Fiche Mensuelle SICAV_30 Septembre 2016

FICHE MENSUELLE SICAV - Abdou DIOUF : SEPTEMBRE 2016
Données clés
Valeur liquidative (VL)
15 904 007.19 FCFA
Date de VL
30/09/2016
Actif net
18 537 Millions FCFA
Indice de référence :
30% BRVM10 + 70%
TMMO*(FCFA)
Nbre Fonds de la classe
34
Publications
Hebdomadaire via BOC – BRVM /
Banques partenaires & www.soaga.net
*Taux Moyen Marché Obligataire
Objectif d’investissement
Caractéristiques principales
L’objectif général de la SICAV est d’assurer à ses investisseurs une
valorisation précise et une performance des capitaux investis tout en
leur faisant bénéficier d’une excellente gestion des risques associée aux
placements.
L’actif de la SICAV - Abdou DIOUF est composé conformément aux
instructions en vigueur pour la catégorie des OPCVM diversifiés de :
- 50% au minimum et 70% au maximum en obligations à court
terme ou à moyen et long termes, titres de créances,
bons, dépôts à terme et autres instruments de taux ;
- Le reste en actions cotées ou non à la BRVM, en parts
d’OPCVM et autres instruments de capital et en liquidités
et quasi liquidités.
Ainsi, pour La SICAV, il est appliqué une politique de gestion prudente,
en investissant en majorité sur les instruments de taux, afin d’assurer la
stabilité des performances et réduire le risque encouru par les
investisseurs.
Informations Générales
Forme juridique
Date de création
Placement initial
Valorisation
Souscription/Frais
Rachat/Frais
Frais de Gestion réels
Dernière mise à jour de la notice
CREPMF
Affectation des résultats
Horizon de placement
recommandé
Heure de centralisation
: SICAV
: 07/10/2002
: 1 action
: Hebdomadaire
: maximum 0.50%
: maximum 3.50%
: 2.50% H.T
: 31/08/2015
: Capitalisation et/ou distribution
: 5 ans minimum
: 18H
Commentaires de Gestion
La Bourse Régionale affiche, au terme du mois de septembre 2016, un recul de -0.99%. Les principaux indices du marché, BRVM 10 et Composite, se sont respectivement dépréciés de -0.99% à 251.92 points et de -1.62% à 285.11 points.
En conséquence, la capitalisation boursière du marché ressort en baisse à 7 115.460 milliards FCFA contre 7 232.69 milliards FCFA à fin août 2016, soit un repli de -1.62%. Notons que les indices du marché affichent des contre-performances
depuis le début de l’année, avec un rendement respectif à fin septembre de -6.19% pour l’indice BRVM Composite et -13% pour l’indice BRVM 10 (indice de référence du compartiment actions de la SICAV).
Le marché a été influencé par le repli des secteurs « Industrie » (-4.19%), « Finances » (-3.60%), « Distribution » (-1.56%), « Autres secteurs » (-2.50%) et « Services publics » (-0.49%). Toutefois, la bonne crue des secteurs Agriculture
(+5.28%) et Transports (+1.96%) a permis de réduire l’impact de la baisse générale du marché.
A l’instar de la SICAV Abdou DIOUF, l’ensemble des OPCVM de type "Diversifié" à dominante Obligations, bien qu’affichant une contre-performance moyenne relative de (-0.41%) à fin septembre, réalise depuis le début de l’année une
performance légèrement positive de (+0.48%).
La SICAV Abdou DIOUF a suivi la tendance baissière du marché et affiche un repli de (-0.74%) au cours du mois de septembre, comparativement au mois dernier où elle avait réalisé une performance positive de (+0.86%). L’indice de référence
de la SICAV affiche quant à lui une légère hausse de +0.05% sur la période. Malgré cette contre-performance vis-à-vis de son benchmark au cours du mois, la SICAV offre un rendement cumulé sur l’année supérieur à celui du benchmark.
•
Le compartiment « Actions » de la SICAV réalise une contre-performance de (-1.15%). Ce fléchissement résulte principalement des actions BOA Mali (-25.03%), BOA CI (-12%), SAPH CI (-9%) et Uniwax CI (-4%). Seule l’action
PALM CI affiche la meilleure performance mensuelle (+23%). On note au cours du mois l’acquisition d’actions SIB CI pour un montant de 107 millions FCFA afin de renforcer la performance du compartiment.
•
Le compartiment «Obligations » représente 56.81% du portefeuille de la SICAV avec un taux moyen pondéré de 6,32%, permettant ainsi de prémunir le portefeuille contre la baisse du marché des actions.
•
Les compartiments « Liquidités » et « OPCVM » représentent respectivement 3.66% et 4.58% de l’actif net. Ils réalisent pour ce mois des contributions respectives de (+1.39%) et (-0.03%).
La tendance de repli du marché s’est poursuivie au cours du mois de septembre. La majorité des investisseurs concentrent leur attention sur les nouvelles introductions en bourse telles que Sucrivoire, Coris Bank, NSIA Banque et
l’augmentation de capital d’Uniwax CI, réduisant ainsi les transactions sur les titres cotés. La publication des résultats des entreprises à la fin du troisième trimestre 2016 permettra d’anticiper la tendance du marché pour le dernier trimestre de
l’année qui débute.
5 Positions Actions
Performances glissantes
Depuis le
1 mois
3 mois
1 an
2 ans
31/12/2015
31/08/2016
30/06/2016
30/09/2015
30/09/2014
0.43%
-0.74%
-0.30%
1.51%
11.24%
Depuis
2002
60.22%
TOP 5
Performances Calendaires
2 002
0
2 003
2 004
2 005
2 006
2 007
2 008
2 009
2 010
2 011
2 012
2 013
2 014
2 015
6.52%
0.04%
1.33%
3.76%
2.35%
0.36%
-2.71%
3.39%
1.43%
6.17%
9.31%
6.83%
9.58%
1
2
3
4
5
ONATEL BF
BOA CI
SONATEL SN
BOA BENIN
UNIWAX CI
Allocation d’Actifs
Etablissement Dépositaire
BOA CAPITAL SECURITIES
Abidjan – CÖTE D’IVOIRE
Société de Gestion
SOAGA sa
232 Ave. Jean Paul II
08 B.P. 960 Cotonou - Bénin
Tél. : (229) 21 31 88 14 / 15
Fax: (229) 21 31 88 13
[email protected]
7.71%
3.72%
3.70%
2.25%
1.52%
5 Positions Emetteur
1
2
3
4
5
BENIN
SENEGAL
COTE D'IVOIRE
BURKINA FASO
TOGO
10.99%
9.37%
8.51%
6.56%
5.72%
Répartition Sectorielle des actifs
Agrément CREPMF: SICAV /03-01
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