MorningMeeting - Société Générale

Morning Meeting
18 novembre 2016
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Une publication de TRADING CENTRAL ©
Les chiffres clés
CAC 40
Dernier
4527.8
Dow Jones
18904
Nasdaq 100
4826.6
Euro Dollar
1.061
OAT 10 ans
0.75
Baril ($)
45.09
ì
ì
ì
î
ì
î
Var %
+0.59
+0.19
+0.72
-0.19
+0.54
-0.73
Les marchés
américains
Wall Street dans le vert
Les marchés américains ont
terminé en hausse. Le Dow
Jones a gagné 0.19% à 18903.82
points et le Nasdaq 100 0.72%
à 4826.59 points. Les valeurs
des banques et de la distribution
ont gagné du terrain. En
revanche, celles de l'immobilier
ainsi que de la distribution
alimentaire et pharmaceutique
ont été malmenées. Sur le plan
économique, les demandes
hebdomadaires
d'allocation
chômage sont ressorties, pour la
semaine close le 12 novembre,
à 235,000 contre 257,000
attendues et 254,000 la semaine
précédente. Sur le front des
valeurs, Cisco Systems (-4.81%
à 30.05 dollars), le géant des
équipements réseaux, a publié
pour son premier trimestre clos
le 28 octobre un chiffre d'affaires
en baisse de 3% sur un an à 12.4
milliards de dollars. Son BPA dilué
a régressé de 4% sur un an à 0.46
dollar pendant que son bénéfice
net a diminué de 4.4% sur un an à
2.32 milliards de dollars. Wal-Mart
(-3.08% à 69.19 dollars), le géant
de la distribution, a annoncé pour
le troisième trimestre un chiffre
d'affaires de 118.2 milliards de
dollars, en-dessous des attentes,
contre 117.4 milliards de dollars
un an auparavant. Sur une base
diluée, son BPA a diminué de 5%
sur un an à 0.98 dollar. Enfin, sur
le plan technique, Home Depot
(+2.87% à 128.93 dollars) et
Michael Kors (+2.23% à 48.57
dollars) ont croisé à la hausse leur
moyenne mobile 50 jours.
L’essentiel des marchés
Le Cac 40 reprend un peu de terrain
L'indice Cac 40 a gagné 0.59% à 4527.77 points jeudi. Il y avait 32 valeurs en hausse pour 7 valeurs en baisse.
Le marché parisien a clôturé en territoire positif, favorisé par des statistiques économiques favorables aux
Etats-Unis et le rebond des prix du pétrole. Sur le front des valeurs, EDF (-0.78% à 9.89 euros), le producteur
d'énergie, a confirmé son intention de démarrer le réacteur nucléaire EPR de Flamanville fin 2018 et souhaite
réduire de près de moitié la facture de ses futurs réacteurs de troisième génération, suite à d'importants
dérapages de coûts sur son chantier normand. Le titre a terminé à un nouveau plus bas relatif sur 3 mois
face au STOXX Europe 600. Vivendi (-0.49% à 19.11 euros): le président du directoire du groupe de médias
et de contenus, Arnaud de Puyfontaine, a déclaré au cours d'une conférence qu'un rapprochement avec le
groupe de publicité Havas présenterait un «intérêt évident» mais qu'il n'y avait pas de négociations en cours
sur une possible fusion des deux entités. Sanofi (-0.46% à 77.23 euros), le groupe pharmaceutique, et son
partenaire américain Regeneron Pharmaceuticals ont annoncé la poursuite de l'essai Odyssey Outcomes
dédié au traitement du cholestérol Praluent, suite au feu vert d'un comité de surveillance indépendant.D'un
point de vue statistique, Technicolor (-1.71% à 4.78 euros) et Sodexo (-1.12% à 97.7 euros) ont terminé à
un nouveau plus bas relatif sur 3 mois face au STOXX Europe 600. Bouygues (+1.47% à 31.42 euros) a
atteint un plus haut relatif sur 3 mois face au STOXX Europe 600. Enfin, sur le plan technique, Groupe ADP
(+0.92% à 90.7 euros), Air Liquide (+1.51% à 94.79 euros), AtoS (+1.5% à 95.47 euros), Michelin (+1.11%
à 97.83 euros) et Eurazeo (+1.13% à 52.64 euros) ont dépassé leur moyenne mobile 50 jours.
L’agenda des marchés
Heure
8:00
10:00
16:00
Pays
Allemagne
Europe
Etats-Unis
Période
OCT
SEP
OCT
Angleterre
Etats-Unis
ECONOMIE / EVENEMENTS
Prix à la production (mens)
Zone euro : comptes courants (mld) (mens)
Indicateurs avancés
Attendu
0.2%
ND
0.1%
SOCIETES
Electrocomponents
Foot Locker
résultats 1e semestre
résultats 3e trimestre
Dernier
-0.2%
23.6
0.2%
L’analyse du jour
Sodexo, le groupe de restauration
collective et des titres de services
prépayés, a exprimé son intention
de relever son dividende par
action de 9.1% à 2.40 euros
et de lancer un plan de rachat
d'actions de 300 millions d'euros,
anticipant une nouvelle hausse
de ses résultats opérationnels
pour son exercice 2016/2017.
Néanmoins, le titre était mal
orienté après que le groupe
a fait état pour son exercice
2015/2016 d'un chiffre d'affaires
en hausse de 2.2% (+2.5%
en croissance interne) à 20.25
milliards d'euros, inférieur aux
attentes. Le résultat opérationnel
courant est ressorti en légère
progression à 1.2 milliard d'euros
contre 1.14 milliard un an plus
tôt. Le résultat net s'est établi en
léger recul de 9% à 637 millions
d'euros, négativement impacté
par des coûts exceptionnels
principalement liés à la mise en
place d'un programme ayant pour
objectif de générer 200 millions
d'économies en 2017/2018.
Pour son exercice 2016/2017, le
groupe table sur une croissance
interne d'environ 3% et un
résultat net en progression de 8
à 9% (hors effets de change). Par
ailleurs, rappelons que Sodexo
a annoncé au mois d'octobre
l'acquisition de PSL, le leader de
l'approvisionnement de produits
frais pour le secteur hôtelier au
Royaume-Uni. Hier, le titre a
reculé de 1.1% à 97.7 euros. Les
volumes échangés ont été 2.4
fois supérieurs à la moyenne des
20 derniers jours.
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18 novembre 2016
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Indices
Dernier
% Var / Veille
% Var / 1er jan 2016
Paris
CAC 40
4527.80
+0.59
-2.36
Dernier
% Var / Veille
% Var / 1er jan 2016
Dow Jones
18903.82
+0.19
+8.49
France
OAT 10 ans
Dernier
0.75
% Var / Veille
+0.54
% Var / 1er jan 2016
-24.60
Francfort
DAX 30
10685.50
+0.20
-0.53
New York
S&P 100
965.62
+0.44
+5.95
Taux
Europe
EONIA
-0.36
-2.01
-180.32
Etats-Unis
T-Note 10 ans
2.33
+2.58
+2.74
Milan
FTSE MIB
16555.31
-0.03
-22.71
S&P 500
2187.12
+0.47
+7.01
Nasdaq 100
4826.59
+0.72
+5.08
Devises
Euro
Dollar
1.061
-0.19
-2.36
LVMH
Capgemini
Air Liquide
Unibail-Rodamco
Orange
Bouygues
Saint-Gobain
Veolia Environnement
Airbus Group
Publicis
L’Oréal
Peugeot
Crédit Agricole
ENGIE
FR0000121014
FR0000125338
FR0000120073
FR0000124711
FR0000133308
FR0000120503
FR0000125007
FR0000124141
NL0000235190
FR0000130577
FR0000120321
FR0000121501
FR0000045072
FR0010208488
Clôture
euros
165.55
75.65
94.79
208.95
13.74
31.42
41.45
16.69
55.53
61.41
157.55
13.92
10.79
11.51
Technip
FR0000131708
Axa
Sanofi
Vivendi
Legrand
Sodexo
FR0000120628
FR0000120578
FR0000127771
FR0010307819
FR0000121220
Palmarès CAC 40
Isin
Londres
FTSE 100
6794.70
+0.67
+8.85
Livre Sterling
Dollar
1.240
-0.11
-15.83
Sens
Zürich
SMI
7964.68
+0.64
-9.68
Toronto
TSX Composite
14826.09
+0.63
+13.96
Dollar
Yen
110.57
-0.41
+8.73
Stockholm
OMXS30
1472.05
+0.95
+1.74
Tokyo
Nikkei 225
17999.47
+0.77
-5.43
Matières premières
Or
Once ($)
1208.70
-0.64
+13.88
Capitaux Echangés
(milliers d’euros)
121 484
83 327
81 994
58 475
84 609
37 171
65 043
52 206
92 694
49 962
81 074
23 598
73 041
76 510
Pétrole
Baril ($)
45.09
-0.73
+21.73
ì
ì
ì
ì
ì
ì
ì
ì
ì
ì
ì
ì
è
î
Variation
veille %
+1.88
+1.67
+1.51
+1.51
+1.48
+1.47
+1.47
+1.37
+1.30
+1.17
+0.16
+0.14
0.0
-0.17
Volumes
(en titres)
737 636
1 106 668
868 579
281 110
6 181 213
1 188 190
1 580 038
3 143 142
1 680 754
817 316
515 595
1 697 538
6 851 540
6 663 198
65.60
î
-0.18
39 509
604 670
22.17
77.23
19.11
52.00
97.70
î
î
î
î
î
-0.23
-0.46
-0.49
-0.67
-1.12
122 246
223 446
51 008
31 297
56 916
5 537 886
2 895 644
2 672 014
601 177
585 792
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Palmarès SRD
Remy Cointreau
Iliad
Christian Dior
General Electric
Suez Environnement
Technicolor
LISI
Financière de L’Odet
Vallourec
AREVA
Palmarès Dow Jones
Home Depot
Nike
Microsoft
Goldman Sachs
Visa
Caterpillar
Pfizer
Boeing
Wal-Mart
Cisco Systems
Palmarès Nasdaq 100
NetApp
Micron Technology
Incyte
Liberty Global
American Airlines Group
Costco Wholesale
Mylan
Western Digital
Regeneron Pharmaceuticals
Cisco Systems
Isin
FR0000130395
FR0004035913
FR0000130403
US3696041033
FR0010613471
FR0010918292
FR0000050353
FR0000062234
FR0000120354
FR0011027143
Ticker
HD
NKE
MSFT
GS
V
CAT
PFE
BA
WMT
CSCO
Ticker
NTAP
MU
INCY
LBTYA
AAL
COST
MYL
WDC
REGN
CSCO
Clôture
euros
73.81
174.60
179.65
28.94
13.45
4.78
28.50
625.00
4.67
4.71
Clôture
dollars
128.93
51.59
60.64
209.63
81.07
92.78
31.73
145.33
69.19
30.05
Clôture
dollars
36.90
19.18
105.55
32.91
45.83
151.20
37.56
58.80
404.56
30.05
page 3 / 3
ì
ì
ì
ì
ì
î
î
î
î
î
Variation
veille %
+3.74
+3.07
+2.72
+2.01
+1.89
-1.71
-2.06
-2.35
-3.75
-3.84
Capitaux Echangés
(milliers d’euros)
15 641
31 649
21 961
115
23 636
6 637
554
517
38 466
147
Volumes
(en titres)
213 618
184 551
123 099
4 005
1 762 740
1 385 489
19 322
829
8 150 943
30 447
ì
ì
ì
ì
ì
î
î
î
î
î
Variation
veille %
+2.87
+1.80
+1.66
+1.63
+1.24
-0.61
-0.72
-0.76
-3.08
-4.81
Capitaux Echangés
(milliers de dollars)
870 513
394 048
1 944 662
744 745
653 098
366 270
830 685
532 692
1 613 275
2 245 166
Volumes
(en titres)
6 801 184
7 671 568
32 132 728
3 572 432
8 081 807
3 942 223
26 093 494
3 656 124
23 440 319
75 252 307
ì
ì
ì
ì
ì
î
î
î
î
î
Variation
veille %
+6.25
+5.15
+4.77
+3.52
+3.10
-0.62
-0.90
-1.23
-3.69
-4.81
Capitaux Echangés
(milliers de dollars)
529 557
874 209
303 183
129 743
387 759
316 199
204 400
392 396
603 736
2 245 166
Volumes
(en titres)
14 094 367
45 958 053
2 869 001
3 980 578
8 558 682
2 098 730
5 441 114
6 615 963
1 493 382
75 252 307
Lexique
Crédit à la consommation
Indicateur qui mesure la valeur des prêts à la consommation accordés
et des opérations de refinancement sur des prêts à la consommation
existants. Les chiffres reflètent les prêts courants à la fin du mois et
incluent trois catégories principales : les prêts en vue de l'acquisition
d'une automobile, les prêts renouvelables et les autres prêts. C'est un
indicateur qui est utile dans l'étude des tendances des dépenses de
consommation. Impact sur les marchés : faible.
Coupon
A l'origine, partie détachable numérotée d'un titre. Le terme demeure.
Contre détachement d'un coupon, un actionnaire ou un porteur peut
encaisser son revenu (le dividende ou l'intérêt), un actionnaire peut
exercer certains droits (droit d'attribution ou de souscription). Le coupon
est l'intérêt versé annuellement ou semestriellement au détenteur
d'une obligation.
Conglomérat
Société de type holding possédant des actions de sociétés
appartenant à des secteurs variés. Lagardère peut être considéré
comme un conglomérat. En effet, on retrouve des participations dans
l'aéronautique, la presse, l'audiovisuel ou l'internet.
«Les informations contenues dans ce document proviennent ou sont issues de sources considérées comme fiables.
Nous n’en garantissons cependant ni l’exactitude ni l’exhaustivité. Il ne s’agit ni d’une offre ni d’une sollicitation d’achat ou de ventes
d’instruments financiers. Ces informations sont fournies à titre indicatif et ne sauraient être assimilées à un quelconque conseil. Elles ne
sauraient, par conséquent, engager la responsabilité de la Société Générale à quelque titre que ce soit.»