04197FPerspectivesEpargne_Jan2016
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ÉPARGNE PERSPECTIVES Janvier 2016, volume 11, numéro 1 Comprendre les mouvements des marchés Durant l’année qui vient de s’écouler, la volatilité boursière a atteint son plus haut niveau en près de quatre ans1. Ce phénomène financier récurrent peut être une source de stress si vous êtes à la retraite ou si vous êtes à quelques années de l’être, car il pourrait changer radicalement la durée de vos économies. La bonne nouvelle ? Vous pouvez éviter les mauvaises surprises à l’aide des bons outils. Qu’est-ce que la volatilité ? Les fonds de placement sont surtout composés d’actions et d’obligations dont la valeur fluctue en fonction de l’offre et de la demande sur les marchés. Les résultats financiers des entreprises, l’économie, certains événements et d’autres facteurs peuvent avoir une influence sur l’offre et la demande. La valeur de vos placements peut donc changer de jour en jour, et même d’heure en heure. La volatilité est une mesure de l’ampleur de ces variations. Lorsque la valeur d’un placement varie beaucoup en très peu de temps, on dit que sa volatilité est élevée. Pourquoi est-ce important à la retraite ? Durant votre vie active, la volatilité ne devrait pas vous inquiéter outre mesure. Votre rendement moyen à long terme aura plus d’influence sur la réalisation de votre objectif de retraite que les hausses et les baisses de valeur temporaires. En effet, pourvu que vous ne retiriez pas votre argent lors d’une baisse, vous n’encaisserez pas votre perte. Il suffit alors d’attendre que la valeur de vos investissements remonte. La plupart des investisseurs traversent plusieurs cycles du genre durant leur vie active, et c’est normal ! À l’approche de la retraite, cependant, vous avez moins de temps pour attendre une embellie des marchés. Et une fois à la retraite, vous devrez retirer des parts de vos investissements régulièrement pour remplacer votre salaire. Or, si vous faites un retrait durant une baisse des marchés, lorsque la valeur de chacune de vos parts sera plus faible, vous devrez en retirer un plus grand nombre pour maintenir votre revenu, ce qui vous en laissera moins à faire fructifier durant les années suivantes. Le résultat ? Si une baisse importante des marchés survient au moment de vos premiers retraits, vos économies dureront moins longtemps que si elle survenait plus tard. Autrement dit, pour un même rendement moyen, vos économies dureront plus ou moins longtemps selon l’ordre dans lequel les bons et mauvais rendements surviendront. 1 Études économiques de Desjardins, communiqué hebdomadaire, 28 août 2015. Desjardins Assurances désigne Desjardins Sécurité financière, compagnie d’assurance vie. PERSPECTIVES Exemple Guy, 65 ans, désire prendre sa retraite cette année. Il dispose de 200 000 $. Son conseiller produit la simulation suivante à partir d’un rachat de 8 200 $ par an. Rendements défavorables au début de la retraite* Année 1 Année 2 Année 3 Année 4 -33,0 % -8,70 % 17,60 % 35,10 % Durée des économies : 18 ans Rendements favorables au début de la retraite* Année 1 Année 2 Année 3 Année 4 35,10 % 17,60 % -8,70 % -33,0 % Désireux de voir l’effet de la volatilité sur votre situation ? Vous pouvez obtenir une simulation semblable auprès de votre conseiller. N’hésitez pas à la lui demander ! Durée des économies : 29 ans * Rendement du S&P/TSX pour les années 2008 à 2011. Par la suite, la même séquence se répète jusqu’à l’épuisement des économies de Guy. Simulation publiée aux fins d’illustration seulement. Les rendements passés ne constituent pas une indication des rendements futurs. Les rendements sont exactement les mêmes dans les deux scénarios, mais leur ordre est inversé. Lorsque les rendements négatifs surviennent dans les premières années, la durée du revenu est considérablement inférieure, soit 11 ans de moins ! ÉPARGNE En finir avec l’incertitude Vous désirez maintenir votre style de vie à la retraite sans vous inquiéter des changements de la valeur de vos placements ou de la durée de vos économies ? Voici quelques idées : • Utilisez une partie de vos économies pour faire l’achat d’une rente viagère ou d’une garantie de retrait à vie. Ces produits vous assureront chacun à leur manière de toucher un revenu prévisible et garanti tant que vous vivrez. • Choisissez des placements dont le rendement à terme est garanti. Votre conseiller peut échelonner les échéances de plusieurs de ces placements pour que vous puissiez faire des retraits tous les ans. Parlez-en à votre conseiller ! desjardinsassurancevie.com Desjardins Assurances désigne Desjardins Sécurité financière, compagnie d’assurance vie. Ce document est imprimé sur du papier Rolland Enviro. 100 % 04197F (15-11) Les renseignements contenus dans le présent document sont sujets à changements sans préavis. L’information est publiée par Desjardins Assurances à titre indicatif seulement et ne doit pas être interprétée comme des conseils personnels en matière de placement. Elle n’est pas destinée à remplacer une consultation de nature juridique, comptable ou fiscale et ne doit pas être utilisée à ces fins. Les renseignements ainsi que les données statistiques contenus dans le présent document proviennent de sources que nous tenons pour fiables. Toutefois, nous ne pouvons assurer qu’ils sont exacts et complets. Par conséquent, nous recommandons de ne pas utiliser ces documents à titre de référence et n’assumons aucune responsabilité à cet égard. Le rendement passé n’est pas nécessairement une indication du rendement futur. Le rendement des placements peut fluctuer. Les titres libellés en devises sont assujettis à la fluctuation des taux de change, ce qui peut entraîner une diminution de la valeur, du cours ou du rendement d’un placement.