Exercice 4_8 - HEC Montréal

Problèmes et solutions
Date : Août 2004
Exercice 4.8
R.L. inc.
Le président de la chaîne des magasins R.L. inc. vous demande de lui expliquer pourquoi les
liquidités de l'entreprise ont diminué malgré une année profitable.
R.L. INC.
BILAN
AU 28 FÉVRIER 2002
2002
2001
21 000 $
27 000
208 800
157 400
5 000
419 200
15 200 $
40 500
102 800
76 300
10 100
244 900
109 000
(46 300)
50 900
(18 800)
287 000
(106 900)
274 900
694 100 $
61 400
(24 500)
34 600
(12 400)
172 300
(68 900)
162 500
407 400 $
102 600 $
116 400
20 000
14 200
20 000
273 200
64 800 $
69 900
13 000
16 200
15 000
178 900
150 000
(20 000)
130 000
65 000
(15 000)
50 000
111 000
179 900
290 900
694 100 $
86 000
92 500
178 500
407 400 $
Actif
Actif à court terme
Encaisse
Dépôts à terme
Clients (nets)
Stock de marchandises
Frais payés d'avance
Immobilisations
Mobilier de bureau
Amortissement cumulé - mobilier de bureau
Matériel roulant
Amortissement cumulé - matériel roulant
Améliorations locatives
Amortissement cumulé - améliorations locatives
Total de l'actif
Passif
Passif à court terme
Emprunt s bancaires
Fournisseurs
Dividendes à payer
Impôts à payer
Portion à court terme des obligations à payer
Passif à long terme
Obligations à payer
Moins : portion à court terme
Avoir des actionnaires
Capital-actions émis et payé
Bénéfices non répartis
Total du passif et de l'avoir des actionnaires
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Problèmes et solutions
Renseignements supplémentaires :
1. Le bénéfice net pour l'exercice s'est chiffré à 166 800 $.
2. Au cours de l'exercice, la société a vendu du matériel roulant ayant coûté 18 700 $ et sur
lequel l'amortissement cumulé s'élevait à 8 415 $. Elle a réalisé un gain de 3 000 $ sur cette
vente.
3. Du mobilier de bureau ayant coûté 20 500 $ et sur lequel l'amortissement cumulé s'élevait à
4 100 $, a été vendu pour la somme de 15 200 $.
Travail à faire :
Préparez, selon la saine pratique comptable, l'état des flux de trésorerie pour l'exercice terminé le
28 février 2002.
Soumettre vos calculs
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Problèmes et solutions
Date : Août 2004
Solution - Exercice 4.8
R.L. inc.
R.L. INC.
ÉTAT DES FLUX DE TRÉSORERIE
POUR L'EXERCICE TERMINÉ LE 28 FÉVRIER 2002
Activités d'exploitation
Bénéfice net de l'exercice
Éléments n’affectant pas les liquidités
Perte sur disposition de mobilier de bureau (note 1)
Dotation à l'amortissement - mobilier de bureau (note 2)
- améliorations locatives (note 2)
- matériel roulant (note 2)
Gain sur disposition de matériel roulant
Variation nette des postes du fonds de roulement hors liquidités
liés à l’exploitation
Augmentation des clients
Augmentation des stocks de marchandises
Diminution des frais payés d'avance
Augmentation des fournisseurs
Diminution de l'impôt à payer
166 800 $
1 200 $
25 900
38 000
14 815
(3 000)
76 915
(106 000)
(81 100)
5 100
46 500
(2 000)
(137 500)
Activités d'investissement
Acquisition de mobilier de bureau (note 4)
Vente de mobilier de bureau
Acquisition de matériel roulant (note 4)
Vente de matériel roulant (note 5)
Augmentation des améliorations locatives (note 4)
(68 100)
15 200
(35 000)
13 285
(114 700)
(189 315)
Activités de financement
Dividendes versés (note 3)
Augmentation de l’emprunt bancaire
Émission de capital-actions
Émission d'obligations (note 6)
Remboursement d'obligations
(72 400)
37 800
25 000
100 000
(15 000)
75 400
Diminution des liquidités
Liquidités au début
Liquidités à la fin
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(7 700)
55 700
48 000 $
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Problèmes et solutions
Notes :
Les liquidités
Les liquidités comprennent les fonds en caisse et les dépôts à terme. Les liquidités présentées à l’état des flux de trésorerie
comprennent les montants suivants comptabilisés dans le bilan :
2002
21 000 $
27 000
48 000 $
Encaisse
Dépôts à terme
1. Perte sur disposition de mobilier de bureau
Prix de vente
Valeur comptable - Coût du mobilier vendu
- Amortissement cumulé
Perte sur disposition
2001
15 200 $
40 500
55 700 $
15 200 $
20 500
(4 100)
16 400
(1 200)$
2. Dotation à l'amortissement
Amortissement cumulé - début
Disposition
Solde théorique
Amortissement cumulé - fin
Amortissement de l’exercice
3. Dividendes versés
Dividendes déclarés
Mobilier
de bureau
24 500 $
(4 100)
20 400
46 300
25 900 $
BNR au début
+ Bénéfice
BNR à la fin
Dividendes déclarés
Améliorations
locatives
68 900 $
68 900
106 900
38 000 $
Matériel
roulant
12 400 $
(8 415)
3 985
18 800
14 815 $
92 500
166 800
259 300
179 900
79 400
Dividendes à payer au début
+ Dividendes déclarés
- Dividendes à payer à la fin
Dividendes versés
13 000
79 400
(20 000)
72 400
4. Acquisition d'immobilisations
-
Solde au début
Disposition
Solde théorique
Solde à la fin
Acquisition
Mobilier
de bureau
61 400 $
(20 500)
40 900
109 000
68 100 $
Améliorations
locatives
172 300 $
172 300
287 000
114 700 $
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Matériel
roulant
34 600 $
(18 700)
15 900
50 900
35 000 $
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Problèmes et solutions
5.
6.
Prix de vente du matériel roulant
Coût du matériel roulant
- Amortissement cumulé
Valeur comptable
+ Gain sur disposition
Prix de vente
18 700 $
(8 415)
10 285
3 000
13 285 $
Obligations à payer
Solde au début (court terme et long terme)
Remboursement de la portion court terme
Solde théorique
Solde à la fin (court terme et long terme)
Nouvelle émission
65 000 $
(15 000)
50 000
150 000
100 000 $
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