metropole selection europe

METROPOLE SELECTION EUROPE
Compartiment de la SICAV de droit français METROPOLE Funds
Janvier 2015
Données au 31 Décembre 2014
FR0011412592
A European UCITS IV - Compliant fund
Classification AMF : Actions des pays de l'Union européenne
Stratégie d'investissement
Principales convictions de valeurs européennes décotées
Objectif de gestion
Le compartiment a pour objectif au travers de son maître, de surperformer l'indice STOXX Europe
Large 200 (dividendes nets réinvestis) en euros sur la durée de placement recommandée
supérieure à 5 ans. La performance de METROPOLE Sélection Europe pourra être inférieure à
celle de son maître compte tenu de ses propres frais de gestion. METROPOLE Sélection Europe
est investi entre 90% et 100% maximum dans un OPCVM maître dénommé METROPOLE
Sélection (part A) et à titre accessoire en liquidités. L'objectif de l'OPCVM maître de type FCP,
METROPOLE Sélection, est de surperformer le STOXX Europe Large 200 (dividendes nets
réinvestis), en euros sur la période de placement recommandée. La stratégie du fonds maître
consiste à procéder à la sélection rigoureuse de valeurs décotées. Il s’agit d’actions, toutes
capitalisations confondues, des pays de l’Union européenne ainsi que de la Suisse et de la
Norvège, choisies en fonction de la qualité intrinsèque des émetteurs et qui peuvent être
redécouvertes par le marché. Les instruments dérivés utilisés sont uniquement les options listées
et les futures dont la durée de vie ne pourra pas être supérieure à 2 ans. Le fonds maître
n’utilisera pas d’instruments dérivés spécifiques, tels que ceux négociés sur les marchés de gré à
gré.
Univers de référence
Actions des pays de l'Union européenne. Toutes capitalisations.
Caractéristiques
Portefeuille actions pur et concentré. Décorrélation à CT et MT.
Compartiment de capitalisation éligible au PEA.
Caractéristiques de la SICAV
L'équipe et la SICAV
Direction de la gestion
Equipe de gestion Europe
Responsable de ce compartiment depuis
Date d'entrée de la SICAV
Date de lancement de la SICAV
Changement de processus de gestion
Horizon conseillé
Univers de référence
Isabel LEVY / Ingrid TRAWINSKI
Gestion Collégiale
02/2013
02/2013
28 février 2013
Non
5 ans
Classification Morningstar Pro
Indice de référence
Changement de l'indice de référence
Fréquence de rebalancement
Dividendes nets réinvestis
Actions Europe Gdes Cap. "Value"
STOXX Europe Large 200
Non
Quotidienne
Oui
L'administration de la SICAV
Encours sous gestion (en millions)
Nombre de parts
Valeur Liquidative (VL)
Fréquence de calcul / cotation
Cours de valorisation retenu
Code ISIN
30,1 EUR
25 515
1 179,97 EUR
Quotidienne
Cours de clôture
FR0011412592
Dépositaire
Société Générale
Valorisateur
Type
SGSS NAV
Capitalisation-éligible au PEA
Prestataire de services financiers en Belgique
Frais courants
Société Générale Private Banking
2,19%
Frais non récurrents à la charge de l’investisseur
Commission de souscription
Commission de rachat
Taxe sur les opérations de bourse
Montant minimum de souscription initiale
Montant minimum de souscription ultérieure
2%
0%
1% sur le rachat des actions de
capitalisation (Max 1 500 EUR)
Une action
Un cent millième d'action
Evolution des encours sur les 12 derniers mois (en millions EUR)
Souscriptions / rachats
Les informations clés pour l’investisseur doivent être lues avant toute souscription. La version la plus récente du prospectus complet, les informations clés pour
l’investisseur et les derniers rapports périodiques (en langue française) sont disponibles gratuitement auprès du prestataire de services financiers : Société Générale Private
Banking NV – Naamloze Vennootschap - Kortrijksesteenweg 302, B - 9000 Gent (Tel. : +32 (0)9 242 22 22) et sont également disponibles sur le site internet
www.fundsquare.net. Des informations complémentaires peuvent également être obtenues auprès du prestataire de services financiers. La valeur nette d’inventaire est
publiée en Belgique dans le journal l’Echo. La SICAV est soumise à la taxation des plus-values. Les demandes sont centralisées chaque jour jusqu’à 11 h auprès de la
Société Générale Nantes et exécutées sur la base de la prochaine valeur liquidative qui sera calculée en retenant les cours de bourse de clôture du jour même, soit à cours
inconnu. Les règlements y afférents interviennent le surlendemain ouvré qui suit la date de la valeur liquidative retenue (J+2).
Société Générale : Tel. +33 (0)2 51 85 57 09 - fax +33 (0)2 51 85 58 71.
Il convient de prendre toute décision d’investissement dans les instruments financiers visés dans le présent document après avoir pris connaissance de la version la plus
récente du prospectus (disponible auprès de la Société METROPOLE Gestion). Les futurs investisseurs sont tenus d’entreprendre les démarches nécessaires afin de
déterminer eux-mêmes l’adéquation de leur investissement, en fonction des considérations légales, fiscales et comptables qui leur sont applicables. Les informations
contenues dans le présent document peuvent être modifiées sans avis préalable. Les investisseurs sont tenus de veiller à disposer de la dernière version disponible du
présent document. La performance de METROPOLE Sélection Europe pourra être inférieure à celle de son maître compte tenu de ses propres frais de gestion.
Si vous souhaitez obtenir des informations complémentaires, contactez soit le prestataire de services financiers (coordonnées mentionnées ci-dessus) soit METROPOLE
Gestion à l’adresse suivante : [email protected]. Ce document a été publié par la société de gestion METROPOLE Gestion - 9, rue des Filles Saint-Thomas
75002 Paris - France - Tél : +33 (0)1 58 71 17 00 Fax : +33 (0)1 58 71 17 93 - [email protected].
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Compartiment de la SICAV de droit français METROPOLE Funds
Janvier 2015
Données au 31 Décembre 2014
FR0011412592
Performances et risques du compartiment METROPOLE SELECTION EUROPE
DEPUIS LA CREATION (28/02/2013)
Indicateurs de risque
Il existe trop peu de données pour fournir aux investisseurs des indications utiles sur les
performances.
1 an
Volatilité de la SICAV
Volatilité indice de référence
Tracking error
Ratio d'information
Ratio de Sharpe
Bêta
3 ans
14,82 %
-
13,46 %
5,73 %
-1,34
-0,05
1,01
-
Source : METROPOLE Gestion
Indicateur synthétique de risque et de rendement* :
1
2
3
4
5
6
7
Les performances et réalisations du passé ne constituent en rien une garantie pour des performances actuelles ou à venir. Les données de performance ne prennent pas en compte les
commissions en frais contractés à l’émission ou au rachat de parts.
Il existe trop peu de données pour fournir aux investisseurs des indications utiles sur les performances.
Les performances et réalisations du passé ne constituent en rien une garantie pour des performances actuelles ou à venir. Les données de performance ne prennent pas en compte les
commissions en frais contractés à l’émission ou au rachat de parts.
Analyse du portefeuille (Données par transparence du FCP maître METROPOLE Sélection)
Répartition sectorielle
Répartition géographique
Indice
Indice
8,81%
14,35%
0,00%
5,16%
14,67%
7,37%
14,97%
29,52%
1,51%
2,92%
4,80%
4,14%
16,56%
6,07%
7,28%
23,34%
6,82%
7,64%
16,01%
4,25%
3,83%
Capitalisation moyenne du portefeuille: 24 085 M€
Répartition par capitalisation
Actions
Nombre de lignes : 33
*Echelle de risque allant de 1 (risque le plus faible) à 7 (risque le plus élevé) ; le risque 1 ne signifie pas un investissement sans risque.
La catégorie de risque associée à cette SICAV n'est pas garantie et pourra évoluer dans le temps.
Monétaire
METROPOLE SELECTION EUROPE
Compartiment de la SICAV de droit français METROPOLE Funds
FR0011412592
Janvier 2015
Données au 31 Décembre 2014
Glossaire
REBALANCEMENT DE L’INDICE
Un rebalancement de l’indice signifie que le poids de chaque composant de l’indice est ajusté quotidiennement.
VOLATILITE
La volatilité exprime la variabilité d’un prix à la hausse ou à la baisse.
D’un point de vue strictement statistique, elle mesure les écarts-types, la plupart du temps annualisés, des variations passées par rapport à une moyenne.
TRACKING ERROR
La tracking error est une mesure de risque calculée à partir de l’écart de performance entre un fonds et son indice de référence. Plus ce ratio est proche de zéro, plus le
fonds évolue de concert avec son benchmark.
RATIO D’INFORMATION
Le ratio d'information est un indicateur de tendance d'un fonds à la sur ou sous-performance de son indice de référence, compte tenu du risque relatif pris par rapport à cet
indice. Il s’agit donc d’un indicateur de l’efficacité du couple rendement / risque. Un ratio d'information positif indique une surperformance, tandis qu'un ratio d'information
négatif, une sous-performance. Un ratio d'information élevé, proche ou supérieur à 1, indique une surperformance élevée avec un rendement faible.
RATIO DE SHARPE
Le ratio de Sharpe mesure le supplément de performance obtenu pour chaque pourcent de volatilité consenti par rapport au taux sans risque.
BÊTA
Le bêta mesure la sensibilité d’un portefeuille aux mouvements du marché.