Care Invest - Finance pour les femmes

CARE INVEST II
Données au 31/12/2016
Politique d’investissement1
Care Invest II vise un rendement optimal des capitaux investis selon la répartition-cible suivante :
n pour 35 % dans des maisons de repos localisées en Belgique et dans d’autres pays de la zone Euro. Le financement
pour la construction de maisons de repos est aussi accepté comme actif;
n pour 40 % dans un (ou plusieurs) fonds investissant principalement dans des actions liées à l’immobilier;
n pour 25 % dans un (ou plusieurs) fonds investissant en liquidités, dans des instruments du marché monétaire et des
obligations à courte maturité.
Le gestionnaire du Fonds dispose d’une marge de fluctuation de 15 % sur chaque catégorie d’investissements à des fins de
gestion optimale et efficiente du portefeuille.
Sa devise de référence est l’Euro.
Care Invest II est investi dans des sociétés belges qui détiennent des actifs immobiliers du type maison de repos qui sont
évalués par un expert indépendant chaque trimestre.
Tous les actifs immobiliers sous-jacents détenus en direct sont gérés par un opérateur local spécialisé dans le domaine des
maisons de repos en Belgique.
Les actifs immobiliers détenus à travers des fonds d’investissements sont gérés par des tiers professionnels de la gestion
d’actifs.
Répartition du fonds
Allocations des actifs (%)
Répartition sectorielle (%)
Commercial
Maisons de repos
22,0
2,1 2,2
14,8
Immobilier coté
Bureaux
14,4
Industriel
7,4
Placements à court
terme
Maisons de repos
8,3
3,5
6,6
40,2
37,8
Top Positions
40,7
%
RESIDENCE PRIEELSHOF
17,9
RESIDENCE LE LYS
15,9
GENERALI TRESORERIE
15,9
DEGROOF - REAL ESTATE
14,5
CF IMMO RENTE
14,3
AXA WF-FRM EUROPE R/E SC
9,0
GENERALI INV-EUR SHORT TM
6,1
RÉSIDENCE LES RÉCOLLETS
4,3
RÉSIDENCE LE RICHEMONT
2,1
Residentiel
Obligations d'Etat
Obligations
d'entreprises
Autre immobilier
Cash & Assimilé
Répartition géographique (%)
4,8
10,0
2,82,2
Belgique
France
Divers
5,8
Italie
Allemagne
53,5
9,8
Royaume-Uni
Pays-Bas
11,1
Cash & Assimilé
Valeur d’inventaire
€ 25
Au lancement 30/06/2015
Au 31/12/2016
Contribution à la performance (%)
Valeur d'inventaire (€)
-0,56%
Maisons de repos
Immobilier coté
Placements à
court terme
€ 25,75
1,59%
0,74%
0,97%
26,13
25,69
25,50
0,87%
-1,45%
1,70%
25,75
-2,34%
0,02%
24,86
Les maisons de repos
Les maisons de repos
25,10
25
Jun-15
Nb de lits
Résidence Prieelshof
168
Résidence Le Richemont
67
Résidence Les Récollets
89
Résidence Le Lys
265
Sep-15
5537 Bioul-Anhé
Rue des Merbes 7131 Waudrez
(Binche)de
Chaussée
Mar-16
Jun-16
Sep-16
Exploitant
Année de construction
Senior Living Group
2010
Senior Living Group
1980 et 2004
Senior Assist
1993
Senior Assist
2011
Adresse
Dokter
Prieelslaan 24 9340L’Enclos
Oordegem
Rue
13 -
Dec-15
Brunehault 404 4041 Vottem
Caractéristiques du fonds
Fonds
Care
Invest II
Date de lancement
30/06/2015
Valeur au lancement
€ 25
Cap/Dis
Capitalisation
Distributeur
Generali Belgium SA
General
i
Trimestr
ielle
Devise
EUR
Frais de gestion
1,50% par an
Classe de risque (1 à 7)
1234567
Gestionnaire
d'Investissement
Valorisation
1
Ce paragraphe est un résumé de la politique d’investissement qui n’a aucune valeur juridique. Seul le texte intégral du "règlement de gestion" du fonds
concerné a valeur juridique. Le règlement de gestion est disponible sur le site : www.generali.be.
2
Ces rendements tiennent compte des taxes et frais de gestion du fonds, mais pas ceux au niveau du contrat d’assurance."&" Le risque
financier des produits liés à des fonds d’investissement est entièrement supporté par le preneur d’assurance. Les rendements obtenus dans le passé ne
constituent aucune garantie pour l’avenir.
Generali Belgium SA - Capital Social 40.000.000,00 EUR - N° BCE - TVA (BE) 0403.262.553 - RPM Bruxelles
www.generali.be - Avenue Louise, 149 - 1050 Bruxelles - e-mail : [email protected] - Tél. : 02/403 87 00 - Fax : 02/403 88 99
La communication de toute plainte éventuelle est à adresser à l’adresse suivante : [email protected].
Entreprise d’assurances agréée sous le code BNB (Banque Nationale de Belgique) n° 0145 (AR du 04/07/1979 - MB du 14/07/1979)
Compagnie appartenant au Groupe Generali, inscrit dans le Registre Italien des Groupes d’Assurances sous le numéro 026
Ed. responsable : GENERALI BELGIUM SA - Avenue Louise 149 - 1050 Bruxelles 04/2016
Dec-16
CARE INVEST
Fonds Generali Belgium Real Estate FCP SIF
CARACTÉRISTIQUES AU 31/12/2016
Produit
Care Invest
ValorisationTrimestrielle
Fonds
Generali Belgium Real Estate FCP SIF
Valeur nette d’inventaire initiale au 30/09/2012
Forme juridique
FCP de droit luxembourgeois
Valeur nette d’inventaire au 31/12/2016
€ 30,27
DeviseEUR
Rendement (%) au 31/12/2016
21,08 %
Gestionnaire d’investissements Generali Investment Europe S.p.A.
Rendement (%) annualisé
4,60 %
Date de lancement
30/09/2012
Rendement (%) dernier trimestre (09/2016 - 12/2016) 1,04 %
Classe d’actifs
Immobilier (spécialisé)
Rendement (%) sur 1 an
4,96 %
Rendement (%) sur 3 ans
15,06 %
Dis/CapCapitalisation
€ 25
Les rendements du passé ne constituent ni une garantie ni une limite pour le futur
ÉVOLUTION DE LA VALEUR D’INVENTAIRE AU 31/12/2016
+ 21,08 % (rendement annualisé : 4,60 %)
+ 0,72 %
+ 3,56 % + 0,51 %
+ 1,27 %
+ 0,78 %
+ 1,20 %
+ 0,93 %
25,23
EUR
25,55
EUR
25,75
EUR
+ 0,96 %
26,06
EUR
+ 1,18 %
- 0,65 % + 1,56 % + 0,96 % + 1,32 % + 1,04 %
+ 1,39 % + 1,41 %
+ 1,52 %
26,31
EUR
26,71
EUR
27,66
EUR
27,80
EUR
28,00
EUR
28,39
EUR
28,79
EUR
29,13
EUR
28,94
EUR
29,29
EUR
29,57
EUR
29,96
EUR
30,27
EUR
25
EUR
30/09/2012 31/12/2012 31/03/2013 30/06/2013 30/09/2013 31/12/2013 31/03/2014
30/06/2014 30/09/2014 31/12/2014 30/03/2015
30/06/2015 30/09/2015 31/12/2015
31/03/2016 30/06/2016 30/09/2016 31/12/2016
COMMENTAIRES DE GESTION
Le fonds Care Invest a réalisé un rendement de 21,08 % depuis son lancement (rendement annualisé de
4,60 %). Durant le dernier trimestre, le fonds a realisé une performance positive de 1,04 %.
n
Nous confirmons que le rendement à moyen et à long terme est toujours en ligne avec nos attentes.
n
Pour rappel, l’appréciation du fonds sous-jacent de Care Invest dépend de deux éléments. Le facteur principal
déterminant l’évolution du fonds est le loyer payé par les exploitants. Ces loyers sont distribués au fonds (via le
n
FICHE_FONDS_CARE_INVEST_FR_ED0117
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C
INVEST
RE
Fonds Generali Belgium Real Estate FCP SIF
paiement de dividendes) et utilisés pour racheter des parts dans les cinq maisons de repos afin d’optimaliser le
rendement sur l’investissement. En second lieu, la valeur de marché du bien immobilier et du terrain joue également un rôle dans le calcul de la valeur du fonds.
POLITIQUE D’INVESTISSEMENT
Generali Belgium Real Estate FCP SIF est un fonds immobilier investi dans un portefeuille de biens immobiliers,
composé de maisons de repos localisées en Belgique.
Dans des conditions de marchés normales, minimum 70 % des actifs est investi dans des maisons de repos
belges. Si le gestionnaire le désire il peut participer au capital de maisons de repos situées en dehors de la
Belgique, mais dans la zone euro pour un maximum de 30 %. D’autre part, maximum 30 % du fonds peut être
investi dans une seule maison de repos que ce soit directement ou indirectement.
Des investissements dans d’autres types d’actifs immobiliers sont autorisés, à condition que ceux-ci soient en
ligne avec le profil de risque de la politique d’investissement du fonds. Ces investissements ne peuvent pas représenter plus de 30 % du fonds.
Le fonds a uniquement le droit d’intervenir sur les marchés dérivés afin de couvrir des risques financiers et non
pas pour dynamiser le rendement du fonds.
Afin de poursuivre la diversification du portefeuille, nous avons investi dans une nouvelle maison de repos, la résidence Les Récollets à Binche, et renforcé notre détention dans la résidence Dellebron à Kortenaken ainsi que la
résidence Le Richemont à Bioul.
CIBLE
Le fonds s’adresse à l’investisseur qui désire investir dans l’immobilier sans les soucis de la gestion, l’entretien et
la location du bien. Compte tenu des baux long terme qui sont liés aux maisons de repos, l’investisseur doit avoir
un horizon de placement similaire. Le risque financier lié à des fonds d’investissement est entièrement supporté
par le preneur d’assurance.
LES MAISONS DE REPOS
Les maisons de repos
Nombre de lits
Adresse
Exploitant
Année de construction
Résidence Dellebron 101
Mountstraat 21 3470 Kortenaken Senior Living Group
2010
Résidence Bruggenpark 71
Bruggenhoek 36
9620 Zottegem
Senior Living Group
2004
Résidence Le Richemont 67
Rue L’Enclos 13
5537 Bioul-Anhé
Senior Living Group
1980 et 2004
Résidence Het Prieelshof 168
Dokter Prieelslaan 24
9340 Oordegem
Senior Living Group
2010
Résidence Le Lys 265
Chaussée de Brunehault 404
4041 Vottem (Liège)
Senior Assist
2011
Résidence Les Recollets
89
Rue de Merbes 333
7131 Waudrey (Binche)
Senior Assist
1993
Résidence Ry du Chevreuil
61
Rue de Rhion 4
5310 Leuze
Senior Assist
2015
Care Invest est une assurance vie de la branche 23 de Generali Belgium SA. Pour toute information complémentaire, nous vous invitons à
consulter les fiches info financières assurance vie, disponibles chez votre courtier et sur www.generali.be.
Generali Belgium SA - Capital Social 40.000.000,00 EUR - N° BCE - TVA (BE) 0403.262.553 - RPM Bruxelles
www.generali.be - Avenue Louise 149 - 1050 Bruxelles - e-mail : [email protected] - Tél. : 02/403 87 00 - Fax : 02/403 88 99
La communication de toute plainte éventuelle est à adresser à l’adresse suivante : [email protected].
Entreprise d’assurances agréée sous le code BNB (Banque Nationale de Belgique) n° 0145 (AR du 04/07/1979 - MB du 14/07/1979)
Compagnie appartenant au Groupe Generali, inscrit dans le Registre Italien des Groupes d’Assurances sous le numéro 026
Ed. responsable : GENERALI BELGIUM SA - Avenue Louise 149 - 1050 Bruxelles 01/2017
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