DWS Funds Performance Rainbow 2013

DWS Funds Performance
Rainbow 2013
Auch bei Regen scheint die Sonne
Chancenreiches Fondskonzept
Mit dem Fonds DWS Funds Performance Rainbow 2013 beteiligen Sie sich über einen Zeitraum von acht
Jahren an der Entwicklung dreier chancenreicher Märkte. Sie können von der Entwicklung auf dem Aktien-,
Geld- und Immobilienmarkt profitieren; gleichzeitig bietet Ihnen der Fonds Schutz durch eine Erstanteilwertgarantie1 zum Laufzeitende.
Innovativer Allokationsmechanismus
DWS Funds Performance Rainbow 2013 investiert in variabel verzinsliche Wertpapiere und spezielle Derivate2,
über die der Anleger an der Wertentwicklung eines aus drei Anlageklassen bestehenden Korbes beteiligt ist.
Jährlich wird die Wertentwicklung der drei Anlageklassen seit Auflegung ermittelt, und am Laufzeitende wird
der Mittelwert der errechneten Wertent-wicklungszahlen über den Allokationsmechanismus rückwirkend optimiert3. Dadurch wird die Anlageklasse mit der besten Performance rückwirkend am höchsten gewichtet. Die
beiden Anlageklassen mit der niedrigen Wertentwicklung gehen nur mit einem geringen Gewicht ein.
Schließlich soll die Sonne, wenn es um Performance geht, auch bei Regen scheinen!
Erstanteilwertgarantie1 zum Laufzeitende
Der Fonds ist mit einer Anteilwertgarantie von 100 EUR zum Laufzeitende am 28. November 2013 ausgestattet.
Bezogen auf das Laufzeitende, werden Anleger, die zum Erstanteilwert einsteigen, vor Verlusten geschützt.
1 Zum exakten Garantieumfang vergleiche Erläuterung auf der letzten Seite.
2 Derivate auf einen Korb verschiedener Basiswerte. Für nähere Informationen siehe Verkaufsprospekt.
3 Eine detaillierte Beschreibung finden Sie unter Fondskonzept und im Verkaufsprospekt.
DWS Investments –
zum 11. Mal in Folge
Deutschlands beste
Fondsgesellschaft.
GELD GEHÖRT ZUR NR. 1
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*DWS
Investments ist nach verwaltetem Fondsvermögen die größte deutsche Fondsgesellschaft.
Deutsche Bank Gruppe
DWS Funds Performance Rainbow 2013
Immer das Beste aus drei Anlageklassen
Langfristig betrachtet haben sowohl der Aktien- als auch der Geld- und Immobilienmarkt eine überzeugende Wertentwicklung gezeigt. Allerdings hatte in bestimmten
Zeiträumen immer ein Markt die Nase vorn. Die entscheidende Frage lautet daher:
Wie soll der Investor die drei Anlageklassen in der Zukunft gewichten?
Für diese Frage hat DWS Investments eine
■
Dadurch wird die Anlageklasse mit der
Antwort parat – ein innovatives Garantie-
besten durchschnittlichen Performance
fonds-Konzept, das sich den Herausfor-
übergewichtet. Rückwirkend wird ihr
derungen einer „perfekten“ Asset
eine Gewichtung von 60 Prozent zuge-
Allocation stellt. DWS Funds Performance
teilt.
Rainbow 2013 optimiert am Laufzeitende
rückwirkend die Gewichtung der drei
■
Der Anlageklasse mit der zweitbesten
Anlageklassen. Zusätzlich bietet der Fonds
durchschnittlichen Performance wird
eine Erstanteilwertgarantie in Höhe von
rückwirkend ein Gewicht von 30 Prozent
100 EUR zum Laufzeitende am 28. 11. 2013.
zugeteilt, die Anlageklasse mit der drittbesten durchschnittlichen Performance
Das Fondskonzept
wird rückwirkend lediglich mit 10 Prozent
DWS Funds Performance Rainbow 2013
berücksichtigt.
investiert in variabel verzinsliche Wertpapiere und spezielle Derivate. Mittels dieser
■
Der Investor erhält, bezogen auf das
Derivate wird die Gesamtperformance zum
Laufzeitende des Fonds, mindestens
Laufzeitende über einen innovativen Allo-
100 Prozent des Erstanteilwertes.
kationsmechanismus wie folgt bestimmt:
■
Jährlich wird die Wertentwicklung der
drei Anlageklassen seit Fondsauflegung
stichtagsbezogen festgestellt. Am Laufzeitende ergeben sich so pro Anlageklassen acht Performancewerte.
■
Für jede Anlageklasse wird dann der
Mittelwert dieser acht Performancewerte gebildet und die Gewichtung der
einzelnen Anlageklassen über den
“Perfect Asset-Allocation-Mechanismus“
rückwirkend für die gesamte Laufzeit
optimiert.
Basket-Komponente Aktienmarkt –
Dividendenstrategie auf den
AKTIENMARKT – STABILITÄT IM DEPOT
Europa
Dividenden-
DJ Euro Stoxx 50 Index1
Die Auswahl für den Aktienkorb wurde im
Branche
Marktkapitalisierung
rendite
(Mrd. EUR)
ABN Amro
5,06 %
Banken
37.12
DaimlerChrysler
3,67 %
Automobilhersteller
41.67
stärksten Aktien des Dow Jones Euro Stoxx
Endesa
4,03 %
Stromversorger
19.47
50-Index. Diese Anlagestrategie war histo-
Enel
5,25 %
Stromversorger
42.43
risch gesehen sehr erfolgreich, seit 1992 lag
ENI
3,85 %
Öl & Gas
95.55
die Wertsteigerung pro Jahr um ca. 4,5 Pro-
Fortis
4,39 %
Banken
31.10
zentpunkte höher als die des Index selbst. Der
ING Groep
4,75 %
Versicherungen
52.50
Telecom Italia
4,19 %
Telekommunikation
47.90
Unicredito
4,50 %
Banken
29.20
Sommer 2005 nach einem einfachen Selektionsmechanismus fixiert – die dividenden-
Aktienkorb enthält folgende Werte (s. Tabelle).
Basket-Komponente Geldmarkt –
stabilisierende Lösung für
Quelle: Bloomberg, Datastream; Stand: Ende August 2005
unsichere Märkte
Der Anteil des Baskets wird über den
Deutsche Bank Forward Rate Bias-Index2
abgebildet. Ziel der Forward-Rate-BiasStrategie ist die Ausnutzung von Anlagemöglichkeiten bei Geldmarktzinsen zu unterschied-
STRATEGIE AM GELDMARKT – STABILISIERENDE ERGEBNISSE
114%
112%
110%
108%
lichen Zeitpunkten in der Zukunft. Die
106%
Strategie basiert auf dem von Zinsanalysten
104%
der Deutschen Bank identifizierten Phänomen,
102%
dass Geldmarkt-Terminzinsen tendenziell die
100%
in der Zukunft tatsächlich realisierten Zins-
98%
01/92
01/94
01/96
01/98
01/00
01/02
01/04
sätze übersteigen. Diese Strategie hat sich
Deutsche Bank Forward Rate Bias-Index
historisch gesehen als beständig erwiesen.
Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose zukünftiger Ergebnisse.
Stand: Ende August 2005
Der Index spiegelt die Performance einer dreimonatigen Geldmarktanlage mit Starttermin in
zwölf Monaten wider, die alle drei Monate
erneuert wird.
IMMOBILIENMARKT – SICHERHEIT DURCH DIVERSIFIKATION
350%
Basketkomponente Immobilienmarkt –
Sicherheit durch Diversifikation
300%
250%
Dem Immobilienteil des Korbes liegt der
FTSE EPRA Europe-Index3 zugrunde. Dieser
200%
besteht aus den ca. 80 meistgehandelten
150%
Immobilienaktien in Europa. Von der fort-
100%
schreitenden Etablierung von REIT-Strukturen
(Real Estate Investment Trust) in Europa und
künftig voraussichtlich auch in Deutschland
erwarten viele Marktteilnehmer Kursimpulse
50%
01/92
01/94
01/96
01/98
01/00
01/02
01/04
FTSE EPRA Europe Index
Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose zukünftiger Ergebnisse.
Stand: Ende August 2005
für Immobilienaktien.
1 STOXX ist eine Handelsmarke der STOXX Limited.
2 Der Deutsche Bank Forward Rate Bias-Index ist eine Handelsmarke der Deutsche Bank AG Londen. Jede Verwendung dieses Index oder seines Namens darf nur nach Zustimmung der
Deutsche Bank AG London erfolgen.
3 FTSE® ist eine Handelsmarke von London Stock Exchange Pic und The Financial Times Limited; sie wird von FTSE International Limited unter Lizenz verwendet. „EPRA“ ist die Handelsmarke
von European Public Real Estate Association.
DWS Funds Performance Rainbow 2013
Gute Ergebnisse in der simulierten Rückrechnung1
Bei der hypothetischen Rückrechnung
setzten Kapitals am Laufzeitende zurück
wurde fiktiv jeder mögliche Startzeitpunkt
erhalten. Im besten Fall hätte die Rückzah-
einer 8-jährigen Periode auf täglich rollieren-
lung bei 261,66 Prozent, im schlechtesten
der Basis in mehr als 1.398 Berechnungen
Fall2 bei 181,03 Prozent gelegen.
seit dem 1. Januar 1992 getestet.
Durchschnittlich hätte ein Investor 214,76
Prozent seines zum Erstanteilwert einge-
DWS FUNDS PERFORMANCE RAINBOW 2013: HISTORISCHE RÜCKRECHNUNG
Verteilungsmuster der Endauszahlungen nach 8 Jahren in % des eingezahlten Kapitals
60
53,15%
50
40
26,82%
30
19,10%
20
10
0
0,00%
0,93%
0,00%
215% - 250%
100% -150% 150% - 175% 175% - 200% 200% - 215%
Rückzahlung
Min
Max
181,03%
261,66%
Durchschnitt
214,76%
Rendite
Min
7,70%
Max
12,78%
> 250%
Durchschnitt
10,00%
Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose zukünftiger Ergebnisse.
Stand: Ende August 2005
1
Wichtiger Hinweis in Bezug auf simu-
2
Minimum:
lierte Rückrechnung:
Das in der Tabelle angegebene Minimum-
Wir weisen darauf hin, dass auf simulierter
ergebnis ist das niedrigste Ergebnis der durch-
Rückrechnung beruhende Ergebnisse nur
geführten Simulation. Sollte der Fonds auf-
begrenzten Aussagewert haben. Die Perfor-
grund der Marktumstände aus den modernen
mance-Ergebnisse stellen nicht die Ergebnisse
Finanzinstrumenten keine Erträge zum Lauf-
tatsächlicher Handelsgeschäfte mit Kunden-
zeitende generieren, so erhält der Anleger nur
einlagen dar, sondern wurden anhand rückwir-
den Erstanteilwert zum Laufzeitende des
kender Anwendung willkürlicher Annahmen
Fonds.
über tatsächliche Vermögensaufteilungen
ermittelt. Es wird nicht behauptet, dass ein
Kunde den dargestellten Werten entsprechende Gewinne oder Verluste erzielen
wird. Die durch Backtests ermittelten
Renditen verstehen sich vor Abzug der
Vertriebsgebühr. Die Rendite eines Kunden
wird durch diese Gebühr verringert.
DWS Funds Performance Rainbow 2013
Einflussfaktoren auf die
Der Fonds im Überblick
Anteilwertentwicklung
■
Anlage in variabel verzinslichen
Die vorstehend beschriebene durchschnittli-
Wertpapieren und modernen
che Partizipation an der Wertentwicklung
Finanzinstrumenten, über die der
des Baskets gilt nur zum Laufzeitende des
Anleger an einem Korb von drei aus-
Fonds am 28. November 2013, so dass sich
sichtsreichen Anlageklassen beteiligt ist
durch weitere wertbeeinflussende Faktoren
■
Korbes über einen rückwirkenden
abweichende Anteilwerte während der
„Perfect-Asset-Allocation-Mechanismus“
Laufzeit ergeben können. Während der
■
Laufzeit spiegelt der Anteilwert die
Teilnahme an der Wertentwicklung des
DWS Investment S.A. garantiert, dass
Wertentwicklung der beschriebenen
der Anteilwert des Fonds zuzüglich
Anlageklassen nicht unmittelbar wider.
etwaiger Ausschüttungen (Garantiewert)
Einfluss auf die Anteilwertentwicklung wäh-
zum Laufzeitende am 28.11.2013 nicht
rend der Laufzeit haben hauptsächlich fol-
unter 100 Euro liegt. Sofern steuerliche
gende Faktoren:
Änderungen innerhalb des Garantie-
- Kursentwicklung der Bestandteile im
zeitraums die Wertentwicklung des
Fonds negativ beeinflussen, ermäßigt
Basket
- Volatilität der Bestandteile im Basket
sich die Garantie um den Betrag, den
- Korrelation der Bestandteile im Basket
diese Differenz einschließlich entgange-
- erwartete Dividendenrendite der Aktien
ner markt- und laufzeitgerechter Wiederanlage pro Anteil ausmacht. Der Anteil-
im Aktienkorb
wert von DWS Funds Performance
- Zinssätze
Rainbow 2013 kann während der
Der Erwerb von Anteilen des Teilfonds ist mit
Laufzeit auch unter 100 Euro liegen.
verschiedenen Risiken verbunden. Insbesondere spielen, wie oben beschrieben, die
Marktrisiken sowie Risiken, die mit dem
Einsatz von Derivaten, wie z.B. Optionen
oder Swaps verbunden sind, eine Rolle.
Nähere Informationen zu den besonderen
Risiken während der Laufzeit von DWS
Funds Performance Rainbow 2013 und dem
Einsatz von Derivaten entnehmen Sie bitte
dem Verkaufsprospekt.
Erstausgabepreis am 28.11.2005
104,- EUR (inkl. Ausgabeaufschlag)
Ausgabeaufschlag
4%
Kostenpauschale
1,1 % p. a.
Laufzeitende
28.11.2013
Ertragsverwendung
Thesaurierung
Geschäftsjahr
1. Januar bis 31. Dezember
ISIN / WKN
LU0223468736/ A0ETCN
Preisinformation
börsentäglich in Börsen-Zeitung; Internet: www.dws.de;
Videotext: ARD; Reuters-Seite: DWS01ff.
Depotbank
Deutsche Bank Luxembourg S.A. (geplanter Wechsel auf State Street
Bank Luxembourg S.A im November 2005)
DWS Funds
2, Boulevard Konrad Adenauer
L-1115 Luxembourg
Tel.: 0 03 52/4 21 01-8 60
Fax: 0 03 52/4 21 01-9 10
Weitere Infos unter
Tel.: 01803/ 10 11 10 11*
Fax: 01803/ 10 11 10 50*
www.dws.de
*0,09 EUR/Min.
(Deutsche Telekom-Tarif)
016 30029 00; Stand: 09/2005
Die in diesem Dokument enthaltenen Angaben stellen keine Anlageberatung dar, sondern dienen ausschließlich der
Produktbeschreibung. Eine Anlageentscheidung sollte in jedem Fall auf Grundlage des vereinfachten bzw. vollständigen
Verkaufsprospekts, ergänzt durch den jeweiligen letzten geprüften Jahresbericht und zusätzlich durch den jeweiligen
Halbjahresbericht, falls ein solcher jüngeren Datums als der letzte Jahresbericht vorliegt, getroffen werden, welche die
allein verbindliche Grundlage des Kaufs darstellen. Die vorgenannten Verkaufsunterlagen erhalten Sie in elektronischer
oder gedruckter Form bei Ihrem Finanzberater, in den Geschäftsstellen der Deutsche Bank AG , der DWS Investment
GmbH, Mainzer Landstraße 178-190, D-60327 Frankfurt am Main, oder der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad
Adenauer, L-1115 Luxembourg. Der Verkaufsprospekt enthält ausführliche Risikohinweise. Die Ausführungen gehen von
unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Die in dieser Produktinformation enthaltenen
Meinungsaussagen geben die aktuelle Einschätzung von DWS Investments wieder. Die in dieser Einschätzung zum
Ausdruck gebrachten Meinungen können sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern.
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der
Vergangenheit ermöglichen keine Prognose zukünftiger Ergebnisse.
Die von DWS Investment S.A. ausgegebenen Anteile dieses Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf
angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. So sind die Anteile
dieses Fonds insbesondere nicht gemäß dem US-Wertpapiergesetz (Securities Act) von 1933 in seiner aktuellen Fassung
zugelassen und dürfen daher weder innerhalb der USA noch US-Bürgern oder in den USA ansässigen Personen zum
Kauf angeboten oder verkauft werden.
GELD GEHÖRT ZUR NR. 1
*
*DWS
Investments ist nach verwaltetem Fondsvermögen die größte deutsche Fondsgesellschaft.
Deutsche Bank Gruppe