introduction à l`asset management

LES INCONTOURNABLES DE FIRST FINANCE
ASSET MANAGEMENT - PRIVATE BANKING TECHNIQUES DE GESTION DE PORTEFEUILLE
Introduction
à l’asset management
ENJEUX
La gestion de portefeuille fait intervenir de nombreux
acteurs en interne et en externe des sociétés de
gestion. Par ailleurs, on a assisté ces dernières
années à une complexification des styles de gestion.
Ce séminaire permet d'acquérir une vision
transverse des métiers, des produits, des techniques
et des acteurs de la gestion d’actifs. Au travers
de l’étude des différents modes de gestion sous
mandat ou de gestion collective, le stagiaire suit
un apprentissage progressif et participatif (travail
en groupe, jeux de rôle, boîtiers de vote) à travers
de nombreux exemples d’actualité.
Marc LANDON
Ingénieur Pédagogique - FIRST FINANCE
Diplômé de la Kellogg Northwestern University et d’un
DESS, Marc Landon a débuté sa carrière à la SOCIÉTÉ
GÉNÉRALE. Il a été formateur sur les marchés de capitaux
au sein de SOGEMARC pendant 3 ans avant de rejoindre
l’audit de SGCIB.
Il est depuis plusieurs années formateur au sein de FIRST
FINANCE, en charge plus particulièrement des séminaires
d’introduction aux marchés financiers et à la banque
d’investissement et de financement ainsi que de Graduate
Programmes.
ATOUTS DU SÉMINAIRE
NIVEAU : Acquisition / DURÉE : 2 JOURS
PRIX NET DE TAXES : 2 190 E*
DATES :
05 et 06/06/2014 - 04 et 05/12/2014
•La garantie d’avoir une compréhension globale de l’environnement des métiers de l’asset management
ainsi que des principaux types de gestion Pour pouvoir dialoguer avec les spécialistes grâce à une grille d’analyse efficace
*Montant sur lequel il n’est pas appliqué de TVA
(Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA).
•Un ancrage des connaissances garanti
INFORMATIONS ET INSCRIPTIONS
•Un savoir-faire reconnu
Tél. : +33 (0)1 44 53 75 72
E-mail : [email protected]
Code web : introam
Web : www.first-finance.fr
Grâce à une pédagogie interactive mixant e-learning, échanges avec l’intervenant,
réalisation d’exercices
Plus de 1000 personnes ont suivi ce séminaire (évaluation moyenne 18/20)
•Un environnement de formation High Tech Utilisation de TBI (Tableaux Blancs Interactifs) pour disposer d’un support
de cours complété à l’écran par le formateur durant le séminaire,
puis envoyé par e-mail aux participants à l’issue de la formation
PLUS DE 1 000 PARTICIPANTS DEPUIS
LE LANCEMENT DU SÉMINAIRE
NOTE MOYENNE : 18/20
POUR ALLER PLUS LOIN
Fondamentaux des marchés financiers Préparation au CMF Certificate®
> page 34
Fondamentaux de la gestion de portefeuille
> page 98
Fondamentaux de la gestion alternative - hedge funds
> page 99
Gestion monétaire et obligataire
> page 102
Gestion d’un portefeuille crédit
> page 104
Gestion des risques en asset management
> page 114
J’ai particulièrement apprécié le mode de présentation
et la participation : la présentation est amenée de facon
très intuitive.
(S. P., gestionnaire)
Excellente vision globale du métier acquise grâce au programme !
J’ai notamment aimé les qualités d’adaptation de l’intervenant
au niveau des participants.
(P. F., international sales manager)
Panorama complet, synthétique, clair, et surtout avec
suffisamment de souplesse pour s’adapter aux attentes
des participants.
(R. D., gérant de portefeuilles)
Formation idéale pour des nouveaux arrivants dans l’asset
management.
(C. L., auditeur)
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•Connaître les aspects réglementaires
de la gestion d’actifs
•Comprendre les différentes techniques
et styles de gestion
•Comprendre l’organisation d’une société
de gestion et les fonctions des différents
départements
•Savoir analyser la performance et les risques
Préparation
multimédia
•Acteurs et organisation des marchés financiers
•Les marchés de taux d’intérêt
•Les marchés actions
Remise de l’ouvrage
« L’Essentiel des Marchés Financiers »
(Éditions Eyrolles, Collection FIRST FINANCE)
Place de l’asset manager
sur les marchés financiers
Gestion indicielle
•Définition de la gestion pour compte
de tiers
•Modes de réplication de l’indice
(réplication pure / réplication
par échantillonnage / réplication
synthétique)
•Gestion sous mandat et gestion
collective
•Rôle de l’Asset Management :
le métier d’Asset Manager
•L’environnement de l’Asset
Management : distributeur,
centralisateur, administrateur,
conservateur, contrôle dépositaire,
prime broker, broker
•Indices
•Gestion indicielle : trackers / ETF
•Gestion indicielle tiltée
Gestion actions
•Risque de marché et risque
spécifique (bêta et alpha)
•Approche Top Down / Bottom Up
•Les instruments de l’Asset
Management : produits cash et
dérivés utilisés en gestion d’actifs
•Évaluation des sociétés : ratios, analyse
financière et évaluation de la stratégie
•La réglementation de l’Asset
Management : UCITS, AIFM,
réglementation française
>> Travaux Pratiques
.. Classement de fonds en fonction
de leurs types de gestion
et de leurs risques
Principales fonctions au sein
d’une société de gestion d’actifs
•Société de Gestion de Portefeuille
(SGP)
•Métiers de la gestion : gérants
•Métiers du commercial :
vente, marketing, reporting
•Recherche
•Back office et Middle office
•Métiers du contrôle
•Fonctions supports :
juridique, finance, audit, RH, IT
Principaux modes de gestion
•Gestion directe (mandat) /
gestion collective (OPCVM)
•Gestion traditionnelle
et gestion alternative
•Gestion fondamentale / quantitative /
technique
>> Travaux Pratiques
.. Lecture et interprétation d’un KII
(Key Investor Information)
Gestion de taux
•Gestion à styles : Growth, Value et GARP
Gestion spécialisée et gestion alternative
•Fonds structurés et fonds à promesse
•Définition de la gestion alternative
•Les différentes catégories de gestion
alternative : Relative Value / Event
Driven / Opportunistic
•Private equity, immobilier, hedge
funds, matières premières
>> Travaux Pratiques
.. Déterminer l’impact des évolutions
des marchés de taux et d’actions
sur la valorisation d’un produit
structuré indexé sur le CAC 40
Suivi du portefeuille
•Principaux indicateurs de performance
et de risque : ratio de Sharpe et ratio
d’information
•Palmarès
>> Travaux Pratiques
.. Calcul d’un ratio de Sharpe,
d’un ratio d’information
et comparaison de fonds
•Fondamentaux : courbe des taux,
duration, risque de crédit
•Gestion active du risque de taux
et du risque de crédit
•Gestion obligataire benchmarkée
et adossée à un passif
>> Travaux Pratiques
.. Lecture et interprétation d’un
commentaire de gérant
sur portefeuille obligataire
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Copyright FIRST FINANCE©
•Connaître les principes de fonctionnement
des OPCVM et mandats
PROGRAMME
Copyright First Finance©
OBJECTIFS