Télécharger - Le Particulier
Transcription
Télécharger - Le Particulier
Simulation Deux exemples de rentes obtenues à partir d’un PEP ’épargne constituée sur un plan d’épargne populaire (PEP) peut être récupérée notamment sous forme d’une rente viagère exonérée d’impôt. En revanche, les versements sur un PEP n’ouvrent droit à aucun avantage fiscal. Nous avons retenu, pour chacun des deux exemples, les mêmes hypothèses que pour la Préfon, sauf le montant des versements, minoré pour aboutir au même effort d’épargne que dans les exemples Préfon, compte tenu de l’avantage fiscal. L Exemple 1 Exemple 2 50 ans 55 ans Âge à la souscription du contrat Âge de départ en retraite 65 ans 65 ans Durée de versements 15 ans 10 ans Versements annuels (a) 1 666 € 2 500 € Économie d’impôt (b) Effort d’épargne 0€ 0€ 25 000 € 25 000 € 4,5 % 4,5 % • épargne placée sur un fonds garanti en euros Performance annuelle moyenne du contrat Capital acquis à 65 ans rente viagère annuelle correspondante (c) Montant net après prélèvements sociaux (d) 36 199 € Sans réversion 32 102 € Avec réversion Sans réversion Avec réversion 2 001 € 1 704 € 1 775 € 1 512 € 1 920 € 1 635 € 1 704 € 1 451 € • épargne placée sur un fonds en actions dans l’hypothèse d’une conjoncture boursière favorable Performance annuelle moyenne du contrat 7% Capital acquis à 65 ans rente viagère annuelle correspondante (c) Montant net après prélèvements sociaux (d) 7% 44 795 € Sans réversion 36 959 € Avec réversion Sans réversion Avec réversion 2 477 € 2 110 € 2 044 € 1 741 € 2 378 € 2 025 € 1 962 € 1 671 € La différence des rentes servies dans chacun des deux exemples s’explique par les durées de capitalisation différentes (10 et 15 ans), et non par la fiscalité puisqu’elle est identique. Par contre, selon le rendement du support choisi pour l’épargne, le montant de la rente varie sensiblement. OBSERVATIONS a On suppose que l’épargne est versée sur un contrat sans frais. b Les versements sur un PEP n’étant pas déductibles, ils n’entraînent aucune économie d’impôt. c Selon les conditions habituellement proposées actuellement par les assureurs. d La rente viagère en sortie d’un PEP est totalement exonérée d’impôt sur le revenu, et partiellement exonérée de prélèvements sociaux (pour une rente liquidée à 65 ans, elle ne les supporte que sur 40 % de son montant).