Le financement du poste client

Le financement du poste client
Jean Marc Pons
Alger, 12 Mars 2009
1
Introduction
ÎDans un contexte économique en stagnation ou en récession, les solutions poste
clients sont de plus en plus prisées par les entreprises pour sécuriser ou financer
leur cycle d’exploitation.
ÎCes produits constituent des facteurs clés
é de croissance, de rentabilité
é et de
maîtrise des risques pour tous.
ÎCes Produits permettent de fournir une réponse rapide, simple et globale aux
besoins courts termes exprimés par une entreprise sans pour autant, diviser la
relation avec un autre établissement.
2
Répondre aux préoccupations du dirigeant …sécuriser et
financer
Rechercher des financements complémentaires
Optimiser la trésorerie
FINANCEMENT DU POSTE CLIENTS
Augmentation du CA
BFR en croissance…
croissance
Externalisation du
poste clients,
gestion, relance,
Domestique &
export…
INFORMATION COMMERCIALE
Nouveaux
marchés,
volumes plus
importants,
exportations,
Structure adm.
égè e
légère…
Nouveaux
clients
Dégradation
du risque
clients…
Prévenir et
sécuriser les
risques d’impayés
ASSURANCE-CREDIT
INFORMATION
COMMERCIALE
ASSURANCE-CREDIT
FINANCEMENT DU POSTE
CLIENTS
Problématique d’achats
d achats,
stocks ou coûts des mat.
1éres
Apport de trésorerie complémentaire pour financer le
cycle d’exploitation
FINANCEMENT DU POSTE CLIENTS
3
Le saviez-vous ?
Le poste clients représente :
Î
Î
près de 40 % des actifs d’une entreprise
peutt atteindre
tt i d 70 à 80 % du
d ttotal
t l du
d bilan
bil
70% des entreprises ont dû faire face à un impayé
25% des dépôts de bilan sont consécutifs à une défaillance d’un ou plusieurs clients :
Î
33 000 dépôts
é ô de bilan chaque mois en Europe
Des délais de paiement souvent longs qui fragilisent l’équilibre financier des entreprises
Le POSTE CLIENTS
la valeur essentielle de l’ENTREPRISE
4
Les enjeux du poste clients
Le poste clients représente en
moyenne 40 % des actifs d’une
d une
entreprise
ÎLes p
principaux
p
impacts
p
p
pour les entreprises
p
:
•Les créances non réglées multiplient les facteurs de risques et de
défaillances des entreprises.
•Les délais de paiement impactent la trésorerie des PME.
•L’insuffisance de trésorerie fragilise les entreprises.
Crédit interentreprises = 4,5 fois les crédits bancaires CT
75 % des entreprises françaises ont un
besoin de financement
5
La problématique du poste clients
Î Le poste clients
• C’est l’« actif » qu’il faut valoriser :
¾ sur le plan économique (qualité et répartition de la clientèle, valeur
patrimoniale en cas de cession ...))
¾ sur le plan administratif (gestion des créances ...)
¾ sur le plan financier (sécurité financière, réduction du BFR ...)
• C’est l’actif prioritaire des DG des grandes entreprises quand :
¾ les coûts et process d’exploitation sont maîtrisés
¾ la croissance de l’activité reste modérée
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L’affacturage : définition
Î C’est une cession de créances effectuée par une entreprise à un factor :
• créances sur des clients B2B,
• à court terme (durée de crédit 130 j généralement)
• en France cette cession de créances s’effectue p
par voie de subrogation
g
Î Les créances prises en compte :
• ventes fermes et définitives, livraison effectuée ou prestation réalisée
• en principe sont exclues les facturations partielles de type acompte ou situation
de travaux, les ventes conditionnelles et, les ventes de biens d’équipement
q p
lourd
• ventes domestiques et également ventes export (10 % du marché global)
7
L’affacturage : définition
FACTOR
Factures
Financement
Règlement
Relance
VENDEUR
(client)
ACHETEUR
(débiteur)
Commande
Facture
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L’affacturage : les avantages
Î Financement structuré et déplafonné, pour répondre à toute problématique de
trésorerie et de g
gestion :
•
•
•
•
croissance BFR
croissance externe
remontée cash : Groupe, ou dans une opération de LBO
escompte fournisseurs
Î Financement structuré à vocation déconsolidant
Î Maîtrise des risques techniques (dilution) par la qualification permanente de ll'actif
actif
qui optimise la rotation du poste clients
Î Traitements industriels des opérations orientés qualité clients
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Les + produits pour le client et pour la banque
POUR L’ADHERENT
I-COUVERTURE DU RISQUE CLIENT
Garantie à 100% du TTC des risques d’impayés
(dans la limite des approbations) et sans délai.
II-RECOUVREMENT
Une prévention des retards de règlements
Une relance adaptée à la clientèle
U prise
Une
i en charge
h
des
d procédures
éd
contentieuses
t ti
(hors litiges)
Une rotation client sensiblement améliorée.
III-GESTION DU POSTE CLIENTS
-Tenue en temps réel des comptes clients de
l’adhérent.
-Consultation permanente de ses comptes via
internet.
-Télétransmission des tableaux de bord clients.
-Allègement des structures administratives.
administratives
-Transformation des charges fixes en charges
variables
IV-FINANCEMENT
-Paiement immédiat des factures clients à 90%
sans plafond d’autorisation.
-Optimisation de la gestion de trésorerie
-Allègement des frais financiers.
-Optimisation de la présentation du bilan.
POUR LA BANQUE
I-MAITRISE DES RISQUES
-Prise en charge risque tiré par le Factor.
-Substitution de p
papier
p financier aux effets de
commerce, et au découvert.
II-OUTIL COMMERCIAL
-Fidélisation de la clientèle
-Sauvegarde des encours à court terme.
-Développement des encours de vos clients.
clients
-Offre d’un produit d’appel en prospection.
III-ALLEGEMENT ADMINISTRATIF.
-Suppression des manipulations sur effets.
-escompte …
-Soulagement de la surveillance des « écartés ».
-Diminution des relances téléphoniques client pour
dépassement d’autorisations.
10
L’affacturage dans le monde (source FCI 2007 )
Continent
Evolution in €
Evolution in $
Turnover in billions €
Turnover in billions $
Market share
Europe
15,20%
27%
929,7
1357,4
72%
America
6,50%
18%
150,2
219,3
11%
Africa*
25,70%
39%
10,7
15,6
1%
Asia
16,50%
29%
174,6
255
13%
Oceania
21,50%
34%
33,7
49,3
2%
* Présent dans les pays du Maghreb à l’exception de l’Algérie
11
Le Marché de l’affacturage dans le monde ($)
500
400
418
300
200
177
100
0
129
17
Netherlands
48
China
48
Australia
113
Japan
179
141
122
Spain
Germany
USA
France
Italy
United
Kingdom
12