fonds d`investissement de proximité (fip)

FONDS D’INVESTISSEMENT DE
PROXIMITÉ (FIP)
DÉCOUVREZ LES AVANTAGES DU FONDS
D’INVESTISSEMENT DE PROXIMITÉ (FIP)
Diversifier vos placements sur un segment à fort potentiel, capital et rendement
non garantis
Participer au développement des PME* françaises en entrant indirectement à
leur capital
Bénéficiez d’une réduction d’impôt dès l’année de souscription (sous réserve de
conserver ses parts pendant 5 ans et dans la limite du plafonnement des niches
fiscales)
*Petites et Moyennes Entreprises
POUR QUI ? POUR QUOI ?
Pour toutes les personnes à la recherche d’une diversification de leur portefeuille et qui
souhaitent bénéficier de réductions d’impôts, selon leur situation personnelle avec un risque
de perte en capital.
ACCOMPAGNER LES PME
Les FIP, créés en 2003, contribuent à financer le développement des PME régionales et
favorisent leur transmission à de nouvelles générations de dirigeants d’entreprise. Pour
l’investisseur, le financement de ces opérations offre un potentiel de rendement, même si le
rendement et le capital ne sont pas garantis.
UN PLACEMENT DE DIVERSIFICATION ORIGINAL ET
DE LONG TERME
La composition de l’actif d’un FIP est réglementée, les FIP sont investis pour au moins 80%
dans des PME françaises non cotées (entreprises indépendantes de moins de 250 salariés)
appartenant à quatre régions limitrophes, dont au moins 20% dans de jeunes entreprises de
moins de 8 ans.
Le solde, 20% maximum, peut être placé dans des instruments financiers autorisés par la
réglementation (instruments monétaires, actions, OPC, immobilier…) ou dans des PME
françaises d’autres régions.
Pour connaître les caractéristiques de l’offre en cours de commercialisation, parlez-en à votre
conseiller.
UNE ÉQUIPE DE GESTION DÉDIÉE EXPÉRIMENTÉE
Les FIP sont gérés par Amundi Private Equity Funds, une expertise du groupe Amundi.
Amundi Private Equity Funds :
Est un opérateur de référence dans le domaine de la gestion de fonds de Private Equity
pour compte de tiers avec une gamme de fonds couvrant les principaux segments du
capital investissement.
Accompagne les entreprises à tous les stades de leur développement, de la création à la
transmission et a investi dans le capital de plusieurs centaines de PME françaises.
Ses équipes ont une expérience probante dans les domaines des Nouvelles Technologies
de l’Information, Sciences de l’Ingénierie et Sciences de la Vie (thérapeutique et
dispositifs médicaux, environnement et développement durable…) et plus largement dans
l’ensemble des secteurs économiques grâce à un accompagnement en fonds propres de
type capital développement.
Procède à une sélection et prise de participations en direct dans des sociétés non cotées,
les sociétés seront sélectionnées selon un processus d’investissement rigoureux puis
suivies et accompagnées dans leur développement. La sélection sera concentrée sur des
sociétés possédant une forte expertise régionale dans leur domaine ou sur un marché
spécifique.
DES SPÉCIFICITÉS À PRENDRE EN COMPTE
Un FIP est un placement de long terme (en général de 8 ans minimum prorogeable 2
fois 1 an).
Vous vous engagez à conserver vos parts pendant 5 ans minimum pour bénéficier
de l’avantage fiscal qui dépend de votre situation individuelle.
Le rachat de vos parts est bloqué jusqu’au terme de la vie du fonds (au moins 8
ans, voire 10 ans sur décision de la société de gestion), hors cas de rachat
exceptionnel prévu par le règlement du fonds (cf Questions/Réponses infra).
Un FIP présente un risque de perte en capital et constitue donc un investissement de
diversification qui doit concerner une part limitée de votre patrimoine.
DES AVANTAGES FISCAUX (SOUS CONDITIONS) DÈS
LA SOUSCRIPTION
Pour les FIP ISF : Réduction de l’Impôt de Solidarité sur la Fortune (ISF) de 50%
maximum de la quote-part du montant souscrit investi en PME éligibles. La réduction est
plafonnée à 18 000 €(1) par foyer fiscal et par an.
Pour les FIP IR : Réduction de l’Impôt sur le Revenu (IR) de 18% du montant
souscrit (plafonnée à 2 160 € pour une personne seule, 4 320 € pour un couple soumis à
une imposition commune), soit un plafond d’investissement de 12 000 € pour une
personne seule et de 24 000 € pour un couple(1). La réduction d’impôts sur le revenu
accordée entre dans le calcul du plafond des niches fiscales en vigueur (10 000€).
Vous êtes également exonéré d’impôt sur les plus-values réalisées à l’occasion de la cession ou
du rachat des parts (les prélèvements sociaux restant dus).
Ces avantages fiscaux sont accordés selon la situation individuelle du souscripteur et à
condition de conserver vos parts pendant au moins 5 ans.
Points de repère :
Niveau de protection du capital : aucun
Liquidité : Quasi nulle. Dans le cas d’une revente avant les 5 ans, le client peut
perdre son avantage fiscal. - Durée de conservation 8 ans prorogeable 2 fois 1 an.
Frais : oui
Fiscalité : selon le FIP ou la part du FIP, la souscription ouvre droit à des
réductions fiscales soit sur l’Impôt sur le Revenu soit à l’ISF dès l’année de
souscription, soumises à conditions.
Conditions de souscription : il est recommandé de limiter son investissement dans
les FIP à 4 % maximum du portefeuille de placement
Montant maximum de placement : à voir selon votre régime fiscal
Versements à partir de : pas de versement complémentaire après souscription
(1) Plafonds 2016 appliqués aux souscriptions hors droits d’entrée.
Sous réserve de disponibilité de cette offre dans votre Caisse régionale de Crédit Agricole
Renseignez-vous auprès de votre conseiller pour connaître les conditions et le détail des offres disponibles dans
votre Caisse Régionale de Crédit Agricole.
Les dispositions complètes des Fonds d’Investissement de Proximité commercialisés figurent dans le Document
d’Information Clé pour l’Investisseur. Le règlement de ces fonds est disponible sur demande auprès de votre
conseiller.
Les Fonds d’Investissement de Proximité s’adressent à des souscripteurs ayant la connaissance et l’expérience des
produits financiers. Votre capital est investi dans des instruments financiers susceptibles de connaître les évolutions
et les aléas des marchés. En qualité d’investisseur, vous êtes averti que votre capital n’est pas garanti, vous avez donc
un risque de perte de l’intégralité du capital investi.
Il est impératif de lire attentivement le Document d’Information Clé pour l’Investisseur ainsi que les facteurs de
risque et la politique de gestion des conflits d’intérêts mis en place par la Société de Gestion tels que décrits dans le
règlement des FIP avant toute souscription aux FIP.
Les FIP sont gérés par Amundi Private Equity Funds, Société de Gestion de Portefeuille agréée par l’AMF sous le n°
GP 99.015. Société Anonyme au capital de 12 394 096 euros. Siège social : 90, boulevard Pasteur, 75730 Paris Cedex
15 – France — 422 333 575 RCS Paris.