Master Gestion de portefeuille GESTION OBLIGATAIRE

UNIVERSITE PARIS 12 VAL DE MARNE
Faculté des Sciences économiques et de Gestion
Master Gestion de portefeuille
GESTION OBLIGATAIRE
Enseignant : Jean-François Gajewski
Professeur à l’ESA – Université Paris 12 Val de Marne
OBJECTIFS
Connaître les caractéristiques, les techniques d’évaluation et les principes de gestion des
instruments de taux d’intérêt.
ORGANISATION
Cours
EVALUATION
Contrôle terminal
24h
100%
REFERENCES BIBLIOGRAPHIQUES
Aftalion F. et Poncet P., 1984, Les taux d’intérêt, Que sais-je ?
De la Baume C., 1994, Gestion du risque de taux d’intérêt, Economica.
Le Bihan F., 1991, Obligations et titres divers, Eyrolles.
Debeauvais M. et Maina E., 1996, La gestion obligataire, La revue banque.
Fabozzi F., 2006, Bond markets, analysis and strategies, Prentice Hall.
Fabozzi F., 2006, Fixed income mathematics: analytical and statistical techniques, McGraw
Hill Companies.
Gajewski J.F., 2000, Frictions et asymétrie d’information sur les marchés d’actions,
Economica.
Gibson R., 1993, Obligations et clauses optionnelles, PUF.
Minguet A., 1993, Les techniques de gestion du risque d’intérêt, PUF.
Navatte P., 1992, Eléments de Gestion Obligataire, Sirey.
PLAN DU COURS
1) Le mécanisme des opérations financières
2) Les caractéristiques des emprunts obligataires
3) La description et le fonctionnement des marchés monétaire et obligataire
4) La structure par terme des taux d’intérêt
5) Les déterminants de la valeur d’une obligation
6) Les mesures du risque de taux d’intérêt : variation, sensibilité, duration et
convexité
7) Les principaux outils de la gestion du risque de taux d’intérêt