00%
Les DICI (Document d’Information Clé pour l’Investisseur), les process de gestion et les prospectus sont disponibles sur le site internet.
Avertissement : Les informations contenues dans ce document ne constituent en aucune façon un conseil en investissement et leur consultation est effectuée sous votre entière responsabilité.
Investir dans un OPC peut présenter des risques, l’investisseur peut ne pas récupérer les sommes investies. N’hésitez pas à consulter votre conseiller financier. Cet OPC n’est pas
commercialisable auprès des personnes physiques ou morales américaines ni auprès de citoyens américains. Toute reproduction ou utilisation de ce document est formellement interdite sauf
autorisation expresse de CM-CIC Asset Management.
Site internet : www.cmcic-am.fr
-2-