la CADES augmente avec succés son emprunt en dollars

la CADES augmente avec succés son emprunt en
dollars australiens à échéance février 2013.
Communiqué de presse
La Caisse d’Amortissement de la Dette Sociale (CADES), émetteur de référence international, a lancé ce
jour une émission de 700 millions de dollars australiens assimilable à la ligne existante CADES 7,5% 28
février 2013. Dans des conditions de marché toujours difficiles, l’opération a rencontré un vif succès auprès
des investisseurs internationaux.
Principales caractéristiques de l’émission
L’émission a été réalisée avec un écart de 75 points de base par rapport au taux moyen du swap de même
maturité, correspondant à un écart de 105 points de base avec l’AGCB échéance Mai 2013. Cette nouvelle
tranche offre un taux investisseurs de 5,950% pour un prix d’émission de 107,411%.
Cette augmentation de souche porte à 1 milliard de dollars australiens l’encours de la ligne CADES 7,5%
28 février 2013.
La CADES a mandaté Commonwealth Bank of Australia , TD Securities et Westpac Institutional Bank pour
diriger cette opération.
Une répartition diversifiée des souscripteurs
Le placement s’est effectué essentiellement en Australie (68%), mais aussi en Europe pour 23% et en Asie
pour 9%.
Conformément à la politique de diversification définie par la CADES, l’opération a été souscrite par un large
éventail de catégories d’investisseurs : les gérants de fonds à hauteur de 36%, les assurances pour 26%,
les banques pour 24% et les banques centrales pour 14%.
Avec deux opérations clôturées dans la même journée (un emprunt de 200 millions de sterling et un
abondement de la souche 7,5% 28 février 2013), la CADES démontre une fois encore l’attrait des
investisseurs pour ses émissions notées triple-A et renforce sa position en tant qu’emprunteur de référence
sur le marché international.
CADES : UN EMETTEUR DE REFERENCE SUR LES MARCHES FINANCIERS
Créée en 1996, la CADES est un établissement public français.
Noté au plus haut niveau par les principales agences de notation internationales (AAA/A1+, Aaa/P1,
AAA/F1+), il bénéficie par ailleurs d’une pondération 0% au titre du ratio de solvabilité de Bâle, ce qui le
place parmi les cinq principaux émetteurs européens non gouvernementaux .
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