CAPtURE EURo 2023 - CM

economie
du produit
Caractéristiques
du fonds
Capture Euro
2023
Capture Euro 2023 constitue une alternative à un investissement risqué de type
« actions ».
Commercialisation ouverte
Classification AMF Fonds à formule
Date d’agrément AMF 1er avril 2015
Valeur liquidative d’origine 100 €
Commission de souscription 2 % sur la valeur liquidative du 16 juillet 2015
Commission de rachat 4 % sur les valeurs liquidatives
du 23 juillet 2015 au 9 novembre 2023
Néant à compter de la valeur liquidative
du 16 novembre 2023
2,00 %
Périodicité de la valeur liquidative Hebdomadaire, le jeudi
Echéance finale du fonds 16 novembre 2023
Supports d’investissement (8)
Assurance vie, PEA et compte titres
Un DICI(9) est disponible sur simple demande,
sur le site www.creditmutuel.fr et avant toute
souscription. Il vous appartient de vous rapprocher
de votre conseiller afin d’évaluer l’opportunité de
cet investissement en fonction de votre situation
financière globale, de vos objectifs patrimoniaux,
de votre connaissance et de votre expérience
des produits financiers.
Contactez
votre conseiller habituel.
Réf. 16 46 74 / Avril 2015 - Fonds à formule géré par CM-CIC Asset Management - photos plainpicture - [styl’o/ol_3-812]
jusqu’au 11 juillet 2015,
sauf clôture anticipée des souscriptions.
Code Isin FR0012613420
Frais de gestion maximum(6)
Le fonds présente un risque de perte en capital égal à l’intégralité de la
baisse de l’indice, si ce dernier a baissé de plus de 50 % à l’échéance,
et que l’indice a été en baisse par rapport à son niveau initial lors de chaque date
de constatation. L’investisseur accepte, par ailleurs, en souscrivant à ce fonds,
de plafonner ses gains à hauteur d’un gain fixe prédéterminé (48 % maximum
à l’échéance), en contrepartie d’une protection à 100 % du capital investi,
si l’indice ne baisse pas de plus de 50 % à l’échéance.
La performance à l’échéance du fonds Capture Euro 2023 dépend de l’évolution
de l’indice Euro Stoxx Select Dividend 30(2), dividendes non réinvestis. L’indice
Euro Stoxx Select Dividend 30 est un indice boursier calculé à partir de la
moyenne arithmétique pondérée d’un échantillon de 30 actions représentatives
des marchés de la zone euro. Les actions entrant dans la composition de l’indice
sont sélectionnées pour leurs dividendes élevés, leur capitalisation et leur
liquidité. Toutefois le porteur ne bénéficie pas des dividendes détachés par les
actions composant l’indice alors qu’ils peuvent représenter une part importante
de l’éventuelle performance du panel d’actions le composant.
●
Capture Euro
2023
A l’échéance, le client reçoit la somme des forfaits éventuellement
enregistrés au cours des 8 années, minorée de l’éventuelle performance
négative de l’indice(4), si celle-ci affiche une baisse de plus de 50 % par
rapport à son niveau initial.
●
Fonds à formule
Durée de placement : 8 ans(1)
Eligible à l’assurance vie
Commercialisation du 26 mai au 11 juillet 2015
(sauf clôture anticipée des souscriptions)
Fonds présentant un risque de perte en capital
Ce fonds n’est pas commercialisable auprès des personnes physiques ou morales américaines,
ni auprès des citoyens ou résidents américains.
• Caisse Fédérale de Crédit Mutuel et Caisses affiliées, société coopérative à forme de société anonyme au capital de 4 335 204 euros, 34 rue du Wacken, 67913 Strasbourg Cedex
9, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés B 588 505 354, contrôlée par l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR), 61 rue Taitbout, 75436 Paris Cedex 09,
intermédiaire en opérations d’assurances sous le n° Orias 07 003 758 consultable sous www.orias.fr. Contrats d’assurances souscrits auprès d’ACM IARD S.A., ACM VIE S.A., entreprises
régies par le code des assurances.
• Caisse Fédérale du Crédit Mutuel Océan - Société Anonyme Coopérative de Crédit à Capital Variable, RCS La Roche-sur-Yon B 307 049 015 - Intermédiaire en opérations d’assurance
n° ORIAS 07 027 974, consultable sous www.orias.fr - 34, rue Léandre Merlet - BP 17 - 85001 La Roche-sur-Yon Cedex - Tél. 02 51 47 53 00 - Télécopie 02 51 47 53 01.
• Caisse Fédérale du Crédit Mutuel Antilles Guyane et Caisses Affiliées, Société Coopérative à Responsabilité Limitée au capital variable de 2.391.060 euros, 0,2km Rue du Professeur Raymond Garcin CS 20920 – BP 920 – 97245 Fort de France Cedex, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés B 682 033 261 00046, contrôlée par L’Autorité de Contrôle
Prudentiel et de Résolution (ACPR), 61 Rue Taitbout, 75346 Paris Cedex 09, intermédiaire en opérations d’assurances sous le numéro ORIAS 07 032 774 consultable sous www.orias.fr.
Contrats d’assurances souscrits auprès D’ACM IARD S.A, ACM VIE S.A., entreprises régies par le code des assurances et MTRL, mutuelle régie par le livre II du Code de la Mutualité.
• Caisse Fédérale du Crédit Mutuel MABN, société coopérative anonyme à capital variable, capital initial de 38 112 € - immatriculée sous le n° 556 650 208 RCS LAVAL – 43, bd Volney
53083 Laval Cedex 09, contrôlée par l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR), 61 rue Taitbout, 75436 Paris Cedex 09. N° Orias 07 024 314. Les caisses du Crédit Mutuel
sont des intermédiaires en opérations d’assurances inscrits au registre national des intermédiaires d’assurances consultable sur www.orias.fr. Contrats d’assurance souscrits auprès d’ACM
IARD S.A., d’ACM VIE S.A. entreprises régies par le code des assurances.
• Fonds à formule géré par CM-CIC Asset Management - Société de gestion d’actifs des réseaux Crédit Mutuel et CIC - N° d’agrément AMF : GP 97-138 - 4 Rue Gaillon - 75002 Paris - RCS
Paris B 388 555 021.
Tous les ans(3), on observe le niveau de l’indice de référence :
- s’il est supérieur ou égal à son niveau initial, un forfait de 6 % est enregistré
au titre de l’année,
- s’il est inférieur à son niveau initial, aucun forfait n’est enregistré au titre
de l’année.
Dans le cas d’une baisse finale de l’indice de plus de 50 %, le porteur pourra
supporter une perte en capital équivalente à la baisse de l’indice, pouvant aller
de 8 % à 100 % du capital investi.
La valeur liquidative finale et le remboursement des porteurs de parts sont fixés
au 16 novembre 2023.
Les caractéristiques de la formule de ce fonds ne sont acquises que pour les
porteurs qui conservent leurs parts jusqu’à l’échéance de la garantie,
le 16 novembre 2023. Pour le porteur(5) qui demanderait le rachat de ses parts
avant l’échéance du fonds, le montant de son épargne est soumis au risque de
marché, après déduction d’une commission de rachat de 4 % ; son montant peut
donc être très différent (inférieur ou supérieur) du montant investi.
Capture Euro
2023
Scénario médian :
capital majoré de la performance forfaitaire à l’échéance
Exemples de
remboursement
avec une perte
ou un gain
en capital
Capture Euro 2023
Fonds présentant un risque de perte en capital
La formule appliquée pour calculer
la performance du fonds est liée à
l’évolution de l’indice Euro Stoxx Select
Dividend 30, dividendes non réinvestis(2)
par rapport à son niveau du 16 juillet
2015.
Chaque année(3), on observe le niveau
de l’indice par rapport à son niveau initial.
Si ce niveau est en hausse ou stable,
un forfait de 6 % sera enregistré pour
l’année en cours et payé à l’échéance.
Si ce niveau est en baisse, aucun
forfait ne sera enregistré pour l’année
en cours.
A la date du 13 novembre 2023, on
observe la performance de l’indice par
L’indice a baissé de plus de 50 % par
rapport à son niveau initial, le porteur
reçoit le 16 novembre 2023 :
le capital(6) investi
le 16 juillet 2015
-
le pourcentage de baisse de
l’indice au 13 novembre 2023
+
les eventuels forfaits de 6 %
enregistrés au cours
des 8 années
Hypothèse 2
L’indice a progressé ou a baissé de
moins de 50 % par rapport à son niveau
initial, le porteur reçoit le 16 novembre
2023 :
le capital(6) investi
le 16 juillet 2015
+
les eventuels forfaits de 6 %
enregistrés au cours
des 8 années
0
-10
6%
juil 2016
6%
août 2017
août 2018
sept 2020
oct 2021
oct 2022
-20
-30
-40
L’indice a baissé de 59 %
La perte en capital est de 41 %
40
nov 2023
20
10
0
-10
6%
6%
juil 2016
août 2017
août 2018
Année bénéficiant du forfait 6 %
Niveau de l’indice Euro Stoxx Select Dividend 30 à l’échéance
Performance délivrée par la formule : (3 x 6) = 18, soit un TRA = 2,01 %
Niveau de la barrière de protection du capital à − 50 %
sept 2020
oct 2021
oct 2022
60
nov 2023
50
-20
-30
-40
-50
• Le porteur profitera d’un gain en capital(6) égal à la
somme des trois forfaits enregistrés.
Pour un investissement de 100 € nets dans le fonds,
sur la valeur liquidative du 16 juillet 2015, le porteur
reçoit 118 € le 16 novembre 2023, soit un gain de
18 €(6) (taux de rendement annuel(6) = 2,01 %, à comparer au taux sans risque(7) sur la même période de
0,38 %).
L’indice a progressé de 60 %
Le gain en capital est de 48 %
Le porteur est remboursé à hauteur de 148 €
Niveau de l’indice Euro Stoxx Select Dividend 30 à l’échéance
Performance délivrée par la formule : − 59 + (3 x 6) = − 41, soit un TRA = − 6,13 %
Niveau de la barrière de protection du capital à − 50 %
− 41
%
• Au terme des 8 ans , l’indice est en baisse de
59 % par rapport à son niveau initial du 16 juillet
2015. Le capital n’est plus protégé.
120
100
80
• Dans le cas d’une perte en capital à
l’échéance du fonds, les forfaits éventuels
acquis pendant la durée de vie du fonds
viendront diminuer la baisse subie par le
porteur.
+ 48 %
− 59
%
10
0
• Le porteur subira une perte en capital(6) égale à la
performance négative de l’indice, minorée des trois
forfaits enregistrés.
Pour un investissement de 100 € nets dans le
fonds, sur la valeur liquidative du 16 juillet 2015,
le porteur reçoit 59 € le 16 novembre 2023, soit
une perte de 41 €(6) (taux de rendement annuel(6)
= - 6,13 %, à comparer au taux sans risque(7) sur la
même période de 0,38 %).
-30
6%
6%
juil 2016
août 2017
6%
août 2018
6%
6%
6%
6%
6%
sept 2019
sept 2020
oct 2021
oct 2022
nov 2023
Année bénéficiant du forfait 6 %
Niveau de l’indice Euro Stoxx Select Dividend 30 à l’échéance
Performance délivrée par la formule : (8 x 6) = 48, soit un TRA = 4,81 %
-40
• Aux huit dates d’observation(3) de 2016, 2017,
2018, 2019, 2020, 2021, 2022 et 2023, le niveau de
l’indice était supérieur ou égal à son niveau initial
du 16 juillet 2015. Un forfait de 6 % a été enregistré
pour chacune de ces huit années.
• Au terme des 8 ans(4), l’indice est en hausse de
60 % par rapport à son niveau initial du 16 juillet
2015.
• Le porteur profitera d’un gain en capital(6) égal à
• La performance de la formule(3) est plafonnée
à 48 % soit un TRA(10) de 4,81 %, en cas de
forte hausse de l’indice le porteur ne profitera
pas de l’intégralité de cette dernière.
• Seul le porteur qui conserve ses parts
jusqu’à la date d’échéance finale bénéficie de
la formule.
• Le porteur ne bénéficie pas des dividendes
détachés par les actions composant l’indice
alors que l’indice sélectionne les titres
détachant les plus forts dividendes.
(1) 8 ans et 4 mois.
20
-20
(4)
• Les forfaits éventuellement acquis pendant
la durée de vie du fonds sont payés à
l’échéance de la formule même en cas de
baisse de l’indice à la date d’observation
finale.
30
-10
• Aux trois dates d’observation(3) de 2016, 2018 et
2019, le niveau de l’indice était supérieur ou égal
à son niveau initial du 16 juillet 2015. Un forfait
de 6 % a été enregistré pour chacune de ces trois
années.
Inconvénients pour le porteur :
• Le capital investi(6) n’est pas garanti et la
perte en capital peut être égale à l’intégralité
de la baisse de l’indice constatée à
l’échéance.
+ 60 %
40
Année bénéficiant du forfait 6 %
-60
Avantages pour le porteur :
• Le capital investi(6) est protégé jusqu’à une
baisse de 50 % de l’indice.
Scénario favorable :
capital majoré de la performance maximum à l’échéance
6%
sept 2019
L’attention des porteurs est attirée sur les
avantages et les inconvénients de ce fonds :
− 15 %
Le porteur est remboursé à hauteur de 59 €
30
Capture Euro
2023
6%
sept 2019
-60
• Aux trois dates d’observation(3) de 2016, 2018 et
2019, le niveau de l’indice était supérieur ou égal à
son niveau initial du 16 juillet 2015. Un forfait de 6 %
a été enregistré pour chacune de ces trois années.
• Au terme des 8 ans(4), l’indice est en baisse de 15 %
par rapport à son niveau initial du 16 juillet 2015. Le
capital reste protégé.
Scénario défavorable :
perte en capital
A la date du 16 novembre 2023, le
porteur est remboursé sur la base de
la valeur liquidative liée aux différents
scénarios liés à l’évolution de l’indice.
Hypothèse 1
10
Valeur Base 100
Fonds à formule
Durée de placement : 8 ans(1)
Eligible à l’assurance vie
Commercialisation du 26 mai au 11 juillet 2015
(sauf clôture anticipée des souscriptions)
rapport à son niveau initial.
+ 18 %
20
-50
Valeur Base 100
Détails du mécanisme
de remboursement
à l’échéance :
L’indice a baissé de 15 %
Le gain en capital est de 18 %
Le porteur est remboursé à hauteur de 118 €
40
30
Valeur Base 100
Les chiffres repris dans ces
exemples ont pour objectif de
décrire le mécanisme de la formule et ne préjugent en rien
des résultats futurs. Ils correspondent à un investissement de
100 €(6) sur la valeur liquidative
du 16 juillet 2015.
la somme des huit forfaits enregistrés. La hausse
finale de 60 % de l’indice ne profite toutefois pas
au porteur dans sa totalité, la performance du fonds
étant limitée à 48 %.
Pour un investissement de 100 € nets dans le
fonds, sur la valeur liquidative du 16 juillet 2015,
le porteur reçoit 148 € le 16 novembre 2023, soit
un gain de 48 €(6) (taux de rendement annuel(6) =
4,81 %, à comparer au taux sans risque(7) sur la
même période de 0,38 %).
Fonds éligible
à l’assurance vie,
au PEA et au
compte titres
(2) L’indice Euro Stoxx Select Dividend 30 (CH0020751589) est un indice
de référence boursier calculé à partir de la moyenne arithmétique pondérée d’un échantillon de 30 actions représentatives des marchés de la
Zone Euro. Sa composition est supervisée par une commission d’experts
indépendants. L’indice est calculé et publié par Stoxx Limited. La convention de calcul de l’indice est telle qu’il n’est pas tenu compte du réinvestissement des dividendes.
(3) Dates d’observation annuelles du niveau de l’indice : 29/07/2016,
14/08/2017,
29/08/2018,
13/09/2019,
28/09/2020,
13/10/2021,
28/10/2022, 13/11/2023.
(4) Au 13 novembre 2023
(5) Si le support a été sélectionné au sein d’un contrat d’assurance-vie,
en cas de rachat, de décès de l’assuré, ou de terme du contrat avant
l’échéance de la garantie, le montant du capital atteint sur ce support est
également soumis au risque de marché. L’adhérent est ainsi susceptible de subir une perte en capital.
(6) Hors commission de souscription et frais inhérents au support de détention.
(7) Le rendement annualisé d’un placement sans risque calculé au 10/04/2015 pour une échéance le 16/11/2023 ressort à
0,38 % (calcul réalisé à partir des Obligations Assimilables du Trésor d’octobre et novembre 2023).
(8) Le traitement fiscal dépend de la situation individuelle du porteur, il est susceptible d’être modifié ultérieurement.
(9) Document d’Information Clé pour l’Investisseur.
(10) Taux de rendement annuel.