Fonds d`obligations à haut rendement Dynamique Série A
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Fonds d`obligations à haut rendement Dynamique Série A
REVENU FIXE FONDS D’OBLIGATIONS À HAUT RENDEMENT DYNAMIQUE Série A • Rendements au 31 janvier 2017. Titres au 31 décembre 2016. MARC-ANDRÉ GAUDREAU CPA, CGA, CFA RAISONS D’INVESTIR DANS CE PRODUIT : Gestionnaire de portefeuille : 3,9 ans à la barre du fonds DATE DE CRÉATION ACTIF NET NBRE DE TITRES RFG† VAL. LIQUIDATIVE 459.15 M $ 110 2,24 % 6,44 R2 0,67 RENDEMENT DURATION CROISSANCE D'UN PLACEMENT DE 10 000 $ 1,80 $ ÉCART-TYPE DISTRIBUTION/PART • Portefeuille qui renferme surtout des titres nord-américains à haut rendement et qui vise à procurer un niveau élevé de revenus en intérêts et une plus-value du capital • Solution qui complète bien un portefeuille d’obligations de sociétés de qualité et qui améliore le profil risque-rendement global en atténuant le risque de taux d’intérêt • Expertise dans le marché des émissions américaines à haut rendement qui offre aux investisseurs une liquidité accrue et une bonne diversification 1995 décembre 0,0096 $ mensuel1 6,5 % (selon la valeur liquidative) 3,87 an(s) Janv. 1998 MOYENNE Janv. 2001 Janv. 2004 Janv. 2007 Janv. 2010 Janv. 2013 Janv. 2016 Les calculs relatifs à la croissance composée ne visent qu’à illustrer l’effet d’un taux de croissance composé et non à refléter le rendement ou la valeur d’un fonds commun de placement dans l’avenir. TOLÉRANCE AU RISQUE‡ FAIBLE 16 570 $ % sur 3 ans ÉLEVÉE RÉPARTITION DE L'ACTIF2 RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE2 RÉPARTITION SECTORIELLE2 Z 56,7 % Z 84,7 % Z 15,3 % Z 28,2 % Z 14,7 % Z 11,8 % Z 11,5 % Z 11,1 % Z 3,8 % Z 1,5 % Z 1,4 % Z 0,6 % DIX PRINCIPALES OBLIGATIONS (%) Government of Canada, 1.50% Mar. 01 17 4,4 TransCanada PipeLines Limited, 6.35% May 15 17 3,3 Canadian Oil Sands Limited, 4.50% Apr. 01 22 2,3 Lennar Corporation, 4.75% Aug. 15 22 2,3 Dynamic Investment Grade Floating Rate Fund, Series "O" 2,1 Quebecor Media Inc., 6.625% Jan. 15 23 2,1 CSC Holdings, LLC., 8.625% Feb. 15 19 1,9 Fairfax Financial Holdings Limited, 4.50% Mar. 22 23 1,8 Iron Mountain Canada Operations ULC, 5.375% Sep. 15 19 1,8 HCA Inc., 6.50% Feb. 15 20 1,7 Pondération totale 23,7 CODES DE FONDS (préfixe = DYN) Série FA FRM FRM 2 FR A 9105 435 7028 9405 A ($ US) 1550a 1551a 1552a 865 165 965 FAPD Sans frais FAPD-F FAPD-P F ($ US) 1553a FH ($ US) 2647 G 9105Gø 435Gø 9405Gø 2644 2645 2646 2015 2014 2013 2012 2011 2010 8,0 -2,0 2,6 -0,8 5,3 4,0 11,6 1 mois 3 mois 6 mois CA 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Création 1,7 2,2 4,4 1,7 13,7 3,0 2,6 3,3 2,4 DISTRIBUTIONS HISTORIQUES ($/part) 2017 Janv. Déc. Nov. Oct. Sept. Août Juil. Juin Mai Avr. Mars Févr. 0,0096 0,0096 0,0096 0,0096 0,0096 0,0096 0,0096 0,0096 0,0096 0,0096 0,0096 0,0096 I I ($ US) P 2016 1,7 RENDEMENTS COMPOSÉS (%) 3029 2095 Communications Énergie Consumer Non-cyclical Consumer Cyclical Finance Matériaux de base Technologie Services publics Industries CA 2017 2097 FP États-Unis Canada RENDEMENTS ANNUELS (%) 2411 F H ($ US) Obligations à haut rendement 14,6 % Liquidités, placements Z à court terme et autres actifs nets3 Z 11,1 % Obligations de qualité Z 7,4 % Prêts bancaires Z 5,8 % Actions privilégiées Z 4,4 % Government Bonds QUALITÉ DU CRÉDIT 2 1105 AAA 1549 AA 0,0 % A 2096 DIX PRINCIPAUX ÉMETTEURS (%) 20,5 % 2,1 % Canadian Government 4,4 Quebecor Media 4,2 HCA Holdings 3,4 12,9 % Transcanada 3,4 BB 36,6 % CCO Holdings 3,3 B 14,0 % Sprint 3,2 BBB CCC 8,3 % CC 1,2 % CSC Holdings 3,1 Canadian Oil Sands 2,9 2,3 C 0,0 % Lennar Corp. D 0,0 % Level 3 Financing Sans cote 4,3 % Pondération totale 2,2 32,4 Indice de référence utilisé pour l’analyse de ce fonds : 50% BofA Merrill Lynch High Yield Canadian Issuers Index C$ Hedged / 50% BofA Merrill Lynch US High Yield Master II Index C$ Hedged. [†] Au 30 juin 2016. [ø] La série G est offerte uniquement aux résidents des provinces et territoires qui ne sont pas assujettis à la taxe de vente harmonisée. [1] Les distributions mensuel sont fixes, mais non garanties et elles peuvent être modifiées à l’occasion au gré du gestionnaire de portefeuille. [2] Exclut les liquidités, placements à court terme et autres actifs nets. [3] Liquidités librement négociables 1,50 % [a] Les achats ne sont pas permis. Dynamic Factsheets - 20170131-PERF - H6KC/A/CAD © 2017 Transmission Media Inc. Template Name dynamic_factsheets Job Name 20170131-PERF Layout Name (Id) High Yield Bond (201) Locale fr-CA Render Timestamp 2017-02-02T16:46:43.361Z Color Space DeviceRGB REVENU FIXE FONDS D’OBLIGATIONS À HAUT RENDEMENT DYNAMIQUE Série A • Rendements au 31 janvier 2017. Titres au 31 décembre 2016. Dynamique est l’une des principales sociétés canadiennes de placement. Elle offre une vaste gamme de services, incluant des fonds communs, des produits assortis d’avantages fiscaux et des programmes personnalisés destinés aux investisseurs bien nantis. Centre des relations avec la clientèle Sans frais : 1-800-268-8186 Tél. : 514-908-3217 (français) 514-908-3212 (anglais) Téléc. : 416-363-4179 ou 1-800-361-4768 Courriel : [email protected] Siège social (Ontario) Dynamic Funds Tower 1, rue Adelaide E., bur. 2900 Toronto (Ont.) M5C 2V9 Sans frais : 1-866-977-0477 Tél. : 416-363-5621 Est du Canada 1200, av. McGill College, bur. 2300 Montréal (Qc) H3B 4G7 Ouest du Canada 350, 7e Av. S.-O., bur. 3250 Calgary (Alb.) T2P 3N9 Four Bentall Centre 1055, rue Dunsmuir, bur. 3434 C.P. 49217 Vancouver (C.-B.) V7X 1K8 [‡] La tolérance au risque indique à quel point l’investisseur est en mesure d’accepter les fluctuations de la valeur de son portefeuille. Le niveau de tolérance au risque associé à tout placement dépend en grande partie de la situation financière de l’épargnant, à savoir son horizon de placement, ses besoins de liquidités, la taille de son portefeuille, son revenu, ses connaissances en placement et son attitude à l’égard des turbulences du marché. Avant de décider si le fonds commun lui convient, l’épargnant devrait consulter son conseiller financier. Les placements dans les fonds communs peuvent entraîner des commissions, des commissions de suivi ainsi que des frais de gestion et des charges. Prenez connaissance du prospectus avant d’investir. Les taux de rendement indiqués correspondent aux rendements historiques, composés chaque année, et incluent la variation de la valeur des parts [actions] et le réinvestissement de toutes les distributions [dividendes]. Ils ne tiennent pas compte des commissions de souscription et de rachat, des frais de placement, des frais optionnels ni des impôts payables par un porteur de titres, qui auraient pour effet de réduire le rendement. Ces chiffres ne visent qu’à illustrer l’effet d’un taux de croissance composé et non à refléter les éventuels rendements ou valeurs d’un fonds commun. Les placements dans les fonds communs ne sont pas garantis; la valeur des parts [actions] change fréquemment et le rendement antérieur est susceptible de ne pas se répéter. Exprimé en pourcentage, le R2 indique dans quelle mesure les fluctuations d’un portefeuille sont attribuables à celles de son indice de référence. L’écart-type est une mesure de la volatilité. Il montre l’ampleur de la variation des rendements sur une période donnée. www.dynamique.ca Fonds DynamiqueMD est une marque de commerce déposée de son propriétaire, utilisée sous licence, et une division de Gestion d’actifs 1832 S.E.C. dynamic.ca/f/2133 Dynamic Factsheets - 20170131-PERF - H6KC/A/CAD © 2017 Transmission Media Inc. Template Name dynamic_factsheets Job Name 20170131-PERF Layout Name (Id) High Yield Bond (201) Locale fr-CA Render Timestamp 2017-02-02T16:46:43.361Z Color Space DeviceRGB