echiquier patrimoine fcp fr0007481304 caracteristiques financieres
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echiquier patrimoine fcp fr0007481304 caracteristiques financieres
ECHIQUIER PATRIMOINE Promoteur FCP FR0007481304 FINANCIERE DE L'ECHIQUIER 53 AVENUE D'IENA 75116 PARIS Gestionnaire Administratif et comptable par délégation Dépositaire Société de Gestion FINANCIERE DE L'ECHIQUIER 53 AVENUE D'IENA 75116 PARIS Gestionnaire Financier par FINANCIERE DE L'ECHIQUIER délégation BNP PARIBAS SECURITIES SERVICE 3 RUE D'ANTIN 75002 PARIS Commissaire aux comptes TUILLET CONTI ASSOCIES CARACTERISTIQUES FINANCIERES Classification AMF Affectation des résultats Diversifies Classification Europerformance Diversifies Euro dominante tx Capitalisation Dominante Fiscale Support Assurance Vie Objectif de gestion du fonds ECHIQUIER PATRIMOINE est un fonds offrant une progression régulière du capital en prenant des risques limités. L'objectif est d'obtenir une performance supérieure à l'Eonia. Orientation des placements La gestion d'ECHIQUIER PATRIMOINE repose sur une gestion discrétionnaire orientée d'une part vers les titres de créances négociables, libellés en euros, d'émetteurs souverains et privés sélectionnés en fonction de la qualité du risque de crédit des émetteurs retenus et d'autre part vers la gestion d'actions qui s'appuie sur une sélection rigoureuse de titres -« stock picking »- obtenue au travers de la mise en oeuvre d'un processus qui passe par la rencontre directe avec les entreprises dans lesquelles le fonds investit. Le fonds se réserve la possibilité d'intervenir sur les instruments financiers à terme négociés sur les marchés règlementés ou de gré à gré européens. Dans ce cadre, le fonds prendra exclusivement des positions en vue de couvrir le portefeuille éventuellement contre le risque de change sur les actions hors zone euro. ECHIQUIER PATRIMOINE est exposé à hauteur de 50 % minimum de l'actif net en produits de taux dont notamment titres des titres de créances négociables (certificat de dépôt, billets de trésorerie, BTF et BTAN). Les titres sélectionnés correspondent exclusivement à des émetteurs dont la notation n'est pas inférieure à BBB + (Standard & Poors) ou équivalent, mais aussi des OPCVM monétaires. La gestion est effectuée dans une fourchette de sensibilité comprise entre 0 et 3. ECHIQUIER PATRIMOINE peut s'exposer à hauteur de 50 % maximum sur les actions françaises et européennes. Le fonds est exposé essentiellement en petites et moyennes valeurs. Le fonds peut investir jusqu'à 50 % de son actif en titres d'autres OPCVM français et/ou européens coordonnés. Il s'agira essentiellement d'OPCVM monétaires. Les OPCVM monétaires sous-jacents sont sélectionnés selon deux critères : pérennité des performances dans le temps par rapport à l'Eonia et les coûts liés à l'investissement dans ces OPCVM (frais de gestion, droit d'entrée..) Le fonds se réserve la possibilité d'être emprunteur d'espèces dans la limite de 10%. Degré minimum d'exposition au risque action - Zone géographique prépondérante Zone Euro Durée minimale de placement recommandée Supérieure à 24 mois MODALITES DE FONCTIONNEMENT Date de clôture de l'exercice Dernier jour de bourse ouvré à Paris du mois de décembre de chaque année. Périodicité de calcul de la VL Quotidienne Souscripteurs concernés Tous souscripteurs. Profil type de l'investisseur : Le Fonds s'adresse à des personnes physiques ou à des investisseurs institutionnels conscients des risques inhérents à la détention de parts d'un tel Fonds. ECHIQUIER PATRIMOINE peut servir de support à des contrats individuels d'assurance vie à capital variable, libellés en unités de comptes. ECHIQUIER PATRIMOINE peut servir de support d'investissement à des OPCVM gérés par la Financière de l'Echiquier. Le fonds se réserve la possibilité d'investir dans des OPCVM gérés par la Financière de l'Echiquier. Le montant qu'il est raisonnable d'investir dans ECHIQUIER PATRIMOINE dépend de la situation personnelle du porteur. Pour le déterminer, il doit tenir compte de son patrimoine personnel et éventuellement professionnel, de ses besoins d'argent actuels et à 2 ans, mais également de son souhait de prendre ou non des risques sur les marchés actions. Il est également fortement recommandé de diversifier suffisamment les investissements afin de ne pas les exposer uniquement aux risques du Fonds. Durée de placement recommandée : supérieure à 2 ans Conditions de souscription et de rachat Les souscriptions et rachats ne peuvent porter que sur un nombre entier de parts. La valeur d'origine de la part est fixée 381,12. Les demandes de souscription et de rachat sont centralisées chaque jour de bourse ouvré à Paris avant 12 heures auprès du dépositaire :BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES 66 rue de la Victoire 75009 Paris et sont exécutées sur la base de la prochaine valeur liquidative calculée sur les cours de clôture du jour de la centralisation des demandes. Les demandes de souscription et de rachat parvenant après 12 heures sont exécutées sur la base de la valeur liquidative suivant celle mentionnée ci-dessus. En application de l'article L.214-30 du code Monétaire et financier, le rachat par le FCP de ses parts, comme l'émission de parts nouvelles, peuvent être suspendus, à titre provisoire, par la société de gestion, quand des circonstances exceptionnelles l'exigent et si l'intérêt des porteurs le commande. Profil de risque Votre argent sera principalement investi/exposé dans des instruments inanciers sélectionnés par la société de gestion. Ces instruments connaîtront les évolutions et aléas des marchés. La valeur de part du fonds est susceptible de fluctuer en fonction de différents facteurs liés aux changements propres aux entreprises représentées en portefeuille, aux évolutions des chiffres macro-économiques, aux taux d'intérêt. Risque de gestion discrétionnaire : Oui Le style de gestion discrétionnaire repose sur l'anticipation de l'évolution des différents marchés (actions, obligations). Il existe un risque que l'OPCVM ne soit pas investi à tout moment sur les marchés les plus performants. Risque de taux : Oui ECHIQUIER PATRIMOINE est exposé à hauteur de 50 % minimum de son actif en produits de taux. La valeur liquidative du fonds pourra baisser si les taux d'intérêts augmentent. Risque de crédit : Oui. Le fonds est exposé sur des instruments monétaires ou obligataires à hauteur de 50 % minimum. Le risque de crédit correspond au risque de baisse de la qualité de crédit d'un émetteur privé ou de défaut de ce dernier. La valeur des titres de créance ou obligataires, dans lesquels est investi l'OPCVM, peut baisser entraînant une baisse de la valeur liquidative. Risque actions : Oui. ECHIQUIER PATRIMOINE est exposé à hauteur de 50 % maximum en actions. Si les actions ou les indices, auxquels le portefeuille est exposé, baissent, la valeur liquidative du fonds pourra baisser. Sur les marchés de petites et moyennes capitalisations, le volume des titres cotés en Bourse est réduit, les mouvements de marché sont donc plus marqués à la baisse, et plus rapides que sur les grandes capitalisations. La valeur liquidative de l'OPCVM peut donc baisser plus rapidement et plus fortement.Risque de perte en capital : Oui. La perte en capital se produit lors de la vente d'une part à un prix inférieur à sa valeur d'achat. Le porteur de part est averti que son capital initialement investi peut ne pas lui être restitué. Le fonds ne bénéficie d'aucune garantie ou protection en capital. Frais variables Commission de surperformance : 0.00% Commission de mouvement : 0.13% Commission de souscription maximale Frais de gestion Fixe 1,00 % Commission de rachat maximale Fixe 1,00 % Maximum 1,196 % TTC T.F.E. 31/12/2005 : 1,46 Lieu de publication de la VL Les porteurs de parts peuvent obtenir, sur simple demande, toutes informations concernant l'OPCVM auprès de la société de gestion. À ce titre, la valeur liquidative est disponible auprès de la société de gestion ou sur le site www.echiquier-ebpf.fr. Devise de comptabilité EUR Date d'agrément AMF 08/12/1995 Date de mise à jour de la notice 05/06/2006 PERFORMANCES AU 31/10/2006 Période Performance 1 an 5.26 % 3 ans 14.86 % 5 ans 29.17 % Page 1/1 Source Europerformance