Un univers à votre portée

PL ACEMENTS AGF
Un univers à votre portée
L’économie canadienne est liée à celle de ses partenaires. La croissance économique chez ces derniers influent sur le
rendement de notre marché boursier. Afin de tirer profit de cette mondialisation, les Canadiens ont deux choix :
1. Investir dans des sociétés canadiennes qui profitent de l’expansion économique à l’échelle mondiale.
2. Investir directement dans des sociétés qui présentent des occasions à la source.
Multipliez vos choix d’investissements
Élargissez votre horizon
Il y a 12 ans, le Canada représentait environ 3 % du marché mondial. Malgré la
croissance considérable qui s’est produite au cours des 10 dernières années,
cette proportion n’atteint maintenant qu’environ 3,6 %1.
La diversification au moyen de titres mondiaux peut ajouter au potentiel de rende­
ment sans augmenter la proportion du risque. Pour réussir, il faut choisir sagement.
Le manque d’expérience peut accroître le risque. C’est pourquoi lorsque vous
voulez investir à l’échelle mondiale, il est préférable de faire appel à des gestion­
naires de portefeuilles expérimentés qui peuvent constamment rajuster leurs
portefeuilles pour saisir toutes les occasions de placement qui se présentent.
Le Canada est fertile en occasions d’investissement, mais le marché boursier
canadien est très concentré. Environ 66 % des titres de l’indice S&P/TSX
concernent trois des dix secteurs : finance, énergie et matériels3. L’éventail limité
d’investissements peut accroître le risque.
CANADA
LE RESTE DU MONDE
3,6 %
Participation aux marchés mondiaux
96,4 %
11
Les 500 principales sociétés2
489
66 %3
Risque lié à la concentration
29 %4
1
Améliorer le rendement et réduire le risque en investissant sur les marchés mondiaux
Pour la période de cinq ans terminée le 31 décembre 2015, un portefeuille
comprenant 40 % d’actions canadiennes et 60 % d’actions mondiales aurait
enregistré un rendement supérieur avec un risque moindre, par rapport à ce
qu’aurait procuré un portefeuille formé uniquement d’actions canadiennes.
15 %
indice MSCI Monde
(tous les pays)
12 %
Rendement
Bon nombre de marques bien connues au Canada ne sont pas canadiennes. Notre
pays compte seulement 11 sociétés importantes sur la liste des 500 principales
sociétés du monde et aucune ne figure parmi les 250 premières de ce classement2.
9%
40 % indice TSX/60 % indice
MSCI Monde (tous les pays)
6%
3%
indice composé de
rendement global
S&P/TSX (TSX)
0%
Indice MSCI Monde (pays industrialisés), au 31 décembre 2015
8,0 %
8,5 %
9,0 %
9,5 %
10,0 %
Classement mondial Fortune 500 (sociétés classées selon leurs revenus en décembre 2015)
3
Risque
Indice de RG composé S&P/TSX, au 31 décembre 2015
4
Indice MSCI Monde (pays industrialisés), au 31 décembre 2015. L’indice MSCI Monde représente le « reste du monde » puisque le Canada ne représente que 3,6 % de cet indice.
15 %
MSCI
Monde
Sources : Service de l’exploitation AGF, Bloomberg et MSCI, au 31 décembre 2015. À des fins d’illustration seulement. Vous ne pouvez pas investir directement dans un indice. Veuillez consulter votre conseiller financier au sujetindice
de votre
situation
personnelle.
(tous
les pays)
Les renseignements fournis par MSCI sont exclusivement à usage interne. Ils ne peuvent être reproduits ni redistribués sous quelque forme que ce soit et ne peuvent être utilisés pour créer des instruments, des produits ou des
indices
financiers. Aucun des
12 %
renseignements fournis par MSCI n’est destiné à constituer un conseil d’investissement ni une recommandation en faveur (ou en défaveur) d’un type de décision d’investissement et ne peut être utilisé comme tel. Les données et les analyses antérieures ne
indice
% indice
doivent pas être considérées comme l’indication ou la garantie d’une analyse, d’une prévision ou d’une prédiction du rendement futur. Les renseignements sont fournis par MSCI «40en%l’état
» et TSX/60
leur utilisateur
assume l’entière responsabilité de l’usage qu’il en
9%
MSCI
Monde
(tous les
pays)
fait. MSCI, chacune de ses filiales ainsi que chaque personne participante ou liée à la collecte, à la saisie ou à l’élaboration de renseignements de MSCI (collectivement, les « Parties
MSCI
») se dégagent
expressément
de toute responsabilité (y compris, sans
s’y limiter, l’originalité, l’exactitude, l’exhaustivité, la pertinence, la non-violation, la qualité marchande et l’adéquation à un usage particulier)6 en
ce qui concerne ces renseignements. Sans préjudice de ce qui précède, une Partie MSCI ne peut en aucun cas être
%
tenue responsable au titre de dommages directs, indirects, particuliers, collatéraux, punitifs, consécutifs (y compris, sans s’y limiter, la perte de bénéfices) ou de toute autre nature. (www.msci.com).
indice composé de
3%
rendement global
1
Rendement
2
PL ACEMENTS AGF
Solutions en matière d’actions mondiales AGF
Positionnement actif pour capitaliser sur des thématiques changeantes
Fonds d’actions
EAEO AGF
Fonds mondial/Catégorie
mondiale de dividendes AGF
Fonds d’actions mondiales
AGF1/Catégorie Actions
mondiales AGF1
Catégorie Actions
européennes AGF
Fonds Sélect
mondial AGF
Fonds des marchés
émergents AGF/Catégorie
Marchés émergents AGF
Gestionnaire ou
conseiller
Robert Yan et Grant Wang,
Highstreet Asset Management Inc.
Stephen Way et Thiery Jannini,
Placements AGF Inc.
Stephen Way,
Placements AGF Inc.
Richard McGrath,
AGF International Advisors
Company Limited (AGFIA)*
Tony Genua,
Placements AGF Inc.
Stephen Way et Alpha Ba,
Placements AGF Inc.
Objectifs
Plus-value du capital à long terme
Diversification sur les marchés
mondiaux et potentiel de plus-value
du capital
Potentiel de croissance du capital et
gestion prudente du risque
Rendement supérieur
Plus-value du capital et
diversification sur les marchés
mondiaux
Potentiel de croissance du capital
et gestion prudente du risque
Type de titres
détenus
Titres de participation d’émetteurs
de l’Europe, de l’Australasie et de
l’Extrême-Orient.
Sociétés de qualité qui versent des
dividendes et dont les dividendes
augmentent.
Sociétés en croissance dans le
monde dont le titre est attrayant,
y compris une participation
s’élevant jusqu’à 25 % aux marchés
émergents.
Titres sous-évalués de sociétés
européennes
Sociétés du monde entier qui
ont un potentiel de croissance
supérieure.
Actions des marchés émergents
Processus
d’investissement
Le Fonds a recours à une analyse
quantitative exclusive à Highstreet,
en combinaison avec des analyses
qualitatives et techniques en
profondeur, pour acheter des
titres offerts à cours raisonnable
qui recèlent des caractéristiques
de croissance intéressantes et les
détenir de moyen à long terme.
L’approche de rendement global
du Fonds comprend à la fois un
cadre descendant de répartition
des pays et des recherches
fondamentales ascendantes pour
repérer les meilleures possibilités
de placement pouvant rapporter
des dividendes parmi les marchés
mondiaux.
Le gestionnaire a recours à un
« cadre de répartition géographique »,
pour cerner des régions qui
présentent des occasions
importantes, avant d’utiliser une
analyse fondamentale approfondie
pour évaluer les meilleures sociétés
qui pourront récompenser les
investisseurs à long terme.
AGFIA préconise une approche
basée sur l’analyse ascendante
axée sur la valeur pour sélectionner
des titres de qualité qui sont
présentement sous-évalués et
les conserver jusqu’à ce qu’ils
s’apprécient.
Le gestionnaire mise sur un style
de placement ascendant axé sur
la croissance des bénéfices et
analyse le chiffre d’affaires, les
bénéfices, la rentabilité, la viabilité
des bénéfices, le potentiel de
croissance, ainsi que la vigueur des
industries et des pays dans lesquels
les sociétés sont exploitées.
Les gestionnaires, appuyés
par une équipe chevronnée et
multinationale, recherchent les
sociétés ayant un fort potentiel de
croissance des bénéfices à long
terme, d’excellentes équipes de
gestion et occupant une position
dominante dans leurs marchés
sous-jacents.
Profil de risque
Faible
Moyen
Élevé
Faible
Moyen
Élevé
Faible
Moyen
Élevé
Faible
Moyen
Élevé
Faible
Moyen
Élevé
Faible
Moyen
Élevé
Pour de plus amples renseignement sur ces fonds, veuillez visiter le site AGF.com/InvestissementsMondiaux et communiquer avec votre conseiller financier.
Le 18 avril 2008, le Fonds d’actions mondiales AGF a modifié ses objectifs de placement pour offrir la croissance du capital à long terme et investir principalement dans des actions de sociétés situées partout dans
le monde. Le Fonds d’actions mondiales AGF peut investir jusqu’à 25 % de son actif dans des sociétés œuvrant sur les marchés émergents. Le Fonds de valeur mondiale AGF a fusionné avec le Fonds d’actions
mondiales AGF le 20 mai 2016. La Catégorie de titres internationaux AGF et la Catégorie Valeur mondiale AGF ont fusionné avec la Catégorie Actions mondiales AGF le 20 mai 2016.
*
Cette société agit seulement en qualité de conseiller du portefeuille du Fonds. Un tel conseiller entreprend, pour le compte du Fonds, des recherches et émet des recommandations d’investissement, mais ne prend
aucune décision en matière d’investissements au nom de ce Fonds.
Les commentaires que renferme le présent document sont fournis à titre de renseignements d’ordre général fondés sur des informations disponibles au 31 décembre 2015 et ne devraient pas être considérés comme
des conseils personnels en matière de placement, une offre ou une sollicitation d’achat ou de vente de valeurs mobilières. Nous avons pris les mesures nécessaires pour assurer l’exactitude des commentaires au
moment de la publication, mais elle n’est cependant pas garantie. Les conditions du marché peuvent changer et le gestionnaire de portefeuille n’accepte aucune responsabilité pour des décisions de placement
individuelles découlant de l’utilisation ou sur la foi des renseignements contenus dans le présent document. Nous invitons les investisseurs à obtenir les conseils d’un conseiller financier. Des commissions de vente,
des commissions de suivi, des frais de gestion et d’autres frais peuvent être reliés aux fonds communs de placement. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Les taux de rendement indiqués sont des rendements
globaux annuels composés historiques. Ils comprennent les changements de valeur des titres et le réinvestissement des dividendes ou des distributions et ne prennent pas en considération les commissions de
vente, les frais de rachat, de placement, d’autres frais ou l’impôt sur le revenu payables par les porteurs de titres qui auraient réduit les rendements. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis, leur valeur
change fréquemment et le rendement antérieur ne se reproduira pas nécessairement. Le Groupe mondial Avantage fiscal AGF est une société de placement à capital variable (SICAV) offrant actuellement environ
20 catégories de titres. En plus d’une gamme de fonds diversifiés en matière de style de gestion, de région géographique et de capitalisation boursière, l’un des avantages clé de l’investissement dans l’une ou l’autre
des catégories de ce groupe est la possibilité de répartir les dépenses (et pertes) encourues dans le cadre de la structure, afin de potentiellement compenser le revenu réalisé et ainsi réduire au minimum les chances
que des dividendes soient déclarés. Bien que les statuts du Groupe mondial Avantage fiscal AGF Limitée autorisent le versement de distributions tirées du capital, et que le Groupe mondial Avantage fiscal AGF ait
l’intention de calculer le capital de la façon prévue par le règlement des sociétés qui ne sont pas des sociétés de placement à capital variable, et de ne déclarer des distributions tirées du capital afférent aux séries
que s’il est suffisamment élevé, il n’existe pas de dispositions dans la loi permettant de confirmer qu’une société de placement à capital variable puisse verser des distributions de capital, ou déterminant le mode
de calcul. De plus, aucune décision préliminaire en matière d’impôt n’a été demandée, ni obtenue de l’Agence du revenu du Canada – et AGF n’a pas connaissance de la publication d’aucune décision préliminaire
en matière d’impôt ou de la possibilité d’obtenir cette décision à l’égard de la caractérisation de ces distributions ou de la détermination du capital dans de telles circonstances. Date de publication : le 24 mai 2016
FUND843 05-16-F
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