MPC Dynamic Portfolio

MPC Dynamic Portfolio
Investmentfonds
kur zübersicht – Mark e ting information
3 0 . S e p te m b e r 2 010
S u pe r fo n ds
Der MPC Dynamic Portfolio ist ein Dachfonds, der viel mehr als herkömmliche Dachfonds bietet: Als Superfonds nutzt er nicht nur traditionelle,
sondern auch innovative Anlageklassen und -instrumente. Außerdem steuern die Fondsmanager das Portfolio mit modernsten Risikomanagement- und Absicherungsinstrumenten.
Der MPC Dynamic Portfolio verfolgt unabhängig von den Marktbedingungen einen positiven absoluten Ertrag als
oberstes Anlageziel. Dabei orientiert sich der Fonds nicht an einem Vergleichsindex, denn vergleichsweise besser
zu sein als eine Indexentwicklung (= relativer Ertrag) ist oft nicht gut genug.
Aktien
Rohstoffe
ETF
Renten
M u lti - A ss e t- M a n ag e m e nt
Immobilien
Entscheidend für die absolute positive Rendite ist das aktive und flexible Management, das die Renditepotenziale der jeweils attraktivsten Anlageklassen und Märkte ausschöpfen kann. Verantwortlich dafür ist das
Fondsmanagement der renommierten Feri Institutional Advisors GmbH, der führenden unabhängigen VermöGold
gensberatung für institutionelle Investoren im deutschsprachigen Raum. Feri steuert das Fondsportfolio durch
Hedgefonds
alle Marktlagen mit dem Ziel kontinuierlicher und stabiler Erträge. Der Fonds investiert je nach Marktsituation in die
aussichtsreichsten Anlagesegmente: Aktien, Renten, Edelmetalle, Rohstoffe, Immobilien oder Hedgefonds. Mit einem
aktiven und flexiblen Management werden die Ertragschancen des weltweiten Anlageuniversums genutzt, um von einzelnen
Markt- und Währungsschwankungen unabhängig zu sein. Derivate dürfen zum Zwecke der Absicherung, der effizienten Portfoliosteuerung und
der Erzielung von Zusatzerträgen eingesetzt werden.
Risiken
Der Anteilswert kann unter Umständen auch langfristig unter den Einstiegskurs fallen, somit zu Verlusten des eingesetzten Kapitals führen. Zudem kann es durch die Mischung von Assetklassen vorkommen, dass ein einzelnes Investment (z.B. Aktien) eine höhere Rendite erzielt hätte.
P o r tfo li o - N e w s
Das dritte Quartal schloss das MPC Dynamic Portfolio mit einem Anstieg von
1,01 % ab.
Im Berichtszeitraum stand weiterhin der risikoadäquate Aufbau kleiner Performancetreiber im Vordergrund. Im Zuge dessen fand eine Verkürzung der Duration auf
der Rentenseite sowie eine aktive taktische Steuerung der Aktienquote im aktuellen Seitwärtsmarkt statt. Die Aktienquoten befand sich zum Ende der Quartalsperiode für den Fonds bei etwa 35 %.
W e r te nt w i c k lu n g v e r s c h i e d e n e r
An l ag e k l ass e n (i n %):
50%
Entscheidend ist aktives Portfoliomanagement
Aktien Global
40%
Geldmarkt
Rohstoffe
30%
Immobilien Europa
Renten Global
20%
10%
0%
Die Positionen in der Anlageklasse „Schwellenländer-Renten“ wurden weiter ausgebaut auf eine Quote von nunmehr 18-21 %. Auf der Rentenfondsseite wurden
wir die Positionen im Bereich kurz- und langlaufender deutscher Staatsanleihen
aus Gründen der Gewinnmitnahme geschlossen.
-10%
-20%
-30%
-40%
1998
2000
2002
2005
Während der Berichtsperiode wurden ebenfalls derivative Sicherungsstrategien
sowie Future-Trading verwendet. Beides zeichnete sich insbesondere durch das hervorragende Timing aus und konnte so einen soliden zusätzlichen Performancebeitrag erwirtschaften.
Um Liquidität für den Ausbau der bestehenden Investmentstrategie zu schaffen, wurden auch die Positionen im db x-trackers Currency Returns
ETF und im db x-trackers DB Hedge Fund Index ETF verkauft.
2008
MPC Dynamic Portfolio (Stand 30. September 2010)
W e r te nt w i c k lu n g
150 %
MPC Competence - Dynamic Portfolio AMI (wöchentliche
Performance)
140 %
130 %
120 %
110 %
100 %
90 %
80 %
01/03
01/04
01/05
01/06
01/07
01/08
01/09
01/10
10/10
Pe r fo r man c e date n
Performance
MPC Competence Dynamic Portfolio AMI
YTD
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Seit
Auflage
ø p. a.
Volatilität
(3 Jahre)
4,04%
4,06%
-13,95%
-2,15%
17,79%
2,01%
9,55%
Aus g e wä h lte Z i e lfo n d s
V e r m ö g e n ss tr u k tu r
Wertpapier
Anteil
Euroland Protect Io-A
16,31%
StrategySelect - Theta
15,05%
GREIFF Special Situations
Fund OP
8,42%
db x-trackers MSCI Em EMEA
TRN Index ETF
8,15%
db x-trackers S&P Glob.Infra.
ETF
Kasse
6,97%
1,84%
R i s i ko pro f i l
100 %
1
1. Renten
2. Aktien
3. Alternative Investments
4. Kasse
80 %
27,65%
49,65%
20,87%
1,83%
20 %
0%
Fo n ds date n
Fondsart
Gemischtes Sondervermögen
Total Expense Ratio (TER)*
2,06 %
ISIN
DE0006057938
Manager
AmpegaGerling
Auflagedatum
16.07.2002
Berater
FERI Trust GmbH
Währung
Euro
Mindestanlage
EUR 500,–
Geschäftsjahr
01.03.–28.02.
Sparplan
EUR 50,–
Ertragsverwendung
Thesaurierung
Fondsvolumen
EUR 4,87 Mio.
Ausgabeaufschlag
5,00 %
Rücknahmepreis
EUR 57,97
Verwaltungsvergütung
0,70 % p. a.
* S oweit performanceabhängige Gebühren in Rechnung gestellt
werden, sind diese gesondert im Jahresbericht ausgewiesen.
Alleinverbindliche Grundlage des Kaufes ist der Verkaufsprospekt sowie der entsprechende Jahres- bzw. Halbjahresbericht. Die aktuellen Unterlagen erhalten Sie bei MPC Capital oder
unter www.mpc-capital.de. Anlageergebnisse in der Vergangenheit bieten keine Gewähr für zukünftige Entwicklungen. Die MPC Capital Concepts GmbH veröffentlicht ausschließlich
produktbezogene Informationen, sie tätigt keine Anlageberatung oder -vermittlung. Bitte wenden Sie sich bei Rückfragen ausschließlich an Ihren Finanzberater. Individuelle Kosten wie
beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken.
Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein verläßlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.