Novembre 2016 FIDELITY EUROPE

FIDELITY EUROPE
Janvier 2017
Pourquoi « Fidelity Europe » ?
Pourquoi les « Actions européennes » ?
 Un fonds cœur de convictions, sans biais sectoriel ou de style et investi sur tous
types de capitalisations
 Les entreprises européennes continuent de bénéficier d’un contexte de reprise
économique en Europe et de facteurs favorables tels que la faiblesse de l’Euro
et le niveau raisonnable des prix des matières premières
 Un processus stable reposant sur trois catégories de sociétés (multiplicateur de
croissance, valeurs en redressement et valeurs d’actifs) et ayant permis de traverser
tous les cycles de marché avec succès
 Une performance provenant majoritairement de la sélection de valeurs grâce à
l’expertise de la gérante et le support de la recherche propriétaire unique de Fidelity
sur la zone (74 analystes**)
 Les valorisations des actions européennes présentent un potentiel d’appréciation
dans la perspective de croissance des bénéfices
 La BCE va continuer d’offrir des conditions de financement bénéfiques aux
entreprises en 2017
 Les entreprises européennes disposent de fondamentaux solides et de bilans
assainis
 Une gestion du risque au cœur du portefeuille offrant une surperformance mesurée
et régulière
Caractéristiques de l’OPCVM
Caractéristiques générales
Caractéristiques opérationnelles
 Gérante
Victoire de TROGOFF
 Part disponible à la commercialisation en France :
Classe
Part
Devise
Capitalisation
EUR
 Reprise de la gestion
01.01.2007
 Date de création
10.12.2001
 Frais de gestion
1,90 % max
 Indice de référence
MSCI Europe
 Frais courants*
1,90 %
 Devise
Euro
 Minimum
 Encours
1 167 m EUR
 « Cut-Off »
11h00 (à Paris)
 Catégorie Morningstar
Actions Europe Grandes Cap. Mixte
 Règlement
Achat (J+3) | Vente (J+3)
 Notation Morningstar
★★★★★
 Éligibilité au PEA
Oui
1ère
souscription
300 €
Source : Fidelity et Morningstar au 31.01.2017. *Se référer au Document d'Information Clé pour l'Investisseur. **Analystes Actions basés en Europe au 31.12.2015
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Fiche synthétique
ISIN
FR0000008674
FIDELITY EUROPE
Janvier 2017
Performances cumulées (depuis le lancement)
275
La philosophie du fonds
« La revue des positions est réalisée en permanence pour assurer une
optimisation du portefeuille et une gestion au jour le jour du risque global »
Fidelity Europe
Indice de référence
250
225
200
175
150
125
100
75
50
2001
2003
2004
2006
2007
2009
2010
2012
2013
2015
2016
Performances du compartiment (en %, Euro)
Critères types du portefeuille
Cible
Capi-EUR
2017
1 an
3 ans
5 ans
Fidelity Europe
-0.9
6.4
15.5
61.8
Nombre de lignes
60 - 80
Catégorie
-0.2
6.4
17.2
55.8
« Tracking-error »
2-6%
Indice de référence
-0.4
9.0
20.3
60.0
Pondérations secteurs / pays
+/- 5 %
Quartile
3ème
3ème
3ème
2ème
« Active Money »
Indice de référence : MSCI Europe.
Catégorie : « Actions Europe Grandes Cap. Mixte » selon Morningstar.
Source : Fidelity et Morningstar. Performances nettes, de VL à VL, en euros, au 31.01.2017.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures
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Fiche synthétique
65 - 85 %
« Active Money » : somme des paris positifs face à l’Indicateur de comparaison
Informations légales
Ce document est destiné uniquement aux investisseurs résidant en France. Ce document à caractère promotionnel est destiné aux professionnels et lui est remis en sa qualité de
distributeur et/ou de distributeur potentiel de la SICAV afin notamment de lui permettre d’obtenir une information comparative entre la SICAV et d’autres fonds similaires. En
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n’a pas été visé par l’Autorité des Marchés Financiers.
Les performances passées ne préjugent pas des rendements futurs. Les actions ne sont pas garanties et peuvent donc perdre de la valeur, notamment en raison des fluctuations
des marchés. Fidelity fournit uniquement des informations sur ses produits par conséquent, ce document ne constitue ni une offre de souscription, ni un conseil personnalisé.
FIL Limited et ses filiales constituent la structure globale d’investissement qui se réfère plus communément à l’appellation Fidelity International. Fidelity, Fidelity International, le logo
Fidelity International ainsi que le symbole F sont des marques déposées de FIL Limited. Pour les compartiments qui investissent dans certains marchés étrangers, la valeur des
investissements est susceptible de varier en fonction des fluctuations des taux de change. Les opérations de change sont effectuées par l’intermédiaire d’une Société membre du
Groupe Fidelity à un taux de change déterminé globalement et peuvent donner lieu à un bénéfice pour ladite société. Les titres en portefeuille peuvent être différents de ceux de
l'indice. Ainsi, l'indicateur de comparaison est fourni uniquement à titre illustratif. La volatilité des investissements dans des marchés émergents ou de petite capitalisation peut être
supérieure à celle des marchés plus développés. En raison d'une insuffisance de liquidité dans divers marchés boursiers peu développés, certains compartiments «pays» peuvent
être volatils, aussi les droits de vente peuvent se révéler restreints lors de circonstances extrêmes. Dans certains pays et pour certains types d’investissements, les frais de
transaction sont plus élevés et la liquidité moindre qu’ailleurs. Les possibilités de trouver d’autres solutions de gestion des flux de trésorerie peuvent aussi se révéler plus restreintes,
notamment lorsque les investissements sont concentrés sur les petites et moyennes entreprises. Pour les compartiments spécialisés dans ces pays et types d’investissements, il est
fort probable que les opérations, et notamment celles portant sur un volume considérable, aient une incidence plus importante sur les coûts inhérents à l’exploitation du
compartiment que lorsque des opérations similaires sont effectuées dans des compartiments plus importants. Les investisseurs potentiels doivent garder ces éléments à l’esprit
lorsqu’ils sélectionnent les compartiments. La valeur des obligations est influencée par les fluctuations des taux d'intérêt et des rendements des obligations. Si les taux d'intérêt et
donc les rendements des obligations augmentent, les cours des obligations ont tendance à baisser, et inversement. Les cours des obligations à échéance plus longue sont
généralement plus sensibles aux fluctuations des taux d'intérêt que ceux des obligations à échéance plus courte. Le risque de défaut repose sur la capacité de l'émetteur à verser
les intérêts et à rembourser l'emprunt à l'échéance. Le risque de défaut peut donc varier entre différents États émetteurs ou différentes sociétés émettrices. La politique
d'investissement de ce fonds lui permet d'être investi à plus de 35 % dans des titres publics ou d'État. Ces titres peuvent être émis ou garantis par d'autres pays et États. Si vous
souhaitez obtenir une liste exhaustive, veuillez-vous reporter au prospectus du fonds. A cause du risque de défaut plus élevé les obligations d’entreprises sont généralement un
investissement moins sûr que les obligations d’Etat. Les obligations à haut rendement sont considérées comme des obligations plus risquées. Elles ont un risque accru de défaut qui
pourrait affecter les revenus et la valeur en capital du compartiment qui investit dans ces obligations.
Certains compartiments investissent dans un nombre relativement restreint de sociétés. Ceci peut les rendre plus volatils que les compartiments qui sont plus diversifiés. Certains
compartiments investissent plus que les autres dans les petites capitalisations qui représentent un risque plus élevé car la valeur de leurs actions peut être plus volatile que celle des
grandes entreprises. FF - Fidelity Patrimoine est un compartiment de Fidelity Funds.
Certaines données sont fournies par Morningstar Inc. Tous droits réservés. Ces données : 1) sont la propriété de Morningstar et/ou ses fournisseurs d’information ; (2) ne peuvent
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Fidelity SICAV est une société d'investissement à capital variable de droit français.
Fidelity Funds est une société d’investissement à capital variable de droit luxembourgeois (SICAV).
Le présent document a été établi par FIL Gestion, SGP agréée par l'AMF sous le N°GP03-004, 29 rue de Berri, 75008 Paris. PM 2342
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