exane funds 2 - Swiss Fund Data

Transcription

EXANE FUNDS 2
Société d'Investissement à Capital Variable
R.C.S. Luxembourg n° B 114 732
Rapport Semi-Annuel (non-révisé) au 30 juin 2016
EXANE FUNDS 2
EXANE FUNDS 2 - EXANE EQUITY SELECT EUROPE
EXANE FUNDS 2 - EXANE CRISTAL FUND
Aucune souscription ne peut être acceptée sur base des rapports financiers. Les souscriptions ne sont valables que si elles ont été effectuées sur base du prospectus
et du KIID en vigueur qui sera accompagné du dernier rapport annuel et du dernier rapport semestriel si celui-ci est plus récent que le rapport annuel.
EXANE FUNDS 2
Table des matières
Organisation de la SICAV
2
Statistiques
3
Etat des Actifs Nets au 30 juin 2016
4
Etat des Opérations et des Variations des Actifs Nets pour la période se terminant le 30 juin 2016
4
Etat des Variations du nombre d'actions
4
Portefeuille-titres au 30 juin 2016
5
Instruments financiers dérivés au 30 juin 2016
6
Répartitions Sectorielle et Géographique du Portefeuille-Titres
7
Les dix principales positions
7
Etat des Actifs Nets au 30 juin 2016
8
Etat des Opérations et des Variations des Actifs Nets pour la période se terminant le 30 juin 2016
8
8
9
9
Répartitions Sectorielle et Géographique du Portefeuille-Titres
10
10
Notes aux Etats Financiers
11
Informations complémentaires destinées aux investisseurs suisses
17
1
EXANE FUNDS 2
Organisation de la SICAV
Siège social
60, avenue J.F Kennedy
L-1855 Luxembourg
Conseil d'Administration
Président
M. Jihad TALEB, Président du conseil d'administration, Almagest Wealth Management S.A.
Administrateurs
M. Fabrice Bagès, Dirigeant et délégué à la gestion journalière, EXANE Asset Management Luxembourg
M. Pierre SEQUIER, Directeur Général, EXANE Asset Management, Paris
M. Nicolaus BOCKLANDT, Administrateur indépendant, certifié
Société de Gestion
Exane Asset Management Luxembourg
12-16 avenue Monterey
L-2163 Luxembourg
Conseil d'Administration de la Societe de Gestion
Président du Conseil d'Administration
Exane Asset Management
Représentée par M. Pierre Séquier
Directeur Général
Administrateurs
M. Nicolas Chanut
Président du conseil d'administration
M. Charles-Henri Nême
Directeur
Dirigeants de la Societe de Gestion
M. Fabrice Bagès
Directeur administratif et financier
M. Eric Chinchon
Indépendant
ME Business solutions
Banque Dépositaire, Agent Payeur, Agent Domiciliataire et de Cotation, Agent Teneur de Registre et de Transfert, Agent Administratif
BNP Paribas Securities Services, Succursale de Luxembourg
60, avenue J.F Kennedy
L-1855 Luxembourg
Gestionnaire Financier
EXANE Asset Management («EXANE AM»)
16, avenue Matignon
F-75008 Paris
Auditeur
PricewaterhouseCoopers, Société coopérative
2 rue Gerhard Mercator, B.P. 1443
L-1014 Luxembourg
Conseiller Juridique
Arendt & Medernach
41A, Avenue J.F. Kennedy
L-2082 Luxembourg
2
EXANE FUNDS 2
Statistiques
30 juin 2016
31 décembre 2015
31 décembre 2014
218,031,129.71
228,180,027.09
261,890,554.47
Actifs nets
EUR
−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−
Valeur nette d'inventaire par action
Classe A
EUR
16,369.76
17,301.06
15,775.10
Classe B
EUR
138.74
147.32
135.42
Classe C
EUR
160.51
169.17
153.18
Classe F
EUR
14,177.19
14,953.94
13,599.47
−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−
Nombre d'actions
Classe A
7,678.18
7,679.93
10,668.23
Classe B
6,317.71
11,851.26
6,416.72
Classe C
753.91
685.91
940.00
Classe F
6,443.00
6,249.00
6,808.00
−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−
Actifs nets
EUR
267,847,171.43
116,559,465.09
41,500,891.80
−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−
Valeur nette d'inventaire par action
Classe A
EUR
11,315.18
11,178.91
10,657.23
Classe A-USD
USD
10,729.48
10,525.15
-
Classe B
EUR
109.64
108.66
104.21
−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−
Nombre d'actions
Classe A
7,837.70
Classe A-USD
Classe B
1,452.86
2,321.28
951.55
518.97
-
1,550,209.72
876,986.90
160,845.37
−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−
Les notes figurant en annexe font partie intégrante des états financiers.
3
EXANE FUNDS 2
EXANE FUNDS 2 - EXANE EQUITY SELECT EUROPE (en EUR)
Etat des
des Opérations
Actifs Netsetaudes
30Variations
juin 2016 des Actifs Nets pour la
période se terminant le 30 juin 2016
Notes
Etat des Opérations et des Variations des Actifs Nets pour
la période se terminant le 30 juin 2016
EUR
Actifs
Notes
EUR
2.4
3,519,520.55
Revenus
Portefeuille-titres au coût d'acquisition
218,046,088.99 Dividendes nets sur portefeuille-titres
Plus ou (Moins)-value non réalisée sur portefeuille-titres
2.3
Portefeuille-titres à leur valeur de marché
2.3
(8,961,720.56) Dividendes nets reçus "Contracts for Difference"
209,084,368.43 Total revenus
Avoirs en banque
8,649,312.66
A recevoir sur vente de titres
5,244,271.68
Remboursement fiscal à recevoir
A recevoir sur "Contracts for Difference"
2.8, 6
394,336.30
Plus-value non réalisée sur "Contracts for Difference"
2.6,6
4,203,248.34
Commissions de gestion fixe
4
775,242.27
Commissions de banque dépositaire
5
19,655.79
Frais d'administration
5
54,818.03
10
120,352.55
3
10,772.77
Frais professionnels
150,066.78
Total actifs
5,761,790.44
Charges
78,506.50
Intérêts et dividendes à recevoir
2,242,269.89
17,104.99
Frais de transactions
227,804,110.69 Taxe d'abonnement
Frais bancaires
Passifs
Charges à payer
Intérêts nets payés sur "Contracts for difference"
435,147.48
A payer sur achat de titres
A payer sur "Contracts for Difference"
2.8,6
2.11
Total passifs
26,198.07
379,696.58 Total charges
1,396,362.90
2,941,431.81
Revenu / (Perte) net(te) des investissements
9,772,980.98
Actifs nets en fin de période
14,115.24
358,103.19
Autres charges
6,016,705.11
Moins-value non réalisée sur contrats de change à terme
2.7
2.10
4,365,427.54
Bénéfice / (Perte) réalisé(e) sur:
218,031,129.71
Portefeuille-titres
(5,515,106.19)
Change
Contrats de change à terme
"Contracts for Difference"
2.2
(1,373,237.94)
2.11
(3,501,584.51)
2.6
5,985,593.73
Bénéfice / (Perte) net(te) réalisé(e) sur la période
(38,907.37)
Variation de la plus ou (moins)-value nette non réalisée sur:
Portefeuille-titres
(8,489,705.98)
"Contract for Difference"
Augmentation / (Diminution) des actifs nets provenant
des opérations
(1,841,054.83)
2.6
(1,184,062.54)
(11,553,730.72)
Souscriptions
2.11
37,928,274.79
Rachats
(36,523,441.45)
Actifs nets en début de période
228,180,027.09
218,031,129.71
Nombre d'actions en
circulation en début de
période
Nombre d'actions
souscrites
Nombre d'actions
rachetées
Nombre d'actions en
circulation en fin de période
Classe A
7,679.93
2,166.89
(2,168.64)
7,678.18
Classe B
11,851.26
891.04
(6,424.59)
6,317.71
Classe C
685.91
68.00
-
753.91
Classe F
6,249.00
194.00
-
6,443.00
4
EXANE FUNDS 2
Quantité ou nominal
Dénomination
Devise
Valeur de marché
en EUR
%
VNI
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs
Actions
Accessoires & Equipements automobiles
581,787.00
448,500.00
42,551.00
111,261.00
CNH INDUSTRIAL NV
DAIMLER CHRYSLER AG
MICHELIN (CGDE)
NOKIAN RENKAAT OYJ
EUR
EUR
EUR
EUR
3,769,979.76
24,003,720.00
3,625,770.71
3,563,689.83
34,963,160.30
1.73
11.01
1.66
1.63
16.03
EUR
EUR
EUR
EUR
SEK
5,259,287.04
5,639,326.26
5,382,896.04
4,510,733.26
4,503,334.81
25,295,577.41
2.41
2.58
2.46
2.07
2.07
11.59
EUR
EUR
CHF
6,748,129.68
6,169,730.10
11,257,467.89
24,175,327.67
3.10
2.83
5.16
11.09
EUR
EUR
CHF
EUR
2,628,293.52
4,932,760.92
11,269,930.89
5,024,843.56
23,855,828.89
1.21
2.26
5.17
2.30
10.94
EUR
EUR
EUR
8,956,560.16
6,429,194.64
6,691,466.13
22,077,220.93
4.11
2.95
3.07
10.13
EUR
EUR
GBP
2,595,969.92
3,342,849.47
4,606,227.45
10,545,046.84
1.19
1.53
2.12
4.84
EUR
EUR
5,196,092.40
4,444,697.76
9,640,790.16
2.38
2.04
4.42
EUR
EUR
EUR
3,965,126.88
2,212,538.43
2,647,015.95
8,824,681.26
1.83
1.01
1.21
4.05
EUR
EUR
3,753,008.71
4,637,231.76
8,390,240.47
1.72
2.13
3.85
EUR
CHF
3,148,052.78
4,385,194.49
7,533,247.27
1.44
2.02
3.46
EUR
EUR
2,216,735.40
4,517,600.21
6,734,335.61
1.02
2.07
3.09
EUR
5,513,295.90
5,513,295.90
2.53
2.53
Banques
1,533,767.00
141,852.00
586,436.00
875,021.00
581,066.00
BANCO SANTANDER SA
BNP PARIBAS
ING GROEP NV
MEDIOBANCA SPA
SKANDINAVISKA ENSKILDA BAN-A
Cosmétiques
102,524.00 FRESENIUS SE & CO KGAA
67,762.00 MERCK KGAA
47,575.00 ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN
Alimentation
295,979.00
59,596.00
162,308.00
51,931.00
DAVIDE CAMPARI-MILANO SPA
HEINEKEN NV
NESTLE SA-REG
SODEXO SA
Energie
2,250,392.00 ENEL SPA
442,782.00 ENI SPA
271,239.00 ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS
Télécommunications
797,533.00 KONINKLIJKE KPN NV
228,103.00 ORANGE
1,681,531.00 VODAFONE GROUP PLC
Assurances
40,658.00 ALLIANZ AG REG
249,632.00 AXA SA
Chimie
57,767.00 BASF SE
42,557.00 KONINKLIJKE DSM
21,117.00 LINDE AG
Appareils électriques & électroniques
81,041.00 LEGRAND SA
87,396.00 SCHNEIDER ELECTRIC SE
Matériaux de construction
129,045.00 ACS ACTIVIDADES CONS Y SERV
12,897.00 GEBERIT AG-REG
Bureautique
28,347.00 CAPGEMINI
58,693.00 TELEPERFORMANCE
Services diversifiés
353,190.00 RELX NV
5
EXANE FUNDS 2
Dénomination
Devise
Valeur de marché
en EUR
%
VNI
Logiciels
59,521.00 SAP SE
EUR
3,997,430.36
3,997,430.36
1.83
1.83
EUR
3,065,929.88
3,065,929.88
1.41
1.41
GBP
1,741,899.72
1,741,899.72
0.80
0.80
EUR
1,149,200.00
1,149,200.00
0.53
0.53
197,503,212.67
90.59
81,685.49
81,685.49
0.04
0.04
81,685.49
0.04
11,499,470.27
11,499,470.27
5.27
5.27
11,499,470.27
5.27
209,084,368.43
95.90
Private Equity
546,609.00 TECHNICOLOR - REGR
Métal
63,104.00 RIO TINTO PLC
Textile
8,450.00 LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI
Droits
Matériaux de construction
129,045.00 ACS ATV DE CNTC Y SERVICO RTS 11/07/2016
EUR
Fonds
Organismes de placement collectif
OPC de type ouvert
610.00 AMUNDI TRESO COURT TERME C FCP
EUR
Total du portefeuille-titres
Achat
Vente
Date de
Maturité
Engagement
en EUR
Plus ou moins-values nonréalisées
en EUR
Contrats de changes à terme
11,128,397.81 EUR
17,848,300.00 CHF
49,970,000.00 DKK
47,780,000.00 GBP
18,521,000.00 NOK
46,732,000.00 SEK
499,652.67 EUR
12,061,000.00 CHF
16,524,178.41 EUR
6,721,041.24 EUR
60,357,737.71 EUR
1,969,958.31 EUR
4,979,133.23 EUR
4,706,000.00 SEK
22/07/16
22/07/16
22/07/16
22/07/16
22/07/16
22/07/16
22/07/16
11,128,397.81
16,524,178.41
6,721,041.24
60,357,737.71
1,969,958.31
4,979,133.23
499,652.67
(20,665.27)
(25,381.05)
(4,507.98)
(2,897,531.73)
20,701.57
(13,668.46)
(378.89)
(2,941,431.81)
Total des contrats de change à terme
(2,941,431.81)
Récapitulatif de l'actif net
%
VNI
209,084,368.43
95.90
Total des instruments financiers dérivés
1,261,816.53
0.58
Avoirs en banque et titres en pension
8,649,312.66
3.97
Autres actifs et passifs
Total des actifs nets
6
(964,367.91)
(0.45)
218,031,129.71
100.00
EXANE FUNDS 2
Répartitions Sectorielle et Géographique du PortefeuilleTitres
Répartition par nature des titres
% du % des actifs
nets
portefeuille
94.46
90.59
Actions
5.50
5.27
Droits
0.04
0.04
100.00
95.90
Répartition par pays
% du % des actifs
nets
portefeuille
France
25.32
24.26
Allemagne
25.22
24.19
Pays-Bas
14.87
14.25
Suisse
12.87
12.35
Italie
10.77
10.34
Espagne
4.06
3.89
Royaume-Uni
3.04
2.92
Suède
2.15
2.07
Finlande
1.70
1.63
100.00
95.90
Secteur
DAIMLER CHRYSLER AG
24,003,720.00
11.01
AMUNDI TRESO COURT TERME C FCP
Accessoires &
Equipements
automobiles
OPC de type ouvert
11,499,470.27
5.27
NESTLE SA-REG
Alimentation
11,269,930.89
5.17
ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN
Cosmétiques
11,257,467.89
5.16
ENEL SPA
Energie
8,956,560.16
4.11
FRESENIUS SE & CO KGAA
Cosmétiques
6,748,129.68
3.10
ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS
Energie
6,691,466.13
3.07
ENI SPA
Energie
6,429,194.64
2.95
MERCK KGAA
Cosmétiques
6,169,730.10
2.83
BNP PARIBAS
Banques
5,639,326.26
2.58
Valeur de % des
marché
actifs
EUR nets
7
EXANE FUNDS 2
EXANE FUNDS 2 - EXANE CRISTAL FUND (en EUR)
Etat des
des Opérations
Actifs Netsetaudes
30Variations
juin 2016 des Actifs Nets pour la
période se terminant le 30 juin 2016
Notes
Etat des Opérations et des Variations des Actifs Nets pour
la période se terminant le 30 juin 2016
EUR
Actifs
Notes
EUR
14
47,151.00
Revenus
Portefeuille-titres au coût d'acquisition
260,284,195.31 Autres revenus
Plus ou (Moins)-value non réalisée sur portefeuille-titres
2.3
6,370,840.85
Portefeuille-titres à leur valeur de marché
2.3
266,655,036.16
Avoirs en banque
Total revenus
Charges
1,640,927.91
A recevoir sur souscriptions
98,712.00
Plus-value non réalisée sur contrats de change à terme
2.11,12
Total actifs
47,151.00
47,735.41
Commissions de gestion fixe
4
499,886.26
Commissions de banque dépositaire
5
9,662.98
Frais d'administration
5
51,772.56
268,442,411.48 Frais professionnels
Passifs
Charges à payer
329,994.69
A payer sur rachats
2.11,11
Total passifs
209,064.51
595,240.05
10
2,007.00
Taxe d'abonnement
3
17,176.24
2.7
7,988.75
Frais bancaires
56,180.85
Moins-value nette réalisée sur swaps
16,769.07
Frais de transactions
Autres charges
65,153.07
Total charges
670,415.93
Bénéfice / (Perte) net(te) sur investissements
267,847,171.43
(623,264.93)
Bénéfice / (Perte) réalisé(e) sur:
Portefeuille-titres
(586,747.72)
Change
Swap
2.2
12,888.70
2.12
497,378.07
Bénéfice / (Perte) net(te) réalisé(e) sur la période
(699,745.88)
Variation de la plus ou (moins)-value nette non réalisée sur:
Portefeuille-titres
3,316,665.33
2.11
(358.85)
Swap
2.12
(231,484.56)
Augmentation / (Diminution) des actifs nets provenant
des opérations
Classe A
Classe A-USD
Classe B
2,385,076.04
Souscriptions
167,362,032.14
Rachats
(18,459,401.84)
Actifs nets en début de période
116,559,465.09
267,847,171.43
Nombre d'actions en
circulation en début de
période
Nombre d'actions
souscrites
Nombre d'actions
rachetées
Nombre d'actions en
circulation en fin de période
1,452.86
7,058.64
(673.80)
7,837.70
518.97
884.63
(452.05)
951.55
876,986.90
734,322.81
(61,099.99)
1,550,209.72
8
EXANE FUNDS 2
Dénomination
Devise
Valeur de marché
en EUR
%
VNI
Fonds
OPC de type ouvert
1,485.00
636.80
1,488.75
434.38
3,340.00
1,292.00
1,382.00
1,546.00
2,103.00
1,525.00
461.00
731.00
2,705.00
EXANE FUNDS 1 ARCHIMEDES FUND A CAP INC
EXANE FUNDS 1 ARCHIMEDES FUND Class C
EXANE FUNDS 1 CERES Class A
EXANE FUNDS 1 CERES Class C
EXANE FUNDS 1 MERCURY Class A
EXANE FUNDS 1 MERCURY Class C
EXANE FUNDS 1 MULTI-SECTOR FUND - Class C
EXANE FUNDS 1 TEMPLIERS Class C
EXANE FUNDS 1 TEMPLIERS FUND Class A
EXANE GULLIVER FUND Part C
EXANE GULLIVER FUND Part I
EXANE VAUBAN FUND Part C
EXANE VAUBAN FUND Part I
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
26,035,673.40
9,210,315.10
24,952,416.70
9,175,228.77
37,633,216.20
14,949,822.44
14,340,129.52
16,718,273.94
36,084,998.46
16,577,832.75
8,076,079.21
9,320,118.42
43,580,931.25
266,655,036.16
9.72
3.44
9.32
3.43
14.05
5.58
5.35
6.24
13.47
6.19
3.02
3.48
16.26
99.55
266,655,036.16
99.55
266,655,036.16
99.55
Achat
Vente
Date de
Maturité
Engagement
en EUR
Plus ou moins-values nonréalisées
en EUR
Contrats de changes à terme
10,156,000.00 USD
57,175.32 EUR
9,089,333.00 EUR
63,000.00 USD
22/07/16
22/07/16
9,089,333.00
57,175.32
47,236.04
499.37
47,735.41
Total des contrats de change à terme
47,735.41
Récapitulatif de l'actif net
%
VNI
266,655,036.16
99.55
Total des instruments financiers dérivés
(161,329.10)
(0.06)
Avoirs en banque et titres en pension
1,640,927.91
0.61
Autres actifs et passifs
(287,463.54)
(0.10)
267,847,171.43
100.00
Total des actifs nets
9
EXANE FUNDS 2
Répartitions Sectorielle et Géographique du PortefeuilleTitres
Répartition par nature des titres
% du % des actifs
nets
portefeuille
Répartition par pays
100.00
99.55
100.00
99.55
% du % des actifs
nets
portefeuille
Luxembourg
70.92
70.60
France
29.08
28.95
100.00
99.55
Secteur
EXANE VAUBAN FUND Part I
OPC de type ouvert
43,580,931.25
16.26
EXANE FUNDS 1 MERCURY Class A
OPC de type ouvert
37,633,216.20
14.05
Valeur de % des
marché
actifs
EUR nets
EXANE FUNDS 1 TEMPLIERS FUND Class A
OPC de type ouvert
36,084,998.46
13.47
EXANE FUNDS 1 ARCHIMEDES FUND A CAP
INC
EXANE FUNDS 1 CERES Class A
OPC de type ouvert
26,035,673.40
9.72
OPC de type ouvert
24,952,416.70
9.32
EXANE FUNDS 1 TEMPLIERS Class C
OPC de type ouvert
16,718,273.94
6.24
EXANE GULLIVER FUND Part C
OPC de type ouvert
16,577,832.75
6.19
EXANE FUNDS 1 MERCURY Class C
OPC de type ouvert
14,949,822.44
5.58
EXANE FUNDS 1 MULTI-SECTOR FUND - Class
C
EXANE VAUBAN FUND Part C
OPC de type ouvert
14,340,129.52
5.35
OPC de type ouvert
9,320,118.42
3.48
10
EXANE FUNDS 2
Notes aux Etats financiers au 30 juin 2016
Note 1. Généralités
EXANE FUNDS 2 (la "SICAV") a été constituée au Grand-Duché de Luxembourg sous l’égide de EXANE S.A. (le "Promoteur") le 2 mars 2006 pour une durée
illimitée sous la forme de Société d'Investissement à Capital Variable ("SICAV") de droit luxembourgeois. La SICAV a été créée, conformément à la Partie II
de la loi du 17 décembre 2010, telle que modifiée, relative aux Organismes de Placement Collectif. Par décision de l’Assemblée Générale Extraordinaire
tenue le 27 mai 2011, la Société a été convertie en SICAV autogérée régie par les dispositions de la Partie I de la Loi de 2010 ainsi que par la Loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée. Le premier juillet 2014, Exane Asset Management Luxembourg a été nommé par la Société en qualité
de société de gestion (la « Société de Gestion ») conformément à la Loi de 2010.
Le capital minimum s'élève à EUR 1,250,000.
Les statuts de la SICAV ont été publiés au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (le "Mémorial") le 23 mars 2006 après avoir été déposés au
Greffe du Tribunal d'Arrondissement de et à Luxembourg où ils peuvent être consultés.
EXANE FUNDS 2 est constituée sous la forme d'une SICAV à compartiments multiples. Au 30 juin 2016, 2 compartiments sont ouverts:
- EXANE FUNDS 2 - EXANE EQUITY SELECT EUROPE
- EXANE FUNDS 2 - EXANE CRISTAL FUND
La SICAV a été inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 114 732.
Pour le compartiment EXANE FUNDS 2 - EXANE EQUITY SELECT EUROPE, quatre classes sont disponibles, avec les caractéristiques suivantes :
- la classe A s'adresse exclusivement aux investisseurs institutionnels.
Les Investisseurs Institutionnels comprennent notamment les personnes morales souscrivant pour leur compte ou pour le compte de personnes physiques
dans le cadre d’un mandat de gestion discrétionnaire ou d’un contrat d’assurance-vie en unités de compte, les fonds de pension et les OPC.
- la classe B s’adresse à tous les investisseurs.
- la classe C est réservée aux employés du Gestionnaire.
- la classe F s’adresse exclusivement aux Investisseurs Institutionnels. La détention des actions de la Classe F est réservée aux investisseurs ayant souscrit
avant le 4 octobre 2013 qui sont définis comme les investisseurs fondateurs (« Investisseurs Fondateurs »). La Classe F est fermée aux nouvelles
souscriptions des Investisseurs Fondateurs. Toutefois, le Conseil d’Administration peut décider d’autoriser de nouvelles souscriptions des Investisseurs
Fondateurs dans la classe F.
Pour le compartiment EXANE FUNDS 2 - EXANE CRISTAL, trois classes sont disponibles:
- la classe A s'adresse exclusivement aux investisseurs institutionnels.
Les Investisseurs Institutionnels comprennent notamment les personnes morales souscrivant pour leur compte ou pour le compte de personnes physiques
dans le cadre d’un mandat de gestion discrétionnaire ou d’un contrat d’assurance-vie en unités de compte, les fonds de pension et les OPC
- la classe A USD s’adresse exclusivement aux investisseurs institutionnels et sont couvertes contre le risque de change EUR-USD
- la classe B s’adresse à tous les investisseurs.
Il y a trois (3) Classes d’actions B offertes, devises autre que la Devise de Référence du Compartiment: Classe B USD, Classe B CHF, Classe B GBP.
Ces classes s’adressent à tous les investisseurs et sont couvertes respectivement contre le risque de change USD-EUR, CHF-EUR, GBP-EUR.
Note 2. Principales méthodes comptables
Les états financiers de la SICAV sont préparés conformément à la réglementation en vigueur au Luxembourg concernant les Organismes de Placement
Collectif.
2.1 Etats combinés des différents compartiments
Les états financiers combinés de EXANE FUNDS 2 sont exprimés en euro (EUR) en convertissant les états financiers des compartiments libellés en devises
autres que l'euro au cours de change prévalant à la fin de la période.
2.2 Conversion des devises étrangères
Les comptes du compartiment sont tenus dans la devise d’expression de sa valeur nette d’inventaire et les états financiers sont exprimés dans cette devise.
Le prix d’acquisition des titres acquis dans une devise autre que celle du compartiment est converti dans la devise du compartiment sur base des cours de
change en vigueur à la date d’acquisition des titres.
Les revenus et charges libellés en une devise autre que celle du compartiment sont convertis dans la devise du compartiment sur base des cours de
change en vigueur à la date de transaction.
Au 30 juin 2016, les valeurs d’évaluation des titres (déterminées suivant la manière décrite ci-après), les créances, dépôts bancaires et dettes libellés dans
une devise autre que celle du compartiment sont convertis dans la devise du compartiment sur base des cours de change en vigueur à cette date, les
différences de change résultant de la conversion des créances, dépôts bancaires et dettes étant inclus dans le résultat net de change de la période.
11
EXANE FUNDS 2
Notes aux Etats financiers au 30 juin 2016 (suite)
Note 2. Principales méthodes comptables (suite)
2.3 Principes comptables
La valeur des avoirs est déterminée de la manière suivante :
(a) La valeur des espèces en caisse ou en dépôts, effets et billets payables à vue et comptes à recevoir, des dépenses payées d'avance, des dividendes et
intérêts venus à échéance non encore touchés, sera constituée par la valeur nominale de ces avoirs, sauf toutefois s'il s'avère improbable que cette valeur
puisse être touchée. Dans ce dernier cas, la valeur sera déterminée en retranchant un certain montant qui semblera adéquat en vue de refléter la valeur réelle
de ces avoirs;
(b) L'évaluation des Valeurs Mobilières et des Instruments du Marché Monétaire cotés ou négociés sur un Marché Réglementé ou négociés sur un Autre
Marché Réglementé ou admis à la cote officielle d’une bourse de valeurs d’un Autre Etat ou négociés sur un Autre Marché Réglementé d’un Autre Etat, est
basée sur le dernier cours de clôture connu du Jour d’Evaluation et si ces valeurs mobilières sont traitées sur plusieurs marchés, sur base du dernier cours de
clôture connu du marché principal de ces valeurs au Jour d’Evaluation. Si le dernier cours de clôture connu du Jour d’Evaluation donné n'est pas
représentatif, l'évaluation se basera sur la valeur probable de réalisation estimée avec prudence et bonne foi;
(c) Les Valeurs Mobilières non cotées ou non négociées sur un Marché Réglementé ou sur un Autre Marché Réglementé seront évaluées sur base de la
valeur probable de réalisation estimée avec prudence et bonne foi;
(d) Les avoirs liquides, les instruments du marché monétaire, et tous les autres instruments pourront être évalués aux derniers cours de clôture connus du
Jour d’Évaluation ou selon la méthode d’amortissement linéaire. En cas d’amortissement linéaire, les positions du portefeuille seront revues régulièrement afin
de déterminer s’il existe un écart entre l’évaluation selon la méthode des derniers cours de clôture connus et celle de l’amortissement linéaire. S’il existe un
écart susceptible d’entraîner une dilution conséquente ou de léser les Actionnaires, des mesures correctives appropriées pourront être prises, y compris, le
cas échéant, le calcul de la Valeur Nette d’Inventaire en utilisant les derniers cours de clôture connus.
(e) Tous les autres avoirs sont évalués sur base de la valeur probable de réalisation, laquelle doit être estimée avec prudence et bonne foi;
(f) Les OPC cibles ouverts sont évalués sur base de leur dernière valeur nette d'inventaire disponible à Luxembourg;
(g) La valeur des « contracts for difference » sera déterminée par référence à la valeur de marché de l'actif sous-jacent, en tenant compte des coûts inhérents
à l'opération (i.e. coût d'emprunt, rémunération du collatéral ou coût de financement de la contrepartie selon les cas).
(h) Le Conseil d’Administration peut, à sa discrétion, permettre l’utilisation d’une autre méthode d’évaluation s’il considère qu’une telle évaluation reflète mieux
la juste valeur d’un avoir de la Société.
2.4 Revenus
Les intérêts bancaires sont enregistrés au prorata temporis. Les dividendes sont renseignés à la date où les actions sont cotées pour la première fois "exdividende".
2.5 Contrats de prise en pension
Les opérations de prise en pension («reverse repurchase agreements») sont assimilées à des opérations de prêts garantis par les titres sous-jacents. Il s’agit
d’opérations par lesquelles le cédant cède en propriété à une autre personne (le cessionnaire) des titres et par lesquelles le cédant et le cessionnaire
s’engagent respectivement et irrévocablement le premier à les reprendre, le second à les rétrocéder pour un prix et à une date convenus. La SICAV agit en
tant que cessionnaire dans ces opérations.
2.6 "Contracts for Difference"
Les "Contracts for Difference" ("CFDs") sont des contrats financiers de gré à gré (« swaps ») permettant de s’exposer aux fluctuations (positives ou négatives
selon le sens de l’opération) d’instruments financiers, de paniers d’instruments financiers ou d’indices sans devoir posséder ou emprunter les instruments
financiers sous-jacents.
La valeur des CFDs est déterminée par référence à la valeur de marché de l'actif sous-jacent, en tenant compte des coûts inhérents à l'opération. Les
bénéfices ou pertes réalisés et la variation des bénéfices ou pertes non réalisés en résultant sont inclus dans l'Etat des Opérations et des Variations des Actifs
Nets.
12
EXANE FUNDS 2
Note 2. Principales méthodes comptables (suite)
2.7 Frais bancaires
Ce poste contient principalement les intérêts nets sur les découverts bancaires et des autres frais bancaires.
2.8 A recevoir / A payer sur "Contracts for Difference"
Le poste «A recevoir / A payer sur "Contracts for Difference"» contient la somme nette des dividendes et intérêts reçus et payés sur CFDs.
2.9 Dividendes nets reçus / payés sur "Contracts for Difference"
Le poste «Dividendes nets reçus / payés sur "Contracts for Difference"» contient la somme nette des dividendes reçus et payés sur CFDs.
2.10 Intérêts nets reçus / payés sur "Contracts for Difference"
Le poste « Intérêts nets reçus / payés sur "Contracts for Difference"» contient la somme nette des intérêts payés et reçus sur CFDs.
2.11 Evaluation des contrats de change à terme et des options
La valeur de liquidation des contrats à terme et des contrats d’options qui ne sont pas négociés sur des Marchés Réglementés ou sur d'Autres Marchés
Réglementés équivaudra à leur valeur de liquidation nette, sur une base appliquée de façon cohérente à chaque type de contrat. La valeur de liquidation des
contrats à terme ou contrats d’options négociés sur des Marchés Réglementés ou sur d'Autres Marchés Réglementés sera basée sur le dernier prix
disponible de règlement de ces contrats sur des Marchés Réglementés ou sur d'Autres Marchés Réglementés sur lesquels ces contrats à terme ou ces
contrats d’options sont négociés par la Société. Cependant, si un contrat à terme ou un contrat d’options ne peut pas être liquidé le jour auquel les actifs nets
sont évalués, la base qui servira à déterminer la valeur de liquidation de ce contrat sera déterminée de façon juste et raisonnable.
2.12 Evaluation des contrats de swaps
Les swaps de taux d’intérêts seront évalués à leur valeur de marché établie par référence à la courbe des taux applicables. Les swaps sur indices ou
instruments financiers seront évalués à leur valeur de marché établie par référence à l’indice ou l’instrument financier concerné. L’évaluation des contrats de
swaps relatifs à ces indices ou instruments financiers sera basée sur la valeur de marché de ces opérations de swap, en accord avec les procédures établies
par le conseil d’administration.
Le swap est un contrat par lequel le Fonds et une contrepartie s’engagent à échanger des revenus de titres, instruments, panier d’actions ou d’obligations ou
indice contre des revenus générés par d’autres titres, instruments, panier d’actions ou d’obligations ou indice. Les contrats de swaps ne seront conclus
qu’avec des institutions financières de premier ordre, spécialisées dans ce type d’opérations.
La valorisation des swaps est basée sur l'actualisation des flux futurs.
2.13 Evaluation des contrats futures
Les contrats futures sont évalués à leur dernier cours connus. Les bénéfices ou pertes réalisés et la variation de la plus ou moins-value nette non réalisée
sont inclus dans l’Etat des Opérations et des Variations des Actifs Nets.
Note 3. Fiscalité
La SICAV est régie par les lois fiscales luxembourgeoises. En vertu de la législation et des règlements actuellement en vigueur, la SICAV est soumise à la
taxe d'abonnement au taux annuel de 0.01 % pour la classe A, F et D et 0.05% pour la classe B et C, calculée sur base des actifs nets de fin de trimestre et
payable trimestriellement.
13
EXANE FUNDS 2
Note 4. Commission de gestion fixe et commission de gestion variable
A la fin de chaque trimestre, la Société de Gestion percevra à la charge des avoirs du Compartiment, à la fin de chaque trimestre, une commission de gestion
fixe calculée de la manière suivante :
- Classe A : un taux actuel maximum et effectif de 0.90% des actifs nets moyens du Compartiment attribuables à la Classe A.
- Classe B : un taux actuel maximum et effectif de 1.80% des actifs nets moyens du Compartiment attribuables à la Classe B.
- Classe C : un taux actuel maximum et effectif de 0.30% des actifs nets moyens du Compartiment attribuables à la Classe C.
- Classe D : un taux actuel maximum et effectif de 1% des actifs nets moyens du Compartiment attribuables à la Classe D.
- Classe F : un taux actuel maximum et effectif de 0.50% des actifs nets moyens du Compartiment attribuables à la Classe F.
La Société de Gestion percevra également une commission de gestion variable, avec application d’un mécanisme dit « High Water Mark », au taux de 15 %
de l’écart positif entre la performance du Compartiment et la performance de l’Indicateur de Référence (l’« Écart de Performance ») sur la part des actifs
attribuables aux Actions de Classe A, B, D et F. Cette commission est calculée à chaque période de référence (une « Période de Référence ») selon la
méthode décrite ci-après :
Les Périodes de référence sont annuelles et correspondent aux exercices sociaux du Compartiment.
La Valeur Nette d’Inventaire applicable à chaque Période de Référence est la dernière Valeur Nette d’Inventaire de la période précédente. Les calculs sont
validés une fois par an à la fin de l’exercice social.
Les commissions de gestion variables sont :
La Commission de Gestion Variable peut être soumise à un mécanisme de High Water Mark et/ou d’exigence de performance annuelle positive.
Lorsque le HWM et la performance annuelle positive s’appliquent, la commission est calculée à chaque période de référence (la « Période de Référence »)»).
La commission de gestion variable n’est activée et provisionné que si :
(1) La performance annuelle est positive; et,
(2) L’Ecart de Performance est au-dessus de l’Ecart de Performance High Water Mark ; et quand
(3) L’Ecart de Performance est positif.
L’Ecart de Performance High Water Mark est défini comme l’Ecart de Performance de clôture le plus élevé des trois Périodes de Référence précédentes.
Les actionnaires peuvent à tout moment obtenir communication de la méthodologie de calcul de la commission de gestion variable auprès de la Société de
Gestion.
Dans le cas d'un rachat au cours d'une Période de Référence, la quote-part de la commission de gestion variable se rattachant à ces actions sera figée et
restera en conséquence acquise au Gestionnaire. Cette quote-part figée de la commission de gestion variable sera payée au Gestionnaire à la fin du trimestre
considéré.
Pour la période se terminant le 30 juin 2016, le montant de la commission de gestion variable est nul pour le compartiment EXANE FUNDS 2 - EXANE
EQUITY SELECT EUROPE.
A la fin de chaque trimestre, la Société de Gestion percevra à la charge des avoirs du Compartiment, à la fin de chaque trimestre, une commission de gestion
fixe calculée de la manière suivante :
- Classe A : un taux actuel maximum et effectif de 0.30 % des actifs nets moyens du Compartiment attribuables à chaque Classe d'Actions,
- Classe A USD : un taux actuel maximum et effectif de 0.30 % des actifs nets moyens du Compartiment attribuables à chaque Classe d'Actions,
- Classe B : un taux actuel maximum et effectif de 0.90 % des actifs nets moyens du Compartiment attribuables à chaque Classe d'Actions,
- Classe B CHF : un taux actuel maximum et effectif de 0.90 % des actifs nets moyens du Compartiment attribuables à chaque Classe d'Actions,
- Classe B GBP : un taux actuel maximum et effectif de 0.90 % des actifs nets moyens du Compartiment attribuables à chaque Classe d'Actions,
Il n’y a aucune commission de gestion variable pour le compartiment EXANE FUNDS 2 - EXANE CRISTAL FUND.
14
EXANE FUNDS 2
Note 5. Agent Administratif, Banque Dépositaire, Agent Payeur, Agent Domiciliataire et de Cotation, Agent Teneur de Registre et de Transfert
Les frais supportés par le compartiment et facturés par l’ensemble des prestataires de services du compartiment (Agent Administratif, Banque Dépositaire,
Agent Payeur, Agent Domiciliataire et de Cotation, Agent Teneur de Registre et de Transfert, Réviseur d’entreprises ainsi que le Directeur général
indépendant) seront plafonnés à un montant maximum annuel de 0.20% des actifs nets moyens du compartiment. Les frais excédant le plafond mentionné ciavant seront supportés par le Gestionnaire par diminution du montant équivalent de sa commission de gestion fixe.
Les commissions de courtage et/ou d’emprunts de titres payées aux intermédiaires financiers et contreparties du Compartiment ne sont pas comprises dans
ce plafond de 0.20%. Il en va de même pour les éventuels impôts de bourse / stamp duty que le Compartiment pourrait devoir supporter sur certains marchés
financiers.
Pour la période se terminant le 30 juin 2016, le taux effectif est le suivant :
0.11%
0.12%
Note 6. Contracts for Difference ("CFDs") et à recevoir / payer sur "Contracts for Difference"
Au 30 juin 2016, les CFDs suivants sont conclus avec la contrepartie JP Morgan avec un montant de collatéral total donné de 3,214,539.00 EUR en
numéraire :
Libellé
Quantité
Devise
Achat/(Vente)
DASSAULT AVIATION SA
LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI
2,751.00
EUR
Engagement
Plus / (moins) value non
EUR
réalisée en (EUR)
2,470,535.55
(232,742.43)
36,401.00
EUR
4,950,536.00
(295,241.33)
(448,500.00)
EUR
(24,003,720.00)
3,361,465.00
RECKITT BENCKISER GROUP PLC
74,292.00
GBP
5,564,470.80
546,747.52
ASSOCIATED BRITISH FOODS PLC
118,459.00
GBP
3,220,900.21
(72,689.74)
DAIMLER AG-REGISTERED SHARES
ROYAL DUTCH SHELL PLC-B SHS
51,110.00
GBP
1,053,888.20
243,197.92
139,809.00
GBP
6,488,535.69
672,792.25
1,273,120.00
GBP
1,945,963.93
329,455.39
CRH PLC
65,036.00
GBP
1,421,036.60
86,143.89
WPP PLC
296,400.00
GBP
4,600,128.00
(120,731.53)
AMEC FOSTER WHEELER PLC
280,554.00
GBP
1,374,714.60
179,415.15
1,183,420.00
GBP
4,661,491.37
(621,874.34)
38,826.00
GBP
890,668.44
127,310.59
SHIRE PLC
GLENCORE PLC
AVIVA PLC
RIO TINTO PLC
Plus-value nette non réalisée sur "Contracts for Difference"
4,203,248.34
15
EXANE FUNDS 2
Note 6. Contracts for Difference ("CFDs") et à recevoir / payer sur "Contracts for Difference" (suite)
Les postes « A recevoir / A payer sur "Contracts for Difference"» se décomposent comme suit :
A recevoir
324,736.30
324,736.30
Intérêts sur CFDs
Dividendes sur CFDs
Montants de réalisations sur CFDs
Totaux
A payer
42,482.96
267,613.62
310,096.58
Note 7. Changements intervenus dans la composition du portefeuille-titres
La liste des changements intervenus dans la composition du portefeuille-titres est tenue sans frais à la disposition des Actionnaires aux guichets de la banque
dépositaire ainsi qu’au siège social de la SICAV.
Note 8. Commission de gestion d’investissement des parts de fond détenus au 30 juin 2016
Parts de fonds
Exane Funds 1 Archimèdes Fund Class A
Exane Funds 1 Archimèdes Fund Class C
Exane Funds 1 Ceres Class A
Exane Funds 1 Ceres Class C
Exane Funds 1 Multi-Sector Fund Class C
Exane Funds 1 Mercury Class A
Exane Funds 1 Mercury Class B
Exane Funds 1 Mercury Class C
Exane Funds 1 Templiers Class A
Exane Funds 1 Templiers Class C
Exane Gulliver Fund Part C
Exane Gulliver Fund Part I
Exane Vauban Fund Part C
Exane Vauban Fund Part I
% Max p.a.
1.50%
0.30%
1.50%
0.30%
0.30%
1.50%
2.00%
0.30%
1.50%
0.30%
0.30%
1.20%
0.30%
1.50%
Note 9. Taux de change au 30 juin 2016
1 EUR =
1 EUR =
1 EUR =
1.082300 CHF
7.439800 DKK
0.831050 GBP
1 EUR =
1 EUR =
1 EUR =
9.296400 NOK
9.412750 SEK
1.110950 USD
Note 10. Frais de transactions
La SICAV supporte des frais de transactions qui sont composés des frais de courtage, des taxes, des frais de banque dépositaire relatifs aux achats et ventes
de valeurs mobilières, instruments du marché monétaire et d'autres actifs éligibles.
Note 11. Contrats de Swaps
Au 30 juin 2016, les contrats de total return swaps sont les suivants.
A recevoir
Exane Funds 1 Ceres Class A
Exane Gulliver Fund Class I
Exane Funds 1 Archimedes Fund Class I
A payer
flottant
flottant
flottant
Date
maturité
Devise
23/09/2016
23/09/2016
23/09/2016
EUR
EUR
EUR
Il n’y a pas de collateral sur ces contrats.
15
Contrepartie
Exane Derivatives
Exane Derivatives
Exane Derivatives
Notionel
Plus /
(Moins)-value
non réalisée
(EUR)
18,649,053.36
(95,972.12)
28,043,901.60
(33,168.51)
17,155,587.96
(79,923.88)
(209,064.51)
EXANE FUNDS 2
Note 12.Contrats de change à terme
Au 30 juin 2016, des contrats de change à terme étaient ouverts dans le Compartiment EXANE FUNDS 2 - EXANE EQUITY SELECT EUROPE. Les
contreparties de ces contrats de change à terme sont les suivantes :
Contreparties
Crédit Agricole
Goldman Sachs
Collateral Reçu (donné)
750,000.00
3,050,000.00
Au 30 juin 2016, des contrats de change à terme étaient ouverts dans le Compartiment EXANE FUNDS 2 - EXANE CRISTAL FUND. Il n’y a pas de
collatéral pour ces positions.
16
EXANE FUNDS 2
EXANE FUNDS 2
Informations complémentaires destinées aux investisseurs suisses
Note 13. Titres pris en pension
Les opérations de prise en pension sont assimilées à des opérations de prêts garantis par les titres sous-jacents. Il s'agit d'opérations par lesquelles le cédant
cède en propriété à une autre personne (le cessionnaire) des titres et par lesquelles le cédant et le cessionnaire s'engagent, respectivement et
irrévocablement, le premier à les reprendre, le second à les rétrocéder pour un prix et à une date convenus.
Il n’y a pas eu d’opération de prise en pension sur valeurs mobilières au 30 juin 2016.
Note 14. Remboursement des retenues à la source sur titres étrangers / Information aux porteurs dans les comptes
1.
Informations sur les honoraires d’avocats payés par les compartiments
Il n’y a pas de frais exceptionnels liés au recouvrement de créances relatives à des retenues à la source payées sur les dividendes perçus de sociétés
étrangères.
2.
Informations sur montant de remboursement effectivement reçu
Suite à la réclamation engagée par la société de gestion pour le remboursement des retenues à la source sur les dividendes perçus de sociétés étrangères
pour les fonds domiciliés aux Luxembourg, le compartiment ci-dessous a été effectivement été remboursé pour un montant suivant en euros:
Compartiment
Montant reçu
Périmètre
en EUR
46,574.23
France / Années 2009-2013
Ces montants sont inclus dans l’Etats des opérations et des variations des actifs nets en « autres revenus ».
3.
Informations sur les honoraires d’avocats payés par les compartiments
Le compartiment suivant a pris en charge des frais exceptionnels liés au recouvrement de créances relatives à des retenues à la source payées sur les
dividendes perçus de sociétés étrangères.
Compartiment
Montant payé en EUR en 2015
21,784.57
Ces montants sont inclus dans l'Etats des opérations et des variations des actifs nets en « frais professionnels ».
4.
Informations sur montant de remboursement effectivement reçu
Suite à la réclamation engagée par la société de gestion pour le remboursement des retenues à la source sur les dividendes perçus de sociétés étrangères
pour les fonds domiciliés aux Luxembourg, le compartiment ci-dessous a été effectivement été remboursé pour un montant suivant en euros:
Compartiment
Montant reçu
Périmètre
en EUR
148,595.47
France / Années 2012-2013
Ces montants sont inclus dans l’Etats des opérations et des variations des actifs nets en « autres revenus ».
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EXANE FUNDS 2
EXANE FUNDS 2
Informations complémentaires destinées aux investisseurs suisses (suite)
Représentant
Le Représentant et Service de Paiements du Fonds en Suisse est BNP Paribas Securities Services, Paris, succursale de Zurich, Selnaustrasse 16, 8002
Zurich, Suisse. Le règlement, le prospectus, les documents d’informations clés pour l’Investisseur, les rapports annuel et semestriel du Fonds pour la Suisse
ainsi qu’une liste des achats et des ventes peuvent être obtenus gratuitement auprès du Représentant en Suisse.
Lieu de distribution des documents déterminants
La liste des variations du portefeuille est mise gratuitement à la disposition de l’investisseur auprès du représentant pour la Suisse.
Le prospectus, les documents « Informations clés pour l’investisseur », les statuts ainsi que les rapports annuels et semestriels peuvent être obtenus
gratuitement auprès du représentant en Suisse.
Publications
Les publications concernant le placement collectif étranger ont lieu en Suisse et sur la plateforme du site internet fundinfo (www.fundinfo.com).
Les prix d’émission et de rachat, respectivement la valeur d’inventaire avec la mention «commission non comprise» sont publiés lors de chaque émission et
chaque rachat de parts sur la plateforme du site internet fundinfo (www.fundinfo.com). Les prix sont publiés quotidiennement.
Total Expense Ratio («TER») et Portfolio Turnover Rate (« PTR »)
Le TER et le PTR de ce rapport sont calculés en respect de la Directive sur le calcul et la publication du TER et du PTR, pour les placements collectifs de
capitaux, émise le 16 mai 2008 par l’association suisse des fonds de placement (« Swiss Funds & Asset Management Association SFAMA »).
Le TER et le PTR sont calculés sur les 12 derniers mois précédant la date de ce rapport.
Compartiments
Catégorie d’actions
Classe A
Classe B
Classe C
Classe F
Classe A
Classe A USD
Classe B
TER sans frais
de Performance
en %
1,02
1,96
0,46
0,62
0.20
0.24
0.83
TER avec frais
de Performance
en %
0.94
1,88
0,46
0,59
0.20
0.24
0.83
Les frais sur transactions ne sont pas repris dans le calcul du TER.
Total Expense Ratio («TER») et Portfolio Turnover Rate (« PTR ») (suite)
Le PTR est calculé selon la formule (Total 1 - Total 2)/M*100
avec
Total 1 = Total des transactions sur valeurs mobilières = X + Y
X = achats de valeurs mobilières
Y = ventes de valeurs mobilières
Total 2 = Total des souscriptions et des rachats = S + T
S = souscriptions
T = rachats
S+T : les souscriptions et les rachats sont compensés par jour de calcul de VNI.
M = moyenne de l'actif net total
Au 30 juin 2016, le PTR de chacun des Compartiments était le suivant :
Compartiments
PTR en %
434,70
49,68
18
EXANE FUNDS 2
EXANE FUNDS 2
Informations complémentaires destinées aux investisseurs suisses (suite)
Performances
La "Performance" est définie comme étant le résultat total réalisé par une part durant l'exercice.
Les performances ne tiennent pas compte des commissions et frais éventuels qui pourraient être perçus lors de l’émission ou du rachat des actions. Les
performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.
La performance des compartiments distribués en Suisse est de :
Catégorie
d’actions
Classe A
Classe B
Classe C
Classe F
Compartiment
19
31.12 2014
(en %)
6,69
5,57
7,41
7,15
31.12 2015
(en %)
23,98
23,13
25,59
24,62
30.06 2016
(en %)
(5,38)
(5,82)
(5,12)
(5,19)
Classe A
Classe A USD
2,39
-
3,39
-
1,22
1,94
Classe B
1,76
2,76
0,90

exane funds 2 - Swiss Fund Data

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