UPSIDE MULTI Reverse Convertibles UPSIDE MULTI Reverse

UPSIDE MULTI Reverse Convertibles
Bei den folgenden Upside Multi Reverse Convertibles wurde die Barriere erreicht:
WKN /
Zinssatz Underlying
ISIN-Code /
Barriere
(ISIN-Code-Underlying)
erreicht am
Arcelor Mittal S.A. (LU0323134006)
05. September 2008
Valor /
Symbol
SFL 1B5 /
11,5 %
CH0038263692 /
Nokia OYJ (FI0009000681)
3826369 /
Royal Dutch Shell plc (GB00B03MLX29)
ARCAG
UPSIDE MULTI Reverse Convertibles
Chez les Upside Multi Reverse Convertibles suivants, la Barrière a été atteint:
WKN /
taux
Sous-jacent
Barrière
Code ISIN /
d'intérêt
(Code ISIN du sous-jacent)
atteint le
11,5 %
Arcelor Mittal S.A. (LU0323134006)
05 septembre 2008
Valeur /
Symbole
SFL 1B5 /
CH0038263692 /
Nokia OYJ (FI0009000681)
3826369 /
Royal Dutch Shell plc (GB00B03MLX29)
ARCAG
Zürich, 5. September 2008
Zurich, le 5 septembre 2008
Bank Sal. Oppenheim jr. & Cie. (Schweiz) AG
Uraniastrasse 28
8001 Zürich
Telefon / Téléphone: +41 (0)44 214 23 55
Aktuelle Kurse / Cours actuels: www.oppenheim-derivate.ch
Reuters: SALOPPff
UPSIDE-MULTI-Reverse-Convertible
auf Arcelor Mittal / Nokia / Royal Dutch Shell
Ko tierungsin ser a t
Emittentin
Sal. Oppenheim jr. & Cie. KGaA, Köln
Zahlstelle
Bank Sal. Oppenheim jr. & Cie. (Schweiz) AG, Zürich
Produktmerkmale
Valor / ISIN Code / WKN
3826369 / CH0038263692 / SFL1B5
Börsensymbol
ARCAG
Arcelor Mittal S.A.
Nokia Oyj
Royal Dutch Shell plc
(ISIN: LU0323134006)
(ISIN: FI0009000681)
(ISIN: GB00B03MLX29)
(Bloomberg: MTP FP Equity)
(Bloomberg: NOK1V FH Equity)
(Bloomberg: RDSA NA Equity)
Euronext Amsterdam
OMX
Euronext Amsterdam
(elektronischer Handel)
(elektronischer Handel)
(elektronischer Handel)
Referenzkurs
Schlusskurs
Schlusskurs
Schlusskurs
Abrechnungskurs
Referenzkurs am Bewertungstag
Referenzkurs am Bewertungstag
Referenzkurs am Bewertungstag
Basispreis
EUR 63,82
EUR 18,53
EUR 27,445
BARRIER-Level
EUR 44,67
EUR 12,97
EUR 19,21
Anzahl Aktien
15,66907
53,96654
36,43651
Upsidepartizipationsquote
100,00%
Nominalbetrag
EUR 1.000,00
Emissionsvolumen
EUR 15.000.000,00
Anfänglicher Verkaufspreis
100,00%
Coupon p.a.
11,50%
Ende Zinslauf
08. Juni 2009 (einschliesslich)
Zinstermin
09. Juni 2009
Zinsberechnung
engl.; Tage genau; 1 Jahr = 365 bzw. 366 Tage
Zeichnungsphase
20. Mai 2008 bis 30. Mai 2008, 14:00 Uhr
Anfänglicher Referenztag
30. Mai 2008
Liberierung
09. Juni 2008
Beobachtungszeitraum
02. Juni 2008 bis 02. Juni 2009 (jeweils einschliesslich)
Bewertungstag
02. Juni 2009
Basketbestandteile
Massgebliche Börse
Fälligkeitstag
09. Juni 2009
Letzter Börsenhandelstag
02. Juni 2009 (bis 17:00 Uhr)
Kotierung
wird an der SWX Swiss Exchange (Hauptsegment) beantragt.
Erster Handelstag ist der 09. Juni 2008.
Rückzahlungsprofil
Am Fälligkeitstag werden die UPSIDE-MULTI-Reverse-Convertibles, abhängig von der
Entwicklung der einzelnen Basketbestandteile, nach Variante A, Variante B oder Variante C
getilgt. Die Verzinsung wird für Variante A, B und C unabhängig von der Kursentwicklung
der Basketbestandteile gezahlt.
Variante A: Sofern die Abrechnungskurse aller Basketbestandteile auf oder über dem jeweiligen Basispreis liegen, erhält der Anleger den Nominalbetrag zuzüglich eines Zusatzbetrags.
Der Zusatzbetrag entspricht dem Produkt aus der Upsidepartizipationsquote und dem Nominalbetrag multipliziert mit der prozentualen Differenz aus dem Abrechnungskurs und dem
Basispreis desjenigen Basketbestandteils, dessen Performance am niedrigsten ist. Der Tilgungsbetrag nach Variante A errechnet sich somit wie folgt:
⎛ Worstfinal − Worststart ⎞
Nominalbetrag + Upsidepartizipationsquote × Nominalbetrag × ⎜
⎟.
Worststart
⎝
⎠
Variante B: Sofern der Abrechnungskurs mindestens eines Basketbestandteils unter dem
jeweiligen Basispreis liegt und der Kurs keines Basketbestandteils während des Beobachtungszeitraums den jeweiligen BARRIER-Level erreicht oder unterschritten hat, erhält der
Anleger den Nominalbetrag.
Variante C: Sofern der Abrechnungskurs mindestens eines Basketbestandteils unter dem
jeweiligen Basispreis liegt und der Kurs mindestens eines der Basketbestandteile während des
Beobachtungszeitraums wenigstens einmal den jeweiligen BARRIER-Level erreicht oder
unterschritten hat, wird dem Anleger – unabhängig davon, welcher Basketbestandteil seinen
BARRIER-Level während des Beobachtungszeitraums erreicht oder unterschritten hat – die
jeweilige Anzahl Aktien desjenigen Basketbestandteils je EUR 1.000,00 Nominalbetrag geliefert, dessen Performance am niedrigsten ist.
Bruchteile von Aktien werden nicht geliefert. Der Wert von Bruchteilen wird auf der Basis
des Schlusskurses der zu liefernden Aktie am Bewertungstag ermittelt. Hiernach auftretende
Spitzenbeträge werden als Barausschüttung ausgeglichen. Eine Zusammenlegung von Spitzenbeträgen erfolgt nicht.
Für alle Varianten entspricht die 'Performance eines Basketbestandteils' dem Quotienten aus
dem Abrechnungskurs dieses Basketbestandteils (Zähler) und seinem Basispreis (Nenner),
ausgedrückt wie folgt:
Abrechnung skurs
Basispreis
.
Die 'prozentuale Differenz aus dem Abrechnungskurs und dem Basispreis' eines Basketbestandteils entspricht dem Quotienten aus der Differenz aus dem Abrechnungskurs und dem
2
Basispreis dieses Basketbestandteils (Zähler) und seinem Basispreis (Nenner), ausgedrückt
wie folgt:
Abrechnungskurs - Basispreis
Basispreis
.
Worstfinal entspricht dem Abrechnungskurs desjenigen Basketbestandteils, dessen Performance am niedrigsten ist. Worststart entspricht dem Basispreis desjenigen Basketbestandteils, dessen Performance am niedrigsten ist.
Weitere Informationen:
Settlement / Clearing
SIS SegaInterSettle, Euroclear, Clearstream
Schweizer Steuern
Für in der Schweiz ansässige natürliche Personen, welche die Reverse-Convertibles im
Privatvermögen halten, unterliegt die Wertsteigerung der Obligationskomponente bei
Verkauf und Rückzahlung vor Fälligkeit und bei Ausübung bei Fälligkeit (berechnet nach der
sogenannten 'Modifizierten Differenzbesteuerung') der direkten Bundessteuer. Der Bondfloor
der Reverse-Convertibles bei Ausgabe beträgt EUR 1.000,00. Der Wert der
Obligationskomponente bei Fälligkeit beträgt EUR 1.049,60 (indikativ).
Keine schweizerische Verrechnungssteuer. Sekundärmarkt-Transaktionen der ReverseConvertibles unterliegen nicht der schweizerischen Umsatzabgabe. Die physische Lieferung
des Basiswertes bei Fälligkeit unterliegt der schweizerischen Umsatzabgabe von bis zu 0,3%.
EU-Zinsbesteuerung: Der Zinsanteil (Marktzins p.a.: 4,96%) unterliegt der EUZinsbesteuerung (in scope); TK 6.
Aktuelle Kurse
Internet: www.oppenheim-derivate.ch • Reuters: SALOPPff.
Service-Telefon
+41 (0) 44 214 2355*
*Wir möchten Sie darauf aufmerksam machen, dass Gespräche auf dieser Linie aufgezeichnet werden. Bei
Ihrem Anruf gehen wir davon aus, dass Sie mit dieser Geschäftspraxis einverstanden sind.
Verkaufsrestriktionen:
Ein von einer Person zum Wiederverkauf erworbenes Produkt darf nicht in einer Rechtsordnung angeboten werden, wenn die Emittentin dadurch dazu verpflichtet wäre, weitere Prospekte oder entsprechende Dokumente in Bezug auf das Produkt in dieser Rechtsordnung
registrieren zu lassen.
Die Produkte dürfen ausschliesslich entsprechend den Vorschriften des anwendbaren Rechts
in jeder massgeblichen Rechtsordnung angeboten und verkauft werden. Jedes Angebot und
jeder Verkauf der Produkte, wonach die Emittentin bzw. die Anbieterin zu einer Registrierung eines Prospektes oder eines entsprechenden Dokuments in der massgeblichen Rechtsordnung verpflichtet würde, ist untersagt.
Inhabern dieses Produkts wird empfohlen, die in dem entsprechenden Prospekt für dieses
Produkt ausführlicher dargelegten Verkaufsbeschränkungen zu lesen. Die nachstehend ausgeführten Beschränkungen sind nicht als definitiver Hinweis darauf zu verstehen, ob ein Produkt in einer Rechtsordnung verkauft werden kann. Inhaber dieses Produkts sollten sich vor
dem Weiterverkauf dieses Produkts diesbezüglich beraten lassen.
Vereinigtes Königreich Grossbritannien – Dieses Produkt kann nur ab einem Mindestbetrag
von EUR 50.000,00 (oder dem entsprechenden Gegenwert) pro Anleger erworben werden.
3
USA – Dieses Produkt darf nicht in den Vereinigten Staaten oder an US-Personen angeboten
oder verkauft werden.
Dieses Kotierungsinserat erscheint lediglich zur Information und stellt weder einen Prospekt im Sinn von Art. 652a bzw. 1156 OR noch gemäss Art. 5 KAG
oder dem Kotierungsreglement der SWX dar. Allein massgeblich für die Kotierung sind die Bedingungen im Kotierungsprospekt, der kostenlos bei der
Emittentin Sal. Oppenheim jr. & Cie. KGaA, Köln bzw. bei der Bank Sal. Oppenheim jr. & Cie. (Schweiz) AG sowie auf der Internetseite
www.oppenheim-derivate.ch erhältlich ist. Dieses Inserat stellt keine Anlageempfehlung dar. Dieses Kotierungsinserat stellt weder eine Offerte oder Einladung zur Offertstellung noch eine Empfehlung zum Erwerb von Finanzprodukten dar; es ersetzt nicht die individuelle Beratung durch die Hausbank. Dieses
Produkt ist ein derivatives Finanzinstrument. Das mögliche Verlustrisiko bei einer Investition in ein solches Produkt ist limitiert auf den bezahlten Kaufpreis. Wir möchten Sie darauf aufmerksam machen, dass Anrufe auf unserer Service-Nummer +41 44 214 2355 aufgezeichnet werden. Bei Ihrem Anruf
gehen wir davon aus, dass Sie mit dieser Geschäftspraxis einverstanden sind.
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UPSIDE MULTI Reverse Convertible
sur Arcelor Mittal / Nokia / Royal Dutch Shell
Annonce de cotation
Emetteur
Sal. Oppenheim jr. & Cie. KGaA, Cologne
Agent payeur
Banque Sal. Oppenheim jr. & Cie. (Schweiz) AG, Zurich
Caractéristiques du produit:
Valeur / Code ISIN / WKN
3826369 / CH0038263692 / SFL1B5
Symbole de Bourse
ARCAG
Composants du panier
Arcelor Mittal S.A.
Nokia Oyj
Royal Dutch Shell plc
(ISIN: LU0323134006)
(ISIN: FI009000681)
(ISIN: GB00B03MLX29)
(Bloomberg: MTP FP Equity)
(Bloomberg: NOK1V FH Equity)
(Bloomberg: RDSA NA Equity)
Euronext Amsterdam
OMX
Euronext Amsterdam
(Négoce électronique)
(Négoce électronique)
(Négoce électronique)
Cours de référence respectif
Cours de clôture
Cours de clôture
Cours de clôture
Cours de compensation
Cours de référence à la maturité
Cours de référence à la maturité
Cours de référence à la maturité
Prix de base
EUR 63.82
EUR 18.53
EUR 27.445
Barrière respective
EUR 44.67
EUR 12.97
EUR 19.21
Nombre d'actions respectif
15.66907
53.96654
36.43651
Taux de participation Upside
100,00%
Coupure/Valeur nominale
EUR000,00
Volume d'émission
EUR 15 00.000,00
Prix d'émission
100,00%
Coupon p.a.
11,50%
Fin des intérêts courus
8 juin 2009 (inclu)
Echéance de paiement
9 juin 2009
Calcul d'intérêts
angl.; jours exacts; 1 ans = 365, respectivement 366 jours
Période de subscription
20 mai 2008 au 30 mai 2008 (14:00 hrs.)
Jour de référence
30 mai 2008
Place de bourse
Libération
Période d'observation
9 juin 2008
Maturité
2 juin 2009
Échéance
9 juin 2009
Dernier jour de négoce
Cotation
2 juin 2009 (au 17:00 hrs.)
La demande sera effectuée auprès de la SWX Swiss Exchange (segment principal).
Le premier jour de négoce sera le 9 juin 2008.
Profil de remboursement
Les UPSIDE MULTI Reverse Convertible sont remboursés à l’échéance selon la variante A,
B ou C, en fonction du développement de chaque composant de panier. Le coupon est versé
indépendamment de la performance des composants du panier.
2 juin 2008 au 2 juin 2009 (début et fin inclus)
Variante A: Si les cours de compensation de tout les composants du panier sont égaux ou
supérieurs à leur prix de base correspondant, l’investisseur reçoit le montant nominal majoré
d’un montant supplémentaire. Le montant supplémentaire correspond au produit du taux de
participation Upside et du montant nominal multiplié par la différence exprimée en pourcentage entre le cours de compensation et le prix de base du composant du panier dont la performance est la plus basse. Le montant du remboursement d'après la variante A se calcule dès
lors de la manière suivant:
⎛ Worstfinal − Worststart ⎞ .
Montant nominal + TauxdeparticipationUpside × Montant nominal × ⎜
⎟
Worststart
⎝
⎠
Variante B: Si le cours de compensation d’au moins un composant du panier est inférieur à
son prix de base correspondant et si le cours d’aucun composant du panier n’a, pendant la
période d’observation, atteint son niveau BARRIER correspondant ou franchi celui-ci à la
baisse, l’investisseur reçoit le montant nominal.
Variante C: Si le cours de compensation d'au moins un composant du panier est inférieur à
son prix de base correspondant et si le cours d’au moins un composant du panier est au moins
une fois égal ou inférieur à son niveau BARRIER respectif pendant la période d’observation,
il sera livré à l'investisseur - sans égard aux autres composants du panier dont le cours a été
égal ou inférieur à son niveau BARRIER respectif pendant la période d'observation - le nombre relatif d'actions du composant du panier par tranche de EUR 1'000,00 de montant nominal, dont la performance est la plus basse..
Les fractions d’actions ne sont pas livrées. La valeur des fractions d’actions est déterminée
sur la base du cours de clôture à maturité de l’action à livrer. Les rompus sont versés en espèces et ne sont pas regroupés.
Dans toutes les variantes, "la performance d'un composant du panier" correspond au quotient
de son cours de compensation (numérateur) et de son prix de base (dénominateur), exprimé
comme suit:
Cours de compensation
Prix de Base
.
La différence exprimée en pourcentage entre le cours de compensation et le prix de base d’un
composant du panier correspond au quotient de la différence entre le cours de compensation
2
et le prix de base de ce composant du panier (numérateur) par son prix de base (dénominateur), exprimé comme suit:
Cours de compensation - Prix de Base
Prix de Base
.
"Worst Final" correspond au cours de compensation du composant du panier dont la performance est la plus basse. "Worst Start" est le prix de base du composant du panier dont la
performance est la plus basse.
Autre informations:
Settlement / Clearing
SIS SegaInterSettle, Euroclear, Clearstream
Impôts
Pour les personnes physiques domiciliées en Suisse, qui détiennent les Reverse Convertibles
dans leur patrimoine privé, l'augmentation de valeur de la composante obligation (calculée
après l'imposition dite de la "différence modifiée") est soumise à l'impôt fédéral direct en cas
de vente et de remboursement avant l'échéance et en cas d'exercice à l'échéance. Le Bondfloor des Reverse Convertibles s'élève à l'émission à EUR 1’000.00. La valeur de la composante obligation s'élève à l'échéance à EUR 1.049.60 (à titre indicatif).
Pas d'impôt anticipé. Les transactions sur le marché secondaire des Reverse Convertibles, ne
sont pas soumises au droit de timbre Suisse. La livraison physique éventuelle d'un composant
du panier est soumise au droit de timbre dSuisse s'élevant jusqu'à 0,3 %.
Fiscalité de l'épargne dans l'UE: la partie intérêts du coupon est imposable (TK6).
Cours actuels
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Téléphone
+41 (0) 44 214 2355*
* Nous aimerions vous rendre attentif au fait que les appels sur notre numéro de service 044 214 23 55 sont
enregistrés. Lors de votre appel, nous partons du principe que vous êtes d'accord avec une telle pratique
commerciale.
Restrictions de vente
Un produit acquis par une personne en vue d’une revente ne peut être proposé au sein d’une
juridiction lorsqu’elle implique l’obligation pour l’émetteur de faire enregistrer d’autres prospectus ou documents correspondent relatifes au produit dans cette juridiction.
Les produits peuvent être proposés et vendus exclusivement aux dispositions du droit applicable dans chaque juridiction concernée. Toute offre et toute vente des produits impliquant
l’obligation pour lémetteur et/ou le fournisseur d’enregistrer un prospectus ou un document
correspondent dans la juridiction de vente énoncées de manière est recommandé aux détenteurs de ce produit de prendre connaissance des restrictions de vente énoncées de manière
détaillée dans le prospectus respectif et/ou dans le mémorandum relatif(s) à ce produit. Les
restrictions énoncées ci-après ne peuvent être tenues comme une indication definitive quant à
la possibilité de la vente d’un produit dans une juridiction. Les détenteurs de ce produit doivent à cet égard se faire conseiller avant la revente de celui-ci. Royaume-Uni – Ce produit ne
peut être acquis qu’à partir d’un montant minimum de 50 000,00 EUR (ou de sa contre-valeur
correspondante) par investisseur. USA – Ce produit ne peut pas être proposé ou vendu aux
Etats-Unis ou à des ressortissants américains.
Cette annonce n'est publiée qu'à des fins informatives et ne constitue pas un prospectus au sens des art. 652a ou 1156 CO ou au sens de l'art. 5 LPCC ou
encore au sens du règlement de cotation de la SWX. Seules sont déterminantes pour la cotation les conditions dans le prospectus de cotation qui peut être
gratuitement commandé auprès de l'émetteur Sal. Oppenheim jr. & Cie. SCA, Cologne ou auprès de la Banque Sal. Oppenheim jr. & Cie. (Suisse) SA ainsi
que sur la page internet www.oppenheim-derivate.ch. Ce produit est un instrument financier dérivé. En cas d'investissement dans un tel produit, le risque
possible de perte est limité au prix d'achat payé. Nous aimerions vous rendre attentif au fait que les appels sur notre numéro de service 044 214 23 55 sont
enregistrés. Lors de votre appel, nous partons du principe que vous êtes d'accord avec une telle pratique commerciale.
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