bénéficiez de l`essor des énergies alternatives

investir
Credit Suisse New Energy Callable 2016
B ÉNÉFI C IE Z D E L’ E S S O R
D E S ÉNER GIE S A LT ER N AT I V E S
Les nouvelles sources d’énergie. Pour certains il s’agit d’un sujet
politique, pour d’autres de l’un des thèmes de société les plus
importants du moment. Quoi qu’il en soit, les défis sont énormes,
au moins sur 4 plans.
n
La problématique du climat : les énergies propres devraient réduire l’émission de CO2 sur la planète. La volonté politique est
affichée (notamment au sommet de Copenhague) pour réduire
fortement ces émissions et ce malgré la crise économique (par
exemple via des subsides).
n L’épuisement progressif des carburants fossiles nécessite de
trouver d’autres moyens de produire de l’électricité (éoliennes,
énergie solaire) et de se déplacer (carburants bio, voitures
électriques…).
n Investir dans des énergies plus propres permettrait de réduire
les tensions géopolitiques générées par la mainmise de certains
Etats sur les réserves de carburants fossiles (gaz et pétrole).
n Enfin, la recherche de nouvelles sources d’énergie est absolument nécessaire pour faire face à la demande croissante,
notamment dans les pays émergents.
n
100% de la hausse de l’indice Credit Suisse
Global Alternative Energy Index
n
Capital garanti à 100% par Credit Suisse
International (A+)1
n
L’émetteur peut rembourser l’obligation
après 3 ans à 119,50%, après 4 ans à 126% ou
après 5 ans à 132,50%
LES CARACTÉRISTIQUES DU PRODUIT
EN UN CLIN D’œIL
Ce produit investit dans un indice qui reprend des entreprises actives dans les différents secteurs des énergies
alternatives.
Si vous investissez dans la nouvelle obligation Credit Suisse New
Energy Callable 2016, vous participez durant 6 ans à l’évolution de
l’indice de référence Credit Suisse Global Alternative Energy Index.
Cet indice se compose de 30 actions d’entreprises actives dans
5 secteurs liés aux énergies alternatives : énergie bio, énergie hydroélectrique, gaz naturel, énergie solaire et énergie éolienne.
Credit Suisse Global Alternative Energy Index
20% Energie bio
20% Hydro/Géothermique/
Piles à combustible/Batteries
20% Gaz naturel
20% Energie solaire
20% Energie éolienne
Parmi les investisseurs aussi, ce thème fait de plus en plus d’adeptes. C’est la raison pour laquelle l’obligation Credit Suisse New
Energy Callable 2016 pourrait vous intéresser.
Évolution de l’indice de référence
Credit Suisse Global Alternative Energy Index
Vous retrouverez plus d’informations à propos de cet indice sur
www.credit-suisse.com/indices.
200
180
Scénario 1 : un coupon brut unique de 19,50% et votre
mise récupérée après 3 ans
160
140
120
100
Le 29 janvier 2013, Credit Suisse International, l’émetteur, peut décider de son plein gré de procéder à un remboursement anticipé de
l’obligation. Dans ce cas, vous pouvez prétendre à 100% de la valeur
nominale ainsi qu’à un coupon unique de 19,50% brut2.
80
60
40
20
0
06/2005
12/2005
06/2006
12/2006
06/2007
12/2007
06/2008
12/2008
06/2009
12/2009
Temps
Source: Bloomberg
Les évolutions passées du cours de l’indice de référence Credit Suisse Global Alternative Energy
Index ne sauraient présager de son évolution future.
1 Ceci ne vaut pas en cas de faillite/défaut de paiement dans le chef de l’émetteur. Veuillez vous référer au paragraphe « Risque de crédit » en page 2.
2 Rendement brut annuel de 5,42% (frais d’entrée de 2% inclus).
Scénario 2 : un coupon brut unique de 26% et votre
mise récupérée après 4 ans
Le 29 janvier 2014, Credit Suisse International, l’émetteur, peut décider de son plein gré de procéder à un remboursement anticipé de
l’obligation. Dans ce cas, vous pouvez prétendre à 100% de la valeur
nominale ainsi qu’à un coupon unique de 26% brut3.
Scénario 3 : un coupon brut unique de 32,50% et votre
mise récupérée après 5 ans
Le 29 janvier 2015, Credit Suisse International, l’émetteur, peut décider de son plein gré de procéder à un remboursement anticipé de
l’obligation. Dans ce cas, vous pouvez prétendre à 100% de la valeur
nominale ainsi qu’à un coupon unique de 32,50% brut 4.
Scénario 4 : participation de 100% à l’évolution de
l’indice de référence Credit Suisse Global Alternative
Energy Index
À l’échéance (29 janvier 2016), vous percevrez un coupon unique
égal à 100% de l’évolution positive éventuelle de l’indice de référence Credit Suisse Global Alternative Energy Index, sans maximum. L’évolution finale de l’indice est déterminée sur la base de la
moyenne arithmétique des cours de clôture de l’indice durant les 13
observations mensuelles des 12 derniers mois de vie du produit par
rapport à la date d’observation initiale. Si l’indice de référence n’a
pas augmenté, aucun coupon ne sera payé.
Cet investissement a un db Product Profile de 2. Le db Product Profile est une notation propre à la Deutsche Bank du risque inhérent
à un produit de placement. Il est représenté par un chiffre allant de
1 pour les produits les moins risqués à 5 pour les produits les plus
offensifs (pour plus de détails, voir la fiche technique).
RISQUES
Risque lié au taux d’intérêt
Tout comme les autres instruments de dette, ce produit est soumis
à un risque de taux pendant sa durée. Si, après l’émission de cette
obligation, le taux d’intérêt du marché augmente, toutes les autres
données du marché restant identiques, la valeur du produit diminue.
À l’échéance finale, vous pouvez prétendre au remboursement de
100% de la valeur nominale par Credit Suisse.
Risque de liquidité
Le détenteur du titre peut vendre le titre sur le marché secondaire.
L’émetteur ne garantit pas la création d’un marché secondaire significatif des Notes. Nous attirons l’attention des investisseurs sur le fait
que les Notes seront probablement illiquides. Nous leur rappelons
également que la valeur de ces titres peut descendre au-dessous
du pair sur le marché secondaire pendant leur durée. Le remboursement au pair n’est garanti qu’à l’échéance. L’investisseur doit être
aussi disposé à conserver l’obligation jusqu’à l’échéance finale.
PROSPECTUS
Cette brochure est un document de marketing ; les informations
qu’elle contient ne constituent pas un conseil en placement. Toute
décision de placement doit être fondée sur le prospectus de base,
articulé en « Registration Document », « Securities Notes » et «
Summary ». Rédigé en anglais, il a été approuvé par la FSA (Financial Services Authority) le 04/11/2009 et complété par 1 supplément
en date du 13/11/2009. Ces documents, les résumés en néerlandais
et en français, ainsi que les conditions particulières du 14/12/2009
sont disponibles gratuitement dans les Financial Centers de la
Deutsche Bank S.A. Vous pouvez également les demander par
téléphone au 078 156 157 ou les consulter sur www.deutschebank.be.
Les suppléments éventuels au prospectus de base que l’émetteur
publierait au cours de la période de souscription sont également
disponibles via les canaux indiqués5.
Les investisseurs doivent s’assurer de comprendre la nature de ces
obligations et être conscients des risques inhérents à cet investissement. Pour obtenir de plus amples informations sur ceux-ci,
consultez les pages 9 à 11 du Prospectus de Base.
Risque de crédit
En achetant ce produit, vous acceptez, comme pour tout titre de
créance, le risque de crédit de l’émetteur, en l’occurrence Credit
Suisse International (A+). À l’échéance, vous pouvez prétendre au
remboursement de 100% de la valeur nominale de vos titres par
l’émetteur. En cas de faillite de ce dernier, il y a un risque que le capital investi ne soit pas remboursé ou ne le soit que partiellement.
3 Rendement brut annuel de 5,42% (frais d’entrée de 2% inclus).
4 Rendement brut annuel de 5,37% (frais d’entrée de 2% inclus).
5 Dès qu’un supplément au prospectus est publié sur le site de la Deutsche Bank pendant la période de souscription, l’investisseur ayant déjà souscrit à ce produit dispose de deux jours ouvrables pour
revoir sa souscription.
www.deutschebank.be/produits
POUR SOUSCRIRE
n
Il importe d’examiner votre placement en fonction de votre profil d’investisseur. Vous pouvez le déterminer très simplement en
complétant le formulaire « Mes données financières » via votre Online Banking.
n
Souscrivez en trois clics et en toute sécurité via Online Banking. Vous n’avez pas encore vos codes d’accès ? Appelez le 078 155 150.
n
Appelez nos experts de Tele-Invest au numéro 078 156 157.
FICHE TECHNIQUE
Emetteur : Credit Suisse International
Notation de l’émetteur : A+ perspective stable/Aa1 perspective négative
(S&P/Moody’s)1
Code ISIN : XS0471255967
Devise : EUR
Distributeur : Deutsche Bank S.A.2
Souscription sur le marché primaire :
n du 14/12/2009 au 19/01/2010 inclus
n date d’émission et de paiement : 22/01/2010
n prix d’émission : 100%
n frais d’entrée : 2%
n valeur nominale : 1 000 EUR
L’émetteur se réserve le droit de clôturer anticipativement la période de
souscription sur le marché primaire.
Echéance finale : 29/01/2016
Remboursement : échéance : au pair (100% de la valeur nominale)
Coupon unique :
n Date de paiement : 29/01/2016
n Fonctionnement du coupon (brut) : à l’échéance finale, vous recevez
100% de la performance de l’indice Credit Suisse Global Alternative Energy
Index (Bloomberg: CSAESPEU Index) sous la forme d’un coupon brut
unique. La performance du Credit Suisse Global Alternative Energy Index
est calculée sur base de la moyenne arithmétique des cours de clôture de
l’indice durant les 13 observations mensuelles des 12 derniers mois de vie du
produit par rapport au niveau de l’indice à la date d’observation initiale. Si
cette performance est négative, aucun coupon n’est payé.
Remboursement anticipé : au gré de l’émetteur le 29/01/2013 à hauteur
de 100% de la valeur nominale + un coupon unique de 19,50% brut ou le
29/01/2014 à hauteur de 100% de la valeur nominale + un coupon unique
de 26% brut ou le 29/01/2015 à hauteur de 100% de la valeur nominale + un
coupon unique de 32,50% brut. Dans ce cas, le rendement brut annuel sera
respectivement de 5,42%, 5,42% ou 5,37% (frais d’entrée de 2% inclus).
Date d’observation initiale : cours de clôture de l’indice de référence Credit
Suisse Global Alternative Energy Index au 22/01/2010.
Dates d’observation finales : les observations mensuelles commencent le
22/01/2015 pour se terminer le 22/01/2016 (13 observations en tout).
Marché secondaire : le détenteur du titre peut vendre le titre sur le marché
secondaire. Les titres seront négociés sur le marché irlandais (Irish Stock
Exchange). L’émetteur ne garantit pas l’émergence d’un important marché
secondaire pour Credit Suisse New Energy Callable 2016.
www.deutschebank.be/produits
Taxe sur les opérations de bourse :
Marché primaire : aucune3
Marché secondaire : 0,07% (max. 500 EUR)3
Remboursement à l’échéance : aucune3
Précompte mobilier : 15% sur le coupon payé3
Le traitement fiscal de cette obligation dépend de la situation individuelle de
l’investisseur et peut être sujet à des modifications à l’avenir.
Livraison : pas de livraison matérielle possible4
db Product Profile 5 : 26
Avis important : Credit Suisse New Energy Callable 2016 ne peut être offert,
vendu ou livré aux Etats-Unis ou dans leurs territoires ni à un ressortissant
américain.
Commission : la Deutsche Bank S.A. perçoit une rémunération de la part de
l’émetteur calculée sur base du prix d’émission, qui - en général - varie entre 0%
et 3% de la valeur nominale afin de couvrir le risque du marché suite au fait que
le prix des obligations structurées peut varier pendant la période de souscription
(voir prospectus pour plus de renseignements/détails).
1
Cette notation est valable au moment de l’impression de cette brochure. Les agences de notation
peuvent la modifier à tout moment. Si la notation devait fortement baisser entre l’impression de
cette brochure et la fin de la période de souscription, la Deutsche Bank S.A. en informerait les
clients ayant déjà souscrit à ce produit. La Deutsche Bank S.A. ne s’engage pas à informer les
clients d’une éventuelle modification de notation, significative ou non, qui aurait lieu une fois la
période de souscription écoulée.
2 La Deutsche Bank S.A. agit uniquement en tant qu’intermédiaire pour le placement des titres
offerts par l’émetteur. La Deutsche Bank n’est pas l’offreur, ni l’émetteur au sens de la législation
belge sur les offres publiques d’instruments de placement.
3 Traitement fiscal conformément à la législation en vigueur.
4 Les informations relatives à la tarification des comptes-titres sont disponibles dans les Financial
Centers de la Deutsche Bank et sur www.deutschebank.be. Les investisseurs qui souhaitent placer
des titres sur un compte auprès d’une autre institution financière sont tenus de s’informer au
préalable des tarifs en vigueur.
5
db Product Profile est une notation propre à la Deutsche Bank du risque inhérent à un produit de
placement. Il est représenté par un chiffre allant de 1 pour les produits les moins risqués à 5 pour
les produits les plus offensifs. Cette notation se base sur différents critères objectifs et mesurables : le risque en capital, la catégorie d’actifs, le rendement garanti, la stabilité de la devise, la notation de l’émetteur par les agences de notation, ainsi que la diversification. Elle ne tient toutefois
pas compte du risque de liquidité et du risque de taux (voir plus haut). Pour plus de détails, surfez
sur www.deutschebank.be.
6 Le db Product Profile accordé est déterminé au moment de l’impression de cette brochure. S’il
devait changer entre l’impression de cette brochure et la fin de la période de souscription, la
Deutsche Bank S.A. modifiera la brochure. Si, par suite d’une telle modification pendant la période
susmentionnée, le produit ne correspond plus au profil d’investisseur de la personne ayant déjà
souscrit à ce produit, la Deutsche Bank S.A. prendra contact avec l’investisseur concerné. La
Deutsche Bank n’a pas cette obligation si le db Product Profile accordé change après la période de
souscription.
E.R. : Stéphan Salberter, avenue Marnix 13-15, 1000 Bruxelles
Credit Suisse New Energy Callable 2016 est une obligation (EMTN).