Goldman Sachs US Core Equity Portfolio

Goldman Sachs US Core Equity Portfolio
US Core Equity Portfolio est un compartiment de la sicav de droit luxembourgeois Goldman Sachs Funds
Situation au 31/12/2006
Objectifs et politique de gestion
L'objectif du compartiment est de générer une croissance à long terme du capital par le biais d'investissements dans un portefeuille diversifié de titres liquides de sociétés
américaines orientés par une stratégie quantitative CORE. La stratégie CORE est un modèle déposé multi-facteurs développé par Goldman Sachs qui a pour objet la prévision
des rendements des titres. Les combinaisons de titres sont calculées afin de construire le couple rendement/risque le plus efficient pour un portefeuille étant donné les prévisions
du modèle en terme de rendement et de risque pour le référentiel (benchmark).
CORE = Computer Optimised, Research Enhanced (Optimisation informatique, accroissement de la recherche).
Evolution de la VNI
Rendements moyens cumulés sur base annuelle (*)
21
1 an
14,12%
Période
USD
19
3 ans
11,98%
5 ans
6,10%
10 ans
7,18%
Création
7,37%
(*) Part de distribution au 31/12/2006
17
15
db Product Profile
13
1
11
9
11/96
11/97
11/98
11/99
11/00
11/01
11/02
11/03
11/04
11/05
11/06
Composition du compartiment
10,5%
8,8%
21,3%
16,4%
10,8%
Finances
Santé
Industries
Energie
Matières premières
3
4
5
db Product Profile est une évaluation que des spécialistes de la Deutsche Bank attribuent à chaque produit de placement
afin de refléter le risque inhérent à ce produit. Cette évaluation va de 1 pour les produits les moins risqués à 5 pour les
produits les plus risqués. La notation s'effectue sur base de règles transparentes et de critères objectifs.
Positions principales
3,2% 1,9%2,7%
11,5%
2
4
12,9%
Technologie
Biens consom. cycl.
Biens consom. non durables
Télécommunications
Services aux Collectivités
Exxon Mobil Corp
4,60%
Microsoft Corp
2,90%
Bank of America Corp
2,50%
Pfizer Inc 2.4 Health Care
2,40%
JPMorgan Chase & Co
2,30%
Cisco Systems Inc
2,30%
Johnson & Johnson
2,20%
General Electric Co
2,00%
Altria Group Inc
2,00%
Hewlett-Packard Co 1.9 Information Technology
1,90%
Avis des analystes de la Deutsche Bank
Données techniques
Le processus d’
investissement de cet Organisme de Placement Collectif (OPC)
repose sur un processus quantitatif structuré analysant l’
attrait relatif d’
une
action selon plusieurs facteurs. L’
objectif est de créer de la valeur ajoutée sur
base d’
une sélection optimale. Par un contrôle strict, les risques relatifs au style
d’
investissement, à la capitalisation boursière et aux secteurs sont neutralisés
au mieux. Ainsi, cet OPC de Goldman Sachs ne s’
écartera que très
modérément par rapport à son indice de référence, ce qui permet d’
en faire un
bon candidat à titre de position principale pour cette classe d’
actifs. S&P a
reconnu la qualité du processus rigoureux en accordant à ce fonds un rating AA,
une de leurs plus hautes notes.
Parts
Code ISIN
Frais d'entrée
Distribution
LU0065004045
TOB à l'entrée
Souscription minimum
0%
0%
1 part
Commission de gestion
Frais de sortie
TOB à la sortie
1,25% par an
0%
0%
Précompte mobilier sur dividendes 15%
Fiscalité loi de programme 27/12/05 Pas d'application
Calcul de la VNI
Devise
Date de lancement
Valeur de départ
Journalier
USD
19/11/96
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Les chiffres de rendements présentés ci-dessus ne tiennent pas compte des commissions et frais liés aux émissions et rachats de parts. Il s'agit de chiffres de rendements basés sur des données historiques, qui ne peuvent donner
Les
chiffres de rendements présentés ci-dessus ne tiennent pas compte des commissions et frais liés aux émissions et rachats de parts. Il s'agit de chiffres de rendeme
aucune garantie quant au rendement futur et qui ne tiennent pas compte d'éventuelles fusions d'organismes de placement collectif ou de compartiments de sociétés d'investissement.
Avant de souscrire, nous vous invitons à consulter le prospectus d'émission. Le prospectus, le prospectus simplifié ainsi que les derniers rapports périodiques de la sicav sont disponibles dans toutes les agences de la Deutsche Bank
SA.
Des infos sur le régime fiscal, dans le cadre de la loi de programme du 27/12/2005, sont disponibles dans le prospectus (sicav belges) ou dans l'annexe belge (sicav luxembourgeoises).