Dexia Life Secure 13 - StructuredRetailProducts.com

Dexia Life Secure 13
Assurance placement qui à la date d’expiration du contrat en 2009
remplit un triple objectif :
n La protection du capital net investi
n Un rendement exonéré de précompte mobilier (avant frais)
dépendant de l’évolution du cours Euro-Dollar
n Une garantie en cas de décès à la suite d’un accident
avec désignation de bénéficiaire(s)
Depuis plus de 2 ans, le dollar américain (USD) connaît une forte tendance baissière sur le marché des changes. En effet,
après s’être replié de près de 20 % en 2002 et 2003, le dollar a cédé près de 8 % face à l’euro en 2004. Beaucoup d’analystes
estiment de ce fait que l’USD flirte actuellement avec son cours plancher. Bien évidemment, dresser des prévisions sur les
évolutions des devises est complexe et les experts peinent à accorder leurs violons quant aux scénarios possibles. Toutefois, une
hypothèse semble faire l’unanimité : dans un horizon supérieur à 1 an, le dollar devrait se renforcer vis-à-vis de l’euro.
Dexia Banque vous offre la possibilité de profiter de cette hausse éventuelle en vous proposant une assurance placement dont
le rendement dépendra de l’évolution du cours du dollar par rapport à celui de l’euro. Ce contrat a une durée de 4 ans et
expirera le 10-05-2009.
À l’expiration du contrat, le rendement sera donc fonction de l’évolution du cours Euro-Dollar. En effet, le 02-05-2005, un niveau
initial sera déterminé sur base du cours du jour augmenté de 0,07. Le même jour, une barrière sera établie sur base du cours
du jour diminué de 0,30. À l’expiration, soit le 10-05-2009, 2 cas de figure sont possibles :
• Si à un moment, le cours est égal ou franchi la barrière, le rendement est fixé à 20 % soit un rendement interne net
de 4,40 %.
• Autrement, le rendement est calculé sur la base de la progression enregistrée par le cours par rapport au niveau
initial. Le rendement sera de minimum 0 % et sera calculé comme suit :
(Niveau initial – cours final) / cours final = rendement
Exemple : le 02-05-2005, le niveau initial est fixé à 1,42 soit 1,35 (cours du jour) + 0,07
EUR/USD
Niveau initial = 1,42 (soit 1 USD = 0,704 EUR = 28,4 BEF)
Barrière, dans l’exemple : 1,35 – 0,30 = 1,05 (soit 1 USD = 0,952 EUR = 38,4 BEF)
Temps
Concrètement…
Mai 2005
Le 02-05-2005, le niveau initial et la barrière sont établis sur base du cours du jour.
Mai 2009
Sur base de l’évolution quotidienne du cours. Deux cas de figure sont alors possibles :
• Soit le cours atteint ou passe une fois la barrière, le rendement à l’expiration du contrat est alors fixé
à 20 %.
• Soit à l’expiration du contrat, le cours n’a jamais atteint ou franchi la barrière, le rendement
correspond alors à la progression enregistrée sur base du niveau initial avec un minimum de 0 %.
Mise en perspective des différents scénarios possibles
Période initiale de souscription
Du 31-03-2005 au 22-04-2005
1,5
Niveau initial
Rendement de 0 %
Durée
1,4
Du 10-05-2005 au 10-05-2009.
Baisse USDa
1,3
Plus-value par rapport à
au niveau initial
Hausse USD
1,2
Frais d’entrée
1%
Hausse USD
Frais de sortie
1,1
Barrière
Rendement de 20 %
1
Rendement brut de 20 %
Fixation du cours de référence
0,9
0,8
01-99
5 % la 1re année, 4 % la 2e année, 3 % la 3e année
et 2 % la dernière année
Le 02-05-2005
01-00
01-01
01-02
01-03
01-04
01-05
01-06
01-07
01-08
01-09
Observation borne inférieure
Le cours Euro-Dollar sera observé quotidiennement
sur la base du cours publié par la Banque Centrale
Européenne.
Que nous apprend de ce graphique ?
Coupures
1. Le cours Euro-Dollar exprime le prix en Dollar pour acquérir un Euro. C’est pourquoi,
lorsque ce cours diminue, moins de Dollars sont donc nécessaires pour acheter un
Euro ce qui reflète une appréciation du Dollar vis-à-vis de l’Euro.
2. Sur base de ce graphique, il apparaît que le Dollar connaît depuis janvier 2002 une
tendance baissière soutenue vis-à-vis de l’Euro. Cette évolution passée laisse
présager un possible revirement de tendance soit une appréciation du Dollar par
rapport à l’Euro.
250 EUR - Souscription minimale : 2 500 EUR.
Garantie en cas de décès
Garantie en cas de décès à la suite d’un accident
(garantie minimale) qui entre en vigueur lorsque la
valeur du contrat au moment du décès est
inférieure à 110 % de l'investissement net :
110 % du montant investi après déduction des frais
d'entrée et des rachats éventuels. Limitation à
100 000 EUR par assuré. La garantie se termine
lorsque l'assuré atteint l'âge de 70 ans.
Quel impact sur le rendement du DLS 13 ?
Pour que le DLS 13 vous offre un rendement, le dollar doit s’apprécier par rapport au
niveau initial fixé lors du lancement. Deux cas de figure positifs sont alors à distinguer :
1
Soit le cours Euro-Dollar atteint ou franchit au cours de la durée du contrat la
barrière. Dans ce cas, le rendement sera de 20 % soit un taux rendement interne net
de 4,4 % par an.
2. Soit, le cours demeure au-dessus de la barrière. Dans ce cas, la progression
enregistrée à l’échéance sera calculée enregistrée sur base du niveau initial avec un
minimum de 0 %. Si nous reprenons notre exemple (Niveau initial = 1,42 et barrière
= 1,05) , les hypothèses suivantes peuvent être faites :
Classe de risque
2 sur une échelle de 0 à 6. Tous les pourcentages
en matière d’objectifs de rendement sont fixés
sous réserve de conditions de marché variables. Le
risque financier est à charge du souscripteur et les
objectifs ne sont pas garantis. Les résultats du
passé ne constituent aucune garantie pour l’avenir.
Conditions générales
Les investisseurs potentiels dans Dexia Life Secure
13 sont invités à consulter l’ensemble des
Conditions Générales de l’assurance avant
d’investir dans le produit. S’il existe un doute quant
au risque lié à ce produit et quant à savoir si ce
produit correspond au profil personnel de
l’investisseur, le client potentiel doit consulter son
conseiller financier.
Rendement
Taux de rendement net
annualisé
1,0600 (38,0 BEF) Hausse USD
33,96 %
7,31 %
Conditions valables
1,1500 (35,0 BEF) Hausse USD
23,47 %
5,14 %
Au 31-03-2005
1,2500 (32,3 BEF) Hausse USD
13,6 %
2,98 %
1,3500 (29,9 BEF) Hausse USD
5,18 %
1,02 %
1,4035 (28,7 BEF) Baisse USD
1%
0%
1,4500 (27,8 BEF) Baisse USD
0%
-0,25 %
Cours final
Mes collaborateurs et moi-même sommes
à votre disposition pour de plus amples informations.
Siège social
Dexia Banque SA, boulevard Pachéco 44, 1000
Bruxelles RPM Bruxelles TVA BE 0403.201.185 –
Agent d’assurance agréé sous le numéro
CBFA 19649 - N° de cpte 052-9006469-91.
Dexia Life Secure 13 est une assurance-vie de la
branche 23 commercialisée par Dexia Insurance
SA , Bruxelles RPM 0405.764.064, entreprise
d'assurance de droit belge agréée sous le
n° 0037 (AR des 4 et 13-07-1979 –
MB 14-07-1979 / AR du 30-03-1993 –
MB 07-05-1993) – N° de cpte 096-0122574-84