Trésorerie en interne : soyez cash

Trésorerie en interne :
soyez cash !
Focus
« S’il est un enseignement apporté
par la crise, c’est bien l’importance de
la maîtrise du cash, aussi bien dans
sa dimension long terme – structure
financière — que dans sa dimension
court terme – gestion de la trésorerie
d’exploitation. »
Source : Capgemini Consulting
Le Directeur Financier Créateur de Valeur
(2010)
En accompagnant ses clients dans
leur recherche d’optimisation de leur
processus de gestion de trésorerie filiales,
Capgemini Consulting a dressé le constat
que le principal facteur d’amélioration du
« Cash Pooling déclaratif » réside dans
l’élaboration et la communication des
prévisions de trésorerie par les filiales.
Or, il existe désormais des moyens
rapides et efficaces mis à la disposition
des entreprises, tels que l’« accès distant
sécurisé », pour leur permettre « de
débusquer ces dernières niches de cash »
comme le précisait le trésorier d’une société
du CAC 40.
L’accès distant sécurisé : une
opportunité à exploiter
Du nouveau en optimisation
du cash au XXI siècle ?
Les entreprises utilisant un
« Cash pooling déclaratif » n’ont
pas pu toujours aller au bout
de l’optimisation de leur cash
management.
Elles peuvent maintenant, tout
en restant dans un modèle
déclaratif, aller chercher cette
optimisation en utilisant l’accès
distant sécurisé.
Ces dernières années, les vagues
d’amélioration des processus de trésorerie
se sont succédé, explorant les unes après
les autres chacune des facettes du métier
du trésorier : centralisation des flux
d’exploitation, centralisation de la gestion
des risques marché, centralisation des
soldes bancaires… Le cash management
fut le premier processus à avoir été amélioré
via la mise en place du Cash Pooling dans
les années 1990, en permettant d’organiser
la remontée de cash des filiales vers la
maison mère, de manière plus ou moins
automatisée. Or, de potentielles « niches
de cash » subsistent, notamment lorsque
les filiales adhèrent à un « Cash Pooling
déclaratif ».
Cash Pooling déclaratif, ou
le doute du trésorier central
Contrairement à un Cash Pooling
automatisé (qui « vide » les comptes de la
filiale au profit d’un compte centralisateur),
le « Cash Pooling déclaratif » implique une
action de versement du cash de la part de
la filiale. Or, malgré des conventions de
trésorerie contraignantes, la maison mère
peut conserver des doutes sur l’intégralité
des montants remontés, ainsi que sur les
potentielles déclarations de prévisions de
trésorerie associées. Souvent choisi pour
des raisons managériales ou politiques, le
« Cash pooling déclaratif » limite donc la
visibilité et l’accès de la maison mère aux
montants déclarés, et versés par ses filiales.
L’imperfection de ce système est
généralement connue, mais « tolérée » par
les trésoreries centrales, celles-ci n’ayant
pas de leviers pour améliorer la situation
managériale ou politique à l’origine de ce
choix.
Nombreuses sont les évolutions récentes
proposées par les éditeurs de solutions de
gestion de trésorerie qui facilitent le métier
du trésorier : nouvelles fonctionnalités,
nouveaux formats admis, réactivités aux
contraintes règlementaires… Mais selon
Capgemini Consulting, l’axe de progrès
ayant été particulièrement ciblé ces
dernières années (voire ces derniers mois !)
est l’accès distant sécurisé.
Par définition, il permet de faciliter la
transmission de données entre la maison
mère et ses filiales (prévisions, positions de
change..) et d’assurer une communication
sécurisée des données.
Cet accès direct à l’outil Groupe,
s’apparentant à du « Cloud computing »
en interne, est proposé aussi bien
par les éditeurs spécialistes du SaaS
comme Kyriba, que par les éditeurs plus
traditionnels comme Datalog, Thomson
Reuters ou MCCSoft. Cette technique
donne donc l’opportunité de redéfinir
des processus filiales / maison mère – a
minima sur le processus d’élaboration des
prévisions de trésorerie en vue d’améliorer
le Cash Pooling déclaratif.
« Bien plus qu’un simple outil de
communication, l’accès distant sécurisé
est un vecteur de renforcement de la
synergie Groupe, une opportunité pour
standardiser les processus de trésorerie
autour d’un socle commun »
Verbatim (2011)
Trésorier d’un Groupe leader dans l’énergie
Des perspectives de gains
qualitatifs et donc quantitatifs
propres au groupe. Ces besoins doivent
nécessairement être exprimés au regard
des offres des éditeurs, de façon à garantir
leur « réalisme ».
Parallèlement, il est nécessaire d’utiliser
des benchmarks afin d’orienter la cible
vers les meilleures pratiques en matière
de relations filiales / maison mère. Lors
de cette étape, les grandes lignes des
processus de trésorerie « rénovés » doivent
apparaitre. Un délai d’un mois est conseillé
pour effectuer ces travaux préliminaires.
Mais au-delà de ce volet « communication
sécurisée », cette technique permet d’ouvrir
aux filiales un accès à l’outil Groupe plus
performant, pour leur gestion de trésorerie
locale. En donnant directement accès à
son outil, le Groupe se donne la possibilité
d’harmoniser les processus de trésorerie
dans ses filiales, particulièrement les
processus d’élaboration des prévisions de
trésorerie. Potentiellement, la trésorerie
centrale peut même se donner une visibilité Ce n’est qu’après ces prérequis, que le
processus de choix de l’outil le plus adapté
directe sur les comptes de ses filiales.
doit être engagé.
En termes de gains qualitatifs, une facilité Dans un dernier temps, lors la mise en
de traitement des données peut être œuvre de ces processus dans le Groupe,
anticipée. En effet, les prévisions des filiales une conduite du changement efficace
n’ont plus besoin d’être communiquées (portant notamment sur la communication
dans un reporting ad hoc : l’outil unique et sur la formation) doit être menée.
donne directement accès à la maison mère
Processus de remontée des prévisions de trésorerie
aux informations prévisionnelles mises à
sans accès distant sécurisé
disposition par la filiale. Potentiellement,
l’accès distant offre donc une visibilité
directe de la maison mère sur les positions
ƒƒ Hétérogénéité des processus
de trésorerie prévisionnelles (voire réelles)
ƒƒ Inégalité des données venant des filiales
de ses filiales et sur sa position de trésorerie
ƒƒ Systèmes informatiques multiples
Maison mère
prévisionnelle consolidée.
De ces gains qualitatifs, des gains
quantitatifs peuvent être attendus.
MacBook Pro
L’accès distant à l’outil Groupe répond
donc parfaitement aux attentes des
entreprises en quête d’optimisation de leur
« Cash pooling déclaratif » : l’utilisation
de cette communication sécurisée
assure au trésorier central que la filiale
déclare un solde prévisionnel élaboré en
conformité avec les processus Groupe,
mais également, qu’elle remonte le solde
exact de sa trésorerie – le trésorier central
ayant une possibilité de contrôle des états
de trésorerie de la filiale.
Outil X/Processus X/Envoi données X
Outil Y/ Processus Y/ Envoi données Y
Outil Z/ Processus Z/ Envoi données Z
MacBook Pro
MacBook Pro
Filiale X
Filiale Z
MacBook Pro
Filiale Y
Processus de remontée des prévisions de trésorerie
avec accès distant sécurisé « dans le cloud »
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MacBook Pro
Maison mère
ƒƒ Outil Groupe
ƒƒ Processus Groupe
ƒƒ Données harmonisées Groupe
Des étapes préalables
incontournables
MacBook Pro
L’atteinte de ces objectifs n’est toutefois
rendue possible qu’après la réalisation
d’étapes clés.
En amont d’une orientation vers un
accès distant sécurisé, il est nécessaire
de réaliser un diagnostic des besoins
MacBook Pro
Filiale X
MacBook Pro
Filiale Z
Filiale Y
Contacts :
Aurore Saglio
Vice President
Corporate and Finance Transformation
[email protected]
Geoffroy Charpentier
Managing Consultant
Corporate and Finance Transformation
[email protected]
Informations partagées
Communication sécurisée
Visibilité sur la trésorerie accrue
Processus harmonisés
A Propos de Capgemini
Fort d’environ 120 000 collaborateurs et présent dans 40 pays, Capgemini est l’un
des leaders mondiaux du conseil, des services informatiques et de l’infogérance. Le
Groupe a réalisé en 2011 un chiffre d’affaires de 9,7 milliards d’euros. Avec ses clients,
Capgemini conçoit et met en œuvre les solutions business et technologiques qui
correspondent à leurs besoins et leurs apportent les résultats auxquels ils aspirent.
Profondément multiculturel, Capgemini revendique un style de travail qui lui est propre,
la « Collaborative Business ExperienceTM », et s’appuie sur un mode de production
mondialisé, le « Rightshore® ».
Plus d’informations sur : www.capgemini.com
Rightshore® est une marque du Groupe Capgemini
A propos de Capgemini Consulting
Capgemini Consulting est la marque de conseil en stratégie et transformation du
groupe Capgemini. Leader dans la transformation des entreprises et des organisations,
Capgemini Consulting aide ses clients à concevoir et mettre en œuvre des stratégies
innovantes au service de leur croissance et de leur compétitivité. La nouvelle économie
numérique est synonyme de ruptures mais aussi d’opportunités. Les 3600 consultants
de Capgemini Consulting travaillent avec des entreprises et des organisations de
premier plan pour les aider à relever ces défis en menant à bien leur transformation
numérique.
Plus d’informations sur : www.capgeminiconsulting.fr
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