cash management

CORPORATE FINANCE / TECHNIQUES BANCAIRES & CORPORATE FINANCE
CASH MANAGEMENT
ANIMÉ PAR
INFORMATIONS ET INSCRIPTIONS
Michel FRANSES
Responsable du Programme Cash Management pour les Caisses d’Épargne BPCE
Tél. : +33 (0)1 44 53 75 72
E-mail : [email protected]
CODE WEB :
CASHMANAGEMENT
NIVEAU : MAÎTRISE
DURÉE : 2 JOURS
PRIX NET DE TAXES : 2 140 ¤*
DATES : 08 et 09/09/2016
*Montant sur lequel il n’est pas appliqué de TVA
(Prestation de formation professionnelle
continue exonérée de TVA).
OBJECTIFS
•Comprendre les flux de trésorerie
•Savoir passer de la gestion des flux
à la gestion des liquidités
•Comprendre le Cash management
•Savoir proposer et argumenter le cash
management en entreprise
•Comprendre les enjeux des risques
de taux et de change pour les
entreprises
•Connaître les différents types
d’engagements sur les taux et le change
et savoir conseiller le client
ATOUTS DU SÉMINAIRE
•Animateur expert et professionnel
sur ce domaine
•Approche pragmatique des besoins
et des réponses
•Approche claire des produits de marché
PROGRAMME
1 / CONNAÎTRE LES ENJEUX D’UNE TRÉSORERIE
DE GROUPE Définir le concept et identifier les objectifs
du Cash Management •Objectifs et prérogatives d’une trésorerie groupe
•Rôle du trésorier
•Gains potentiels de l’optimisation de gestion
de trésorerie
..Prévisions de trésorerie
..Suivi des positions
..Négociation bancaire
Définir la stratégie trésorerie groupe •Cartographie trésorerie groupe
•Centralisation des flux
•Mise en œuvre et contrôle
2 / GESTION DE TRÉSORERIE :
LE CASH MANAGEMENT Gestion des flux •Gestion en date de valeur
•Gestion en sécurisation des moyens de paiement
•Affectation des flux par banque
•Suivi du coût de la relation bancaire
Gestion de la liquidité •Fluidification de la circulation du cash
dans l’entreprise : cash pooling, centrale
de trésorerie, netting
•Optimisation des placements : montant,
durée, taux
•Développement des relations avec les filiales
Gestion du risque de taux d’intérêt
et de change •Risques import / export
•Principaux outils de gestion du risque
•Stratégies optimisées de couverture
Travail en groupe
-- Identifier la stratégie de couverture optimale
d’une situation de trésorerie donnée et calculer
la position de change
3 / CENTRALISATION DE LA TRÉSORERIE :
LE CASH POOLING Enjeux du Cash Pooling
•Identifier un projet « idéal »
•Établir un état des lieux
Structures de Cash Pooling possibles •Schémas classiques
..Z.B.A (Zero Balance Account) /
T.B.A (Target Balance Account)
..Notionnel
..Solutions mixtes
•Solution monobanque ou banque « overlay »
•Avantages et inconvénients de chaque solution
Jeu de rôle
-- À travers la constitution de binômes
conseiller / client, mettre en exergue
les enjeux du Cash Pooling
selon un scenario établi
Exercice d’application
-- Calculer la redistribution d’un avantage
Cash Pooling pour une filiale
Étude de cas
-- Exemple d’optimisation d’un netting
4 / LEVIERS D’ACTION QUOTIDIENS Réalisation des prévisions de trésorerie
à court, moyen et long terme •Mise en place des prévisions à court terme et
Sécurisation des flux financiers •Outils et avantages de la dématérialisation
•Analyse des écarts entre réel et prévisionnel
•Élaboration des budgets de trésorerie
Suivi et contrôle de la position Cash •Dysfonctionnements courants et actions
gestion des appels de fonds filiales
Travail en groupes
-- Réaliser un tableau de trésorerie groupe
et cartographier un processus
correctrices nécessaires
•Évaluation de la propre performance
et indicateurs clés
•Financements moyen terme alternatifs
•Optimisation par de nouveaux modes
de financement court terme
Contraintes associées à la constitution
d’une centrale de trésorerie •Contraintes juridiques, réglementaires et fiscales
Retrouvez cette formation sur notre site www.first-finance.fr
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