GREIFF special situations Fund OP 31.03.2016 Factsheet

Transcription

INVESTMENTSTIL
PORTFOLIOSTRUKTUR per 31.03.2016
Das Fondsportfolio des GREIFF special situations Fund OP setzt sich aus vier Bausteinen
zusammen: SAFETY (Beherrschungs- & Gewinnabführungsverträge, Squeeze Outs), EVENT
(u.a. Merger Arbitrage), SPECIAL SITUATIONS (Aktien in Spezialsituationen) und HIDDEN
ASSETS (Nichtbilanzierte Nachbesserungsrechte). In diesem Rahmen investiert der Fonds
vornehmlich in Unternehmen aus dem deutschsprachigen Raum mit attraktivem
Übernahme-, Struktur- und/oder Squeeze Out-Potenzial. Die Titelselektion von
Übernahmeaktien erfolgt mithilfe eines internen, selbst entwickelten Bewertungssystems.
Die Gewichtung der einzelnen Bausteine innerhalb des Portfolios variiert dabei im
Zeitablauf und hängt vom Zustand des M&A-Marktes ab. Das Portfolio profitiert zusätzlich
von nicht bilanzierten stillen Reserven. Diese resultieren aus Nachbesserungsrechten aus
laufenden Spruchstellenverfahren zu Squeeze-Outs und Beherrschungs- und
Gewinnabführungsverträgen. Der Fonds strebt eine von der Entwicklung der Börsen
unabhängige Rendite bei gleichzeitig niedrigerem Risiko an. Eine Orientierung an einem
Marktindex findet nicht statt.
REGIONEN
PERFORMANCECHART seit Auflage, per 31.03.2016
GREIFF special situations Fund OP
150 %
140 %
130 %
120 %
110 %
100 %
90 %
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
PERFORMANCEÜBERSICHT per 31.03.2016
Platzhalter
GREIFF special
situations Fund OP
Platzhalter
GREIFF special
situations Fund OP
Lfd.
Monat
Lfd.
Jahr
2011
2012
2013
2014
2015
0,08 %
-2,12 %
4,56 %
8,10 %
2,88 %
5,65 %
31.03.2011 - 31.03.2012 - 31.03.2013 - 31.03.2014 - 31.03.2015 31.03.2012 31.03.2013 31.03.2014 31.03.2015 31.03.2016
Seit
Auflage
1,43 %
0,08 %
5,58 %
KENNZAHLEN per 31.03.2016
Volatilität
Sharpe Ratio
5,67 %
7,05 %
0,28 %
42,90 %
RENDITEVERTEILUNG per 31.03.2016
3,75 %
0,15
Anteil positive Monate
Bester Monat
Anteil negative Monate
Schlechtester Monat
68,80 %
3,39 %
31,20 %
-3,91 %
seit Auflage, tagesaktuell
1 Jahr, tagesaktuell
TOP 10 HOLDINGS per 31.03.2016
Celesio
DMG Mori AG
Homag Group AG
Kabel Deutschland Holding AG
MAN Stämme
MAN Vorzüge
Pulsion Medical Systems
SABMiller Plc.
Syzygy AG
Wincor Nixdorf
Performance-Berechnungen:
cleversoft, eigene Berechnung
Wertentwicklung nach der BVI-Methode
(ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen)
Bitte beachten Sie den Disclaimer.
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7,35 %K
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Großbritannien
2,08 %s
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21,98 %
e£ Kasse
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BAUSTEINSTRUKTUR
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Special Situations
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34,50 %
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6
Safety
,
32,40 %
4
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Event
F
11,12 %
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21,98 %
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SEKTOREN
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ar£ Industrie
30,52 %e
2
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12,37 %b
£ Finanzwesen
s
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11,27 %s
£ Gesundheitswesen
1
5
Nicht-Basiskonsumgüter
11,09
%
£
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9
6,17 %o
, IT
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2,09 %ff
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e£ Versorgungsbetriebe
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2,08 %e
1
s£ Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe
1,19 %,
o
0,71 %2
£ Telekommunikation
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g£ Energie
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www.tbfglobal.com
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AUSZEICHNUNGEN
STAMMDATEN
2009
2. Platz
Aktien Europa,
3 Jahre
P O W E R E D BY :
software-systems.at
RISIKO- & ERTRAGSPROFIL
ç
ç
Typischerweise geringere Rendite
Typischerweise höhere Rendite
Geringeres Risiko

Höheres Risiko

è
è

Hinweise
Dieser Risikoindikator beruht auf historischen Daten; eine Vorhersage künftiger Entwicklungen ist damit
nicht möglich. Die Einstufung des Fonds kann sich künftig ändern und stellt keine Garantie dar. Auch ein
Fonds, der in Kategorie 1 eingestuft wird, stellt keine völlig risikolose Anlage dar.
Der Fonds ist in Kategorie 3 eingestuft, weil sein Anteilpreis verhältnismäßig wenig schwankt und deshalb sowohl Verlustrisiken als auch Gewinnchancen relativ niedrig sind.
Bei der Einstufung des Fonds in eine Risikoklasse kann es vorkommen, dass aufgrund des Berechnungsmodells nicht alle Risiken berücksichtigt werden. Eine ausführliche Darstellung findet sich im Abschnitt
„Risikohinweise“ des Verkaufsprospekts.
CHANCEN
RISIKEN
Nutzung der Wachstumschancen an den Anleihen- und
Aktienmärkten.
Erzielung von Zinserträgen aus laufender Verzinsung. Zusatzerträge durch Ratingupgrades sind möglich.
Aktives Zins-und Währungs- und Risikomanagement. Bei
Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann
der Fondsanteilswert aufgrund von Wechselkursänderungen positiv beeinflusst werden.
Absicherungschancen durch den möglichen Einsatz von
Derivaten.
Länder-, Bonitäts-, Ausfall- und Liquiditätsrisiken der Emittenten sowie Wechselkursrisiken können die Kurse negativ beeinflussen. Bei marktengen Wertpapieren besteht zudem die Gefahr, dass im Fall der Veräusserung des Vermögenswertes dies nicht oder nur mit einem deutlichen Kursabschlag möglich ist.
Aktienkurse können marktbedingt stark schwanken. Kursverluste sind jederzeit möglich.
Bei Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen
kann der Fondsanteilswert aufgrund von Wechselkursänderungen negativ beeinflusst werden.
Beim Einsatz von Derivaten kann der Wert des Fonds stärker negativ beeinflusst werden, als dies bei dem Erwerb
von Vermögensgegenständen ohne den Einsatz von Derivaten der Fall ist. Hierdurch können sich das Verlustrisiko
und die Volatilität (Wertschwankung) des Fonds erhöhen.
Ausführliche Hinweise zu Chancen und Risiken entnehmen sie bitte dem Verkaufsprospekt.
DISCLAIMER
© 2016. Alle Rechte vorbehalten. Diese Unterlage dient ausschließlich Informationszwecken. Historische Wertentwicklungen sind keine Garantie für eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft. Diese ist nicht prognostizierbar. Die Abbildung kurzfristiger Zeiträume (unter 12 Monaten) müssen im Kontext zur langfristigen Entwicklung gesehen werden. Alle Angaben zur
Performance verstehen sich netto, das heißt, inklusive aller Fondskosten ohne eventuell bei den Kunden anfallenden Bank-,
Verwaltungs- und Transaktionsgebühren sowie Ausgabeaufschläge. Die Angaben beruhen auf öffentlich zugänglichen
Quellen, die wir für zuverlässig halten, für deren Richtigkeit und Vollständigkeit wir jedoch keine Gewähr übernehmen können. Der Fonds weist aufgrund seiner Zusammensetzung und seiner Anlagepolitik ein nicht auszuschließendes Risiko erhöhter Volatilität auf, d.h. in kurzen Zeiträumen nach oben oder unten stark schwankender Anteilspreise. Wir weisen ausdrücklich darauf hin, dass dies keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Fondsanteilen darstellt. Anlageentscheidungen
sollten nur auf der Grundlage der geltenden Verkaufsprospekte getroffen werden, die auch die allein maßgeblichen Vertragsbedingungen enthalten. Die Verkaufsprospekte werden bei der jeweiligen Verwahrstelle und den Vertriebspartnern zur
kostenlosen Ausgabe bereitgehalten. Die Verkaufsprospekte sind zudem erhältlich im Internet unter: www.tbfglobal.com
oder auf den Internetseiten der jeweiligen Kapitalanlagegesellschaften. Die zur Verfügung gestellten Informationen bedeuten keine Empfehlung oder Beratung. Alle Aussagen geben die aktuelle Einschätzung des Verfassers/der Verfasser wieder
und stellen nicht notwendigerweise die Meinung einer der in dieser Information genannten Gesellschaften dar. Die zum
Ausdruck gebrachten Meinungen können sich ohne vorherige Ankündigung ändern. Keine der hier genannten Gesellschaften übernimmt irgendeine Art von Haftung für die Verwendung dieser Information oder deren Inhalt. Änderungen dieser Information oder deren Inhalt, einschließlich Kopien hiervon, bedürfen der vorherigen ausdrücklichen Erlaubnis des Herausgebers (TBF Global Asset Management GmbH).
Verwahrstelle
Fondswährung
Ertragsverwendung
Vertriebszulassung
Cut-off time
A0F699
LU0228348941
2260079
07. November 2005
€ 71,45
€ 155,98 Mio.
01.10 - 30.09
Luxemburg
TBF Global Asset
Management GmbH
Oppenheim Asset
Management
Services S.à r.l.
4, rue Jean Monnet
L-2180 Luxemburg
Sal. Oppenheim jr. &
Cie. S.C.A.
4, rue Jean Monnet
L-2180 Luxemburg
Euro
Ausschüttend
AT, DE, LU
10:30 Uhr, Forward
Pricing t + 1
KONDITIONEN
Ausgabeaufschlag
bis zu 5,00 %
Verwaltungsvergütung p.a. bis zu 2,00 %
Verwahrstellenvergütung
0,10 %
p.a.
Laufende Kosten (GJ 2014)
2,00 %
Die erfolgsabhängige Vergütung beträgt bis
zu 15,00 % des Betrages der die Entwicklung des EURIBOR 3M + 200 BP übersteigt,
unter Berücksichtigung einer High Watermark.
KONTAKT
Greiff capital management AG
Haus der Wirtschaft
Munzinger Straße 5a
79111 Freiburg
Deutschland
Phone
+49 761 76 76 95 0
E-Mail
[email protected]
Internet www.greiff-ag.de
TBF Global Asset Management GmbH
HEGAU-TOWER
Maggistr. 5
78224 Singen
Phone
Fax
+49 77 31 1 44 66 0
+49 77 31 1 44 66 10
E-Mail
[email protected]
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ÖSTERREICHISCHER
WKN
ISIN
VALOR
Auflagedatum
Nettoinventarwert
(NAV) (31.03.2016)
Gesamtfondsvermögen(31.03.2016)
Geschäftsjahr
Fondsdomizil
Fondsmanagement
KVG