pour votre épargne, répondez à l`appel des télécoms

Credit Suisse Telecom Callable 2013
investir
P O U R VOT R E ÉPA R GNE ,
R ÉP O ND E Z À L’A P P EL D E S
T ÉL ÉCO MS
Ce produit à court terme (min. 2 ans et max. 4 ans) constitue, en
fonction de votre profil, une opportunité pour vous de diversifier
une partie de votre épargne et bénéficier d’un rendement plus élevé.
Etant donné les faibles taux d’intérêt proposés actuellement sur les
livrets d’épargne, le coût d’opportunité est pour l’instant très bas.
Le produit vous permet d’investir dans l’indice DJ EuroStoxx Tele­
communications. Cet indice reprend les grandes sociétés télécom
européennes comme France Télécom, Deutsche Telekom et Belga­
com. Le secteur télécom se caractérise par des revenus stables, une
clientèle stable et des valorisations boursières attractives.
CARACTÉRISTIQUES DU PRODUIT
Scénario 1 : un coupon brut unique de 12% et votre mise
récupérée après 2 ans (en 2011)
Le 4 novembre 2011, l’émetteur Credit Suisse peut, à son entière
discrétion, procéder au remboursement anticipé du titre de créance.
Dans ce cas, vous pouvez prétendre à 100% de la valeur nominale,
majoré d’un coupon unique de 12% brut1.
Scénario 2 : un coupon brut unique de 18% et
votre mise récupérée après 3 ans (en 2012)
n
100% de la hausse éventuelle de l’indice
européen Dow Jones EuroStoxx Tele­
communications
n
Un titre de créance garanti par Credit Suisse
(A+/Aa1) d’une durée maximale de 4 ans
n
Remboursement anticipé possible à 112%1 en
2011 ou à 118%2 en 2012
Scénario 3 : si pas de remboursement anticipé : participa­
tion à 100% dans l’éventuelle hausse de l’indice DJ Euro­
Stoxx Telecommunications à l’échéance finale (en 2013)
Si le produit n’est pas remboursé de manière anticipée, vous avez
droit à l’échéance finale (le 5 novembre 2013) à un coupon unique lié
à l’évolution de l’indice boursier DJ EuroStoxx Telecommunications.
Ce coupon unique correspond à la hausse de cet indice entre la date
de référence initiale (30 octobre 2009) et la moyenne arithmétique
des 13 observations au cours des 12 derniers mois de vie du produit.
La hausse éventuelle observée n’est pas plafonnée, ce qui vous
permet d’en profiter au maximum. Si la performance de l’indice est
négative, aucun coupon n’est alors versé. Quelle que soit la perfor­
mance de l’indice à maturité, vous avez droit au remboursement de
100% de la valeur nominale du titre de créance par Credit Suisse.
L’indice DJ EuroStoxx Telecommunications reflète les performances
de sociétés actives et principalement des sociétés bien établies
dans le secteur des télécoms. Les valeurs principales au sein de
l’indice sont Telefonica, France Télécom, Deutsche Telekom, KPN,
Telecom Italia mais aussi Belgacom ou Mobistar.
Evolution de l’indice DJ EuroStoxx Telecommunications
Points 1800
1600
Le 5 novembre 2012, l’émetteur Credit Suisse peut, à
son entière discrétion, procéder au remboursement
anticipé du titre de créance. Dans ce cas, vous pouvez
prétendre à 100% de la valeur nominale, majoré d’un
coupon unique de 18% brut2.
1400
1200
1000
800
600
400
200
0
09/1999
09/2000
09/2001
09/2002
09/2003
09/2004
09/2005
09/2006 09/2007
09/2008 09/2009
Temps
1 Rendement brut annuel de 5,05% (frais d’entrée de 1,50% inclus).
2 Rendement brut annuel de 5,15% (frais d’entrée de 1,50% inclus).
Source : Bloomberg
Les évolutions passées du cours du DJ EuroStoxx Telecommunications ne sauraient présager de son
évolution future.
Pour en savoir plus sur le cours et la composition de l’indice DJ
EuroStoxx Telecommunications, rendez-vous sur le site internet
www.stoxx.com.
GARANTIE DE CREDIT SUISSE (A+/Aa1)
Le paiement du coupon éventuel et le remboursement de la valeur
nominale sont garantis par Credit Suisse (notation A+ selon S&P
et Aa1 selon Moody’s). A l’échéance finale, l’émetteur s’engage à
rembourser 100% de la valeur nominale à l’échéance (5 novembre
2013). Ce produit a un db Product Profile de 2. Le db Product Profile
est une notation propre à la Deutsche Bank du risque inhérent à un
produit d’investissement. Il est représenté par un chiffre allant de
1 pour les produits les moins risqués à 5 pour les produits les plus
offensifs (pour plus de détails, voir la fiche technique).
RISQUES
Les investisseurs doivent s’assurer de comprendre la nature de ces
titres de créance et être conscients des risques inhérents à cet in­
vestissement. Pour obtenir de plus amples informations sur ceux-ci,
consultez les pages 13 à 15 du Prospectus de Base.
Risque de crédit
En achetant ce produit, vous acceptez, comme pour tout titre de
créance, le risque de crédit (par exemple une faillite ou un défaut
de paiement) de l’émetteur, dans ce cas Credit Suisse. Si l’émetteur
rencontre des problèmes financiers, il y a un risque que le capital
investi ne soit pas remboursé ou ne le soit que partiellement.
Risque de modification des taux d’intérêt
Tout comme les autres titres de créance, ce produit est soumis
à un risque de taux pendant sa durée. Si, après l’émission de ce
www.deutschebank.be/produits
titre de créance, le taux d’intérêt du marché augmente, toutes les
autres données du marché restant identiques, la valeur du produit
diminue. Si, dans les mêmes conditions, le taux d’intérêt du marché
diminue après l’émission, le prix du produit augmente. De telles
fluctuations peuvent avoir pour résultat une moins-value en cas de
vente anticipée. Ce risque est plus important au début de la durée
et diminue à mesure que la date d’échéance approche. A l’échéance
finale, vous pouvez prétendre au remboursement de 100% de la
valeur nominale par l’émetteur.
Risque de liquidité
L’attention des investisseurs est attirée sur le fait que les titres
seront probablement illiquides. Nous leur rappelons également
que la valeur de ces titres peut descendre sous le pair sur le marché
secondaire pendant leur durée. De telles fluctuations peuvent avoir
pour résultat une moins-value en cas de vente anticipée. Le rem­
boursement au pair n’est garanti qu’à l’échéance.
PROSPECTUS
Cette brochure est un document de marketing ; les informations
qu’elle contient ne constituent pas un conseil en investissement.
Toute décision d’investissement doit être fondée sur le Prospectus
de Base. Rédigé en anglais, il a été approuvé par la FSA (Financial
Services Authority) le 14/04/2009 et complété par 2 suppléments
en date du 22/04/2009 et 21/08/2009. Ces documents, les résumés
en néerlandais et en français, ainsi que les conditions définitives du
01/10/2009 sont disponibles gratuitement dans les Financial Centers
de la Deutsche Bank S.A. Vous pouvez également les demander par
téléphone au 078 156 157 ou les consulter sur www.deutschebank.be.
Les suppléments éventuels au prospectus de base que l’émetteur
publierait au cours de la période de souscription, sont également mis
à disposition via les canaux mentionnés ci-avant.
POUR SOUSCRIRE
n
Il importe d’examiner votre placement en fonction de votre profil d’investisseur. Vous pouvez le déterminer très
simplement en complétant le formulaire « Mes données financières » via votre Online Banking.
n
Souscrivez en 3 clics et en toute sécurité via Online Banking. Vous n’avez pas encore vos codes d’accès ?
Appelez le 078 155 150.
n
Appelez nos experts de Télé-Invest au numéro 078 156 157.
FICHE TECHNIQUE
Emetteur : Credit Suisse London Branch
Notation : A+ stable/Aa1 négative (S&P/Moody’s)1
Code ISIN : XS0454029918
Devise : EUR
Distributeur : Deutsche Bank S.A.2
Souscription sur le marché primaire :
n du 01/10/2009 au 27/10/2009 inclus
n date de paiement : 30/10/2009
n date d’émission : 30/10/2009
n valeur nominale : 1.000 EUR
n prix d’émission : 100%
n frais d’entrée : 1,50%
L’émetteur se réserve le droit de clôturer anticipativement la période de
souscription sur le marché primaire.
Echéance finale : 05/11/2013
Remboursement : à l’échéance : au pair (100% de la valeur nominale)
Coupon unique :
n Date de paiement : 05/11/2013
n Fonctionnement du coupon (brut) : à l’échéance finale, vous recevez
100% de la performance de l’indice DJ EuroStoxx Telecommunications
(Bloomberg: SXKE Index) sous la forme d’un coupon brut unique. La
performance du DJ EuroStoxx Telecommunications est calculée sur base de
la moyenne arithmétique des cours de clôture de l’indice durant les 13 ob­
servations mensuelles des 12 derniers mois de vie du produit par rapport à
au niveau à la date d’observation initiale. Si cette performance est négative,
aucun coupon n’est payé.
Remboursement anticipé : au gré de l’émetteur le 04/11/2011 à hauteur
de 100% de la valeur nominale + un coupon unique de 12% brut ou le
05/11/2012 à hauteur de 100% de la valeur nominale + un coupon unique de
18% brut. Dans ce cas, le rendement brut annuel sera respectivement de
5,05% ou de 5,15% (frais d’entrée de 1,50% inclus).
Date d’observation initiale : cours de clôture de l’indice DJ EuroStoxx Tele­
communications au 30/10/2009.
Dates d’observation finales : le trentième jour du mois, ou le jour ouvré sui­
vant si le trentième jour du mois n’est pas un jour ouvré, entre le 30/10/2012
et le 30/10/2013 (13 observations en tout).
Taxe de bourse :
Marché primaire : aucune3
Marché secondaire : 0,07% (max. 500 EUR)3
Remboursement à l’échéance : aucune3
www.deutschebank.be/produits
Précompte mobilier : 15% sur le coupon distribué3
Le traitement fiscal de ce titre de créance dépend de la situation individuelle
de l’investisseur et peut être sujet à des modifications à l’avenir.
Livraison : pas de livraison matérielle possible4
db Product Profile 5 : 26
Prospectus : Cette brochure et les informations qu’elle contient ne constitu­
ent pas un conseil en investissement. Toute décision d’investissement doit
être fondée sur le Prospectus de Base, ses Suppléments et les Final Terms.
Les investisseurs doivent s’assurer de comprendre la nature de ces titres et
être conscients des risques inhérents à cet investissement, en particulier
ceux mentionnés aux pages 13 à 15 du Prospectus de Base.
Avis important : Credit Suisse Telecom Callable 2013 ne peut être proposé ni
vendu aux personnes résidant aux Etats-Unis.
Commission : La Deutsche Bank S.A. perçoit une rémunération de la part de
l’émetteur calculée sur base du prix d’émission, qui - en général - varie entre
0% et 3% de la valeur nominale afin de couvrir le risque du marché suite au
fait que le prix des obligations structurées peut varier pendant la période de
souscription (voir prospectus pour plus de renseignements/détails).
1
Cette notation est valable au moment de l’impression de cette brochure. Les agences de notation
peuvent la modifier à tout moment. Si la notation devait fortement baisser entre l’impression de cette
brochure et la fin de la période de souscription, la Deutsche Bank S.A. en informerait les clients ayant
déjà souscrit ce produit. La Deutsche Bank S.A. ne s’engage pas à informer les clients d’une éventuelle
modification de notation, significative ou non, qui aurait lieu une fois la période de souscription écoulée.
2 La Deutsche Bank S.A. agit uniquement en tant qu’intermédiaire pour le placement des titres offerts par
l’émetteur. La Deutsche Bank S.A. n’est pas l’offreur, ni l’émetteur au sens de la législation belge sur les
offres publiques d’instruments de placement.
3
Traitement fiscal conformément à la législation en vigueur.
4 Les informations relatives à la tarification des comptes-titres sont disponibles dans les Financial Centers
de la Deutsche Bank et sur www.deutschebank.be. Les investisseurs qui souhaitent placer des titres sur un
compte auprès d’une autre institution financière sont tenus de s’informer au préalable des tarifs en vigueur.
5
db Product Profile est une notation propre à la Deutsche Bank du risque lié à un produit de placement. Il
est représenté par un chiffre allant de 1 pour les produits les moins risqués à 5 pour les produits les plus
offensifs. Cette notation se base sur différents critères objectifs et mesurables : le risque en capital, la
catégorie d’actifs, le rendement garanti, la stabilité de la devise, la notation de l’émetteur par les agences
de notation, ainsi que la diversification. Elle ne tient pas compte du risque de liquidité et du risque de taux
(voir plus haut). Pour plus de détails, surfez sur www.deutschebank.be.
6 Le db Product Profile accordé est déterminé au moment de l’impression de cette brochure. S’il devait
changer entre l’impression de cette brochure et la fin de la période de souscription, la Deutsche Bank S.A.
modifiera la brochure. Si, suite à une telle modification pendant la période susmentionnée, le produit
ne devait plus correspondre au profil d’investisseur de la personne ayant déjà souscrit ce produit, la
Deutsche Bank S.A. prendra contact avec l’investisseur concerné. La Deutsche Bank S.A. n’a pas cette
obligation si le db Product Profile accordé change après la période de souscription.
E.R. : Stéphan Salberter, avenue Marnix 13-15, 1000 Bruxelles
Credit Suisse Telecom Callable 2013 est un titre de créance.