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FIP
Hexagone Croissance 1
Investissez dans le développement et la transmission des PME, sur tout le territoire français.
Bénéficiez d’une réduction d’impôt immédiate, égale à 25% de votre investissement.
Un nouveau support d’investissement national
Les FIP (Fonds d’Investissement de Proximité) créés en 2003, connaissent actuellement une forte croissance
de leur collecte. Ils contribuent à financer le développement des PME françaises, et encouragent leur transmission
à de nouvelles générations de dirigeants d’entreprises. Pour l’investisseur, le financement de ces opérations offre
un potentiel de rendement très attractif.
Une orientation originale
Les FIP sont obligatoirement investis pour au moins 60% dans des PME non cotées appartenant à une zone
d’investissement composée de trois régions limitrophes.
Le FIP Hexagone Croissance 1 sera investi pour 60% dans des PME des régions : Ile-de-France, Bourgogne,
Rhône-Alpes (ces 3 régions représentent 63% de l’activité du Capital Investissement en France). Le solde sera
investi dans les autres régions françaises, ce qui fait de ce FIP le 1er fonds à vocation nationale.
Une équipe performante
Avec près de 190 M€ levés en 6 ans, Turenne Capital Partenaires est une des plus importantes sociétés indépendantes
pour la gestion de fonds de capital investissement destinés aux particuliers.
Grâce à son expérience dans les métiers de l’innovation,Turenne Capital est aujourd’hui un acteur majeur du
capital développement, notamment à destination des entreprises technologiques, avec déjà de très belles réussites
à son actif (Kelkoo, Scient’x, Airox,Webhelp et Mistergooddeal).
Le cumul des avantages fiscaux du FCPI et du FIP
Les FIP offrent une réduction d’impôt égale à 25% de l’investissement limité à 12 000 € pour une personne
seule et 24 000 € pour un couple.
Hexagone Croissance 1 permet donc une réduction immédiate pour les souscriptions réalisées en 2005,
reconductible sur un nouvel investissement réalisable en 2006, ce fonds étant ouvert à la souscription jusqu’au
31/12/2006. Cette réduction est plafonnée à 3 000 € pour une personne seule et à 6 000 € pour un couple.
A la sortie, les plus-values éventuelles sont exonérées de l’impôt, hors prélèvements sociaux (CSG, CRDS). Ces
avantages fiscaux sont définitivement acquis au-delà de cinq ans de détention. Ils sont cumulables avec ceux liés
aux FCPI.
Caractéristiques du FIP
Taille initiale
Période de souscription
Souscription minimale
Valeur liquidative
Durée du Fonds
Rachats
de 15 à 20 M€
Jusqu’au 31 dec. 2006
3 000 €, droits d’entrée inclus
Trimestrielle
7 ans, prorogeable une fois
dix-huit mois
Pas de rachat avant terme,
hors conditions spécifiées
dans le règlement
Société de gestion
Dépositaire
Reporting
Turenne Capital Partenaires
Oddo et Cie - Entreprise
d’investissement
Lettre semestrielle
d’information, disponible
sur www.turennecapital.com
Le FIP Hexagone Croissance 1
est conçu pour permettre aux particuliers d’investir
dans le développement et la transmission de PME
non cotées régionales situées sur l’ensemble du
territoire français.
Processus d’investissement et de cession
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Investissements cibles
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Secteurs : diversifiés, comme par exemple les services aux entreprises, l’industrie,
la distribution spécialisée, les technologies ou la santé.
Opérations types : capital développement, capital transmission.
Accès aux dossiers
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Stade de développement : investissements dans le développement et la
transmission de PME présentant un chiffre d'affaires significatif (généralement
compris entre 1 M€ et 40 M€).
Étude du dossier
et investissement
Principales sources de dossiers :
- la recherche active par l’équipe d’investissement,
- la prise de contacts spontanée par les entrepreneurs,
- les leveurs de fonds,
- les sociétés de Bourse,
- les relations de l’équipe de Turenne Capital.
Durée de l’étude : en général, environ 2 à 6 mois séparent le début de l’étude
de l’investissement. Le processus est divisé en quatre étapes successives,
le passage à l’étape supérieure étant décidé par le comité compétent.
Éléments évalués : expérience du management, perspectives de développement,
équilibre financier, rentabilité, facteurs de risques et valeur stratégique de
l’entreprise.
Organisation : étude réalisée par une équipe projet, décision prise par le
Comité de Direction, après consultation du Comité d’Investissement, constitué
de chefs d’entreprises et d’experts dans leurs secteurs.
Investissement : les montages visant à protéger l’investissement sont privilégiés.
La garantie Sofaris est généralement demandée, pour permettre de couvrir
partiellement les risques de défaillances.
Accompagnement
de la participation
Suivi : Turenne Capital Partenaires assure un suivi régulier des participations.
Selon les cas, un siège aux conseils est réservé à un représentant de la société de
gestion.
Préparation de la sortie : dès l’investissement, le calendrier de la sortie est
discuté avec les dirigeants. Par la suite, en liaison avec ces derniers et les autres
actionnaires, Turenne Capital Partenaires prépare les sorties avec l’appui de
cabinets de fusions-acquisitions, qui peuvent identifier des acquéreurs potentiels.
Sortie
Principales sorties possibles :
- cession à un acteur industriel,
- cession à un fonds d’investissement,
- introduction en Bourse.