investissement immobilier en nue-propriete hyeres
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investissement immobilier en nue-propriete hyeres
INVESTISSEMENT IMMOBILIER EN NUE-PROPRIETE HYERES – VAR (83) FACE A PORQUEROLLES Immeuble de très grand standing, situation privilégiée sur le front de mer, dans un vaste part arboré avec piscine. « ROYAL SEA PALM » Nue-propriété de 25 appartements Usufruit temporaire de 15 ans Rendement actuariel prévisionnel net : 8,8%* Prix moyen en nue-propriété /m2 pondéré : 3.490 € Modalités de l'Investissement Caractéristiques de l’Immeuble Du 2 au 4 pièces dans une résidence de standing face à la baie d’Hyères et à Porquerolles. L'usufruit est acquis pour 15 ans par un bailleur institutionnel de premier plan. L’usufruitier assurera l’exploitation locative, percevra les loyers et prendra à sa charge la totalité des dépenses d’entretien, la taxe foncière et les frais de remise en état des appartements préalablement à l’extinction de l’usufruit. Au terme de l'usufruit, l'investisseur récupère automatiquement et gratuitement la pleine propriété des biens en parfait état d’entretien qu’il pourra choisir d’habiter, de louer ou de vendre. Les appartements sont vendus en nue-propriété à 60 % de leur valeur en pleine propriété Dans un parc centenaire planté de pins et de palmiers, le « Royal Sea Palm » est idéalement situé en bordure de la marina et de la plage. Le parc bénéficie d’une piscine privée et tous les appartements disposent de vastes balcons-terrasses carrelés. D’une architecture élégante, toitures traditionnelles en tuiles provençales, colonnes ornées de chapiteaux de bois et façade en enduit aux tons méditerranéens, le « Royal Sea Palm » propose des prestations de standing. Composition Surface habitable moyenne 12 deux pièces de 43 m2 7 trois pièces de 72 m2 5 quatre pièces de 91 m2 Financement Jusqu’à 100 % par crédit amortissable ou remboursable in fine sur 15 ans ou en fonds propres. Fiscalité Taxe foncière : Acquittée par l’usufruitier. IRPP : Déductibilité des intérêts d’emprunt des revenus fonciers provenant d’autres biens immobiliers. ISF : Non imposition de la nue-propriété, soit une économie annuelle d’ISF sur la valeur de l’investissement. Plus-value : Exonération totale d’imposition de la plus-value en cas de revente après la 15ème année. En cas de revente préalable, abattement de 10% par an à compter de la 6ème année suivant l’acquisition de la nue-propriété. * Pour un investisseur imputant les intérêts d’un emprunt « in fine » sur des revenus fonciers. Taux de Rendement Interne (TRI) calculé sur la base d'un taux d'IRPP de 40% + CSG + CRDS , d'un taux d'ISF de 0,55 %, d'une inflation de 2% par an, d’un taux assurance-vie de 4,70% adossé à hauteur de 35% . __________________________________________________________________________________________________________________________ PERL - Document non contractuel Dénouement de l’Opération En cours d’usufruit : Par la revente à tout moment de la nue-propriété des appartements Aucune contrainte de durée minimum de détention. À l’échéance : Par la reconstitution automatique et gratuite de la pleine propriété - faculté de céder le ou les biens et de réaliser une plus-value exonérée d’imposition. - possibilité de louer les biens et d’en percevoir le revenu. 4ème trimestre 2008 : Calendrier 1er trimestre 2009 : 4ème trimestre 2010 : Intérêt financier de l’investissement Signature des contrats de réservation. Mise en place des financements Démarrage des travaux Signature des actes de vente notariés. Livraison de l’immeuble et Début de l’usufruit temporaire. Charges locatives et d’entretien et taxe foncière supportées par l’usufruitier. Seuls débours = amortissement crédit + intérêts d’emprunts diminués des économies d’impôts Profit attendu = différence entre les débours nets cumulés et la valeur estimée à terme de la pleine propriété. La valeur estimée à terme de la pleine propriété a été calculée en tenant compte uniquement d'une inflation prévisionnelle au taux de 2% l'an, sans intégrer la revalorisation intrinsèque des biens. Profit de l’opération et Trésorerie de l’investisseur Pour une acquisition en nue-propriété à hauteur de 202.000 € (2 pièces de 50 m2 avec parking en sous-sol), financée par un crédit in fine au taux de 5,5% sur 15 ans et réalisée par une personne assujettie à l’ISF au taux de 0,55%, l’économie prévisionnelle de l’opération est la suivante : Gain prévisionnel, net de fiscalité : Débours mensuel moyen net : Taux de Rendement Interne (TRI): 204.000 € - 357 € 8,8% l’an Net de fiscalité Plan de Trésorerie prévisionnel (€) Achat Assurance Charges Economies Economies Soldes vente Vie financières d'IRPP d'ISF annuels 2009 -141 400 -70 700 141 400 -4 537 0 0 -75 237 2010 -50 500 50 500 -9 444 2 314 1 136 -5 994 2011 -10 100 10 100 -11 017 4 711 1 169 -5 137 2012 0 0 -11 110 5 400 1 198 -4 513 2013 0 0 -11 110 5 410 1 223 -4 477 2014 0 0 -11 110 5 408 1 248 -4 453 2015 0 0 -11 110 5 408 1 273 -4 428 2016 0 0 -11 110 5 408 1 299 -4 403 2017 0 0 -11 110 5 408 1 324 -4 378 2018 0 0 -11 110 5 408 1 349 -4 352 2019 0 0 -11 110 5 408 1 374 -4 327 2020 0 0 -11 110 5 408 1 400 -4 302 2021 0 0 -11 110 5 408 1 425 -4 277 2022 0 0 -11 110 5 408 1 450 -4 252 2023 2024 2025 0 0 0 0 0 0 -11 110 -11 110 -11 110 5 408 5 408 5 408 1 475 1 501 1 526 -4 226 -4 201 -4 176 2026 476 200 -202 000 -1 852 5 408 1 551 437 246 2027 0 0 0 687 Total 274 200 0 -182 389 88 830 Années 157 938 Emprunt 687 22 921 203 562 __________________________________________________________________________________________________________________________ PERL - Document non contractuel INVESTISSEMENT IMMOBILIER EN NUE-PROPRIETE HYERES – VAR (83) FACE A PORQUEROLLES Immeuble de très grand standing, situation privilégiée sur le front de mer, dans un vaste part arboré avec piscine. « ROYAL SEA PALM » Nue-propriété de 25 appartements Usufruit temporaire de 15 ans Rendement actuariel prévisionnel net : 6,2%* Prix moyen en nue-propriété /m2 pondéré : 3.490 € Modalités de l'Investissement Caractéristiques de l’Immeuble Du 2 au 4 pièces dans une résidence de standing face à la baie d’Hyères et à Porquerolles. L'usufruit est acquis pour 15 ans par un bailleur institutionnel de premier plan. L’usufruitier assurera l’exploitation locative, percevra les loyers et prendra à sa charge la totalité des dépenses d’entretien, la taxe foncière et les frais de remise en état des appartements préalablement à l’extinction de l’usufruit. Au terme de l'usufruit, l'investisseur récupère automatiquement et gratuitement la pleine propriété des biens en parfait état d’entretien qu’il pourra choisir d’habiter, de louer ou de vendre. Les appartements sont vendus en nue-propriété à 60 % de leur valeur en pleine propriété Dans un parc centenaire planté de pins et de palmiers, le « Royal Sea Palm » est idéalement situé en bordure de la marina et de la plage. Le parc bénéficie d’une piscine privée et tous les appartements disposent de vastes balcons-terrasses carrelés. D’une architecture élégante, toitures traditionnelles en tuiles provençales, colonnes ornées de chapiteaux de bois et façade en enduit aux tons méditerranéens, le « Royal Sea Palm » propose des prestations de standing. Composition Surface habitable moyenne 12 deux pièces de 43 m2 7 trois pièces de 72 m2 5 quatre pièces de 91 m2 Financement Jusqu’à 100 % par crédit amortissable ou remboursable in fine ou en fonds propres sur 15 ans. Fiscalité Taxe foncière : Acquittée par l’usufruitier. IRPP : En l’absence de revenu, pas d’imposition sur le revenu ISF : Non imposition de la nue-propriété, soit une économie annuelle d’ISF sur la valeur de l’investissement. Plus-value : Exonération totale d’imposition de la plus-value en cas de revente après la 15ème année. En cas de revente préalable, abattement de 10% par an à compter de la 6ème année suivant l’acquisition de la nue-propriété. *Taux de Rendement Interne (TRI) calculé sur la base d'un financement par crédit amortissable et d'une inflation de 2% par an, d’un taux d’ISF de 0,55%. __________________________________________________________________________________________________________________________ PERL - Document non contractuel Dénouement de l’Opération En cours d’usufruit : Par la revente à tout moment de la nue-propriété des appartements Aucune contrainte de durée minimum de détention. À l’échéance : Par la reconstitution automatique et gratuite de la pleine propriété - faculté de céder le ou les biens et de réaliser une plus-value exonérée d’imposition. - possibilité de louer les biens et d’en percevoir le revenu. 4ème trimestre 2008 : Calendrier 1er trimestre 2009 : 4ème trimestre 2010 : Signature des contrats de réservation. Mise en place des financements Démarrage des travaux Signature des actes de vente notariés. Livraison de l’immeuble et Début de l’usufruit temporaire. Charges locatives et d’entretien et taxe foncière supportées par l’usufruitier. Seuls débours = amortissement crédit + intérêts d’emprunts diminués des économies d’impôts Profit attendu = différence entre les débours nets cumulés et la valeur estimée à terme de la pleine propriété. Intérêt financier de l’investissement La valeur estimée à terme de la pleine propriété a été calculée en tenant compte uniquement d'une inflation prévisionnelle au taux de 2% l'an, sans intégrer la revalorisation intrinsèque des biens. Pour une acquisition en nue-propriété à hauteur de 202.000 € (2 pièces de 50 m2 avec parking en sous-sol), financée par un crédit amortissable au taux de 5,3% sur 15 ans et réalisée par une personne assujettie à l’ISF au taux de 0,55%, l’économie prévisionnelle de l’opération est la suivante Profit de l’opération et Trésorerie de l’investisseur 191.000 € -1.438 € 6,2% l’an Gain prévisionnel, net de fiscalité : Débours mensuel moyen net : Taux de Rendement Interne (TRI): Net de fiscalité Plan de Trésorerie prévisionnel (€) Années Achat vente Emprunt Charges financières Economies d'ISF Soldes annuels 2009 -141 400 141 400 -4 996 0 -4 996 2010 -50 500 50 500 -9 323 1 138 -8 185 2011 -10 100 2 582 -10 513 1 184 -16 848 2012 0 -9 470 -10 080 1 235 -18 314 2013 0 -9 984 -9 565 1 285 -18 265 2014 0 -10 527 -9 023 1 331 -18 219 2015 0 -11 098 -8 452 1 375 -18 175 2016 0 -11 701 -7 849 1 415 -18 135 2017 0 -12 336 -7 213 1 452 -18 098 2018 0 -13 006 -6 543 1 486 -18 064 2019 0 -13 713 -5 837 1 516 -18 034 2020 0 -14 457 -5 092 1 542 -18 008 2021 0 -15 243 -4 307 1 563 -17 986 2022 0 -16 070 -3 480 1 581 -17 969 2023 0 -16 943 -2 607 1 594 -17 956 2024 0 -17 863 -1 687 1 602 -17 947 2025 2026 0 476 200 -18 833 -3 237 -717 -21 1 605 1 605 -17 944 474 547 2027 0 0 0 Total 274 200 0 -107 306 0 24 510 191 404 __________________________________________________________________________________________________________________________ PERL - Document non contractuel