Vontobel Fund - mtx China Leaders I USD

Fiche mensuelle au 31/10/2016
Vontobel Asset Management
Vontobel Fund - mtx China Leaders I USD
Il offre aux investisseurs un accès à des entreprises susceptibles de
profiter des opportunités de croissance structurelle propres à la Chine,
de l'industrialisation et l'urbanisation rapides de la Chine occidentale
et centrale ainsi que de l'essor de la classe moyenne chinoise.
Performance (en %) I
USD
2015
2014
2013
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
depuis
lanc.
8,6
3,4
12,0
8,0
9,1
9,3
64,2
6,5
-7,8
8,0
3,6
2,4
4,8
22,1
1 mois
YTD
Fonds
-1,2
Indice
-1,9
¡ Compartiment de placement à gestion active.
¡ Les placements suivent une approche bottom-up stricte qui prévoit
tout d'abord une analyse du potentiel de croissance des titres
individuels, puis une évaluation des opportunités liées au secteur et à
l'ensemble du marché.
¡ Evaluation de l'entreprise visant à déterminer sa valeur intrinsèque à
long terme sur la base d'une analyse cohérente des flux de capitaux
(méthode CFROI).
¡ Concentration sur les entreprises que nous considérons comme sousévaluées et susceptibles de faire l'objet d'une réévaluation au cours
des 12 prochains mois.
¡ Portefeuille concentré composé de 30 à 50 actions.
Indice de référence: MSCI China Index TR net
Performance depuis lancement I en USD
Indexé
en %
500
80,0
400
60,0
300
40,0
200
20,0
100
0,0
0
-20,0
-100
-40,0
2008
2009
2010
2011
Performance (échelle de gauche)
2012
2013
2014
2015
2016
Evolution annuelle de la valeur (échelle de droite)
Source: Vontobel Asset Management AG. La performance historique enregistrée ne constitue
pas un indicateur des résultats actuels ou futurs. En outre, les données n'incluent pas les
commissions et les frais prélevés lors de l'émission et du rachat d'actions du compartiment.
Suite à des fluctuations monétaires, le rendement du compartiment peut augmenter ou chuter.
Principales catégories d'actions
32,3%
22,8%
19,2%
13,5%
0,3%
10,0%
1,9%
H Shares
P Chips
Red Chips
US listed
Hong Kong
Autres
Liquidité
Données relatives au risque
Volatilité*
21,41%
Ratio de Sharpe*
0,41
Ratio d'information*
1,15
Tracking Error*
5,83%
Alpha de Jensen*
6,73%
Beta*
Secteurs principaux
0,98
* annualisés
28,6%
28,1%
14,2%
5,6%
3,8%
0,4%
17,4%
1,9%
Technologies de l'information
Finance
Consommation discrétionnaire
Services aux collectivités
Industrie
Télécommunications
Autres
Liquidité
Données clefs
Gestionnaire de portefeuille
Domicile du gestionnaire de portefeuille
Domicile du fonds
Thomas Schaffner
Zurich
Luxembourg
Devise du fonds
USD
Swinging Single Pricing
Positions principales des actions
9,6%
China Construct -H- Shs
6,8%
Ind & Com Boc -H-Shs
6,2%
Ping An Insurance -H- Shs
5,6%
Baidu Inc -Adr-
5,0%
Netease.Com -Adr-
4,3%
China Overseas Land & Inv Shs
4,0%
China Resources Land Shs
3,8%
Anta Sports Products Ltd
3,3%
Geely Automobile Hldgs Ltd EUR
3,3%
Oui
Valeur nette d'inventaire
164,20
Plus haut depuis le lancement
186,55
Plus bas depuis le lancement
Tencent Holdings Ltd
Vontobel Fund - mtx China Leaders I USD
sur 3 ans
48,21
Patrimoine du compartiment en mio
110,03 USD
Volume de la classe d'action en mio
12,44 USD
Commission de gestion p.a.
TER (au 29/02/2016)
Date de lancement
Prix de lancement
Clôture de l'exercice
ISIN
Numéro de valeur
0,875%
1,25%
25/06/2008
100,00
31. août
LU0278092514
2'870'581
Vontobel Fund - octobre 2016
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Vontobel Asset Management
Remarques juridiques importantes: Le présent document ne constitue pas une offre d'achat ou de souscription de parts. Les parts des compartiments de
la SICAV luxembourgeoise Vontobel Fund ne peuvent être souscrites que sur la base du prospectus, des informations clés pour l'investisseur (le «KIID»),
des statuts ainsi que du rapport annuel et semestriel (en Italie, de plus, sur la base du «Modulo di Sottoscrizione»). Nous vous recommandons en outre de
consulter votre conseiller à la clientèle ou tout autre conseiller avant tout placement. Ces documents peuvent être obtenus gratuitement auprès de Vontobel
Fonds Services AG, Gotthardstrasse 43, CH-8022 Zurich, en tant que représentant en Suisse, auprès de Bank Vontobel AG, Gotthardstrasse 43, CH-8022
Zurich, en tant qu'agent payeur en Suisse, auprès de Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010 Wien, en tant qu'agent payeur
en Autriche, auprès de B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA, Grosse Gallusstrasse 18, D-60311 Francfort-sur-le-Main, en tant qu'agent payeur en Allemagne,
auprès des points de vente agréés, au siège du fonds, 11-13 Boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg, ou sur le site vontobel.com/am. Le Vontobel
Fund et ses compartiments correspondants sont inscrits au registre de l'Autorité néerlandaise de régulation des marchés financiers (AFM), conformément
à l'article 1:107 du « Financial Markets Supervision Act » (« Wet op het financiële toezicht »). En Espagne, les fonds autorisés à la distribution publique
sont enregistrés auprès de la CNMV espagnole sous le numéro 280 dans le Registre des sociétés d’investissement collectif étrangères. Les fonds autorisés
à la distribution publique au Royaume-Uni sont enregistrés auprès de la FCA sous le numéro de référence 466623. La performance historique ne saurait
préjuger des résultats actuels ou futurs. Les performances ne prennent pas en compte les commissions et les frais prélevés lors de l'émission ou du rachat
des parts, ni les éventuels droits de garde ou impôts à la source susceptibles de réduire la valeur. Le rendement du fonds peut augmenter ou diminuer en
fonction des fluctuations monétaires.
Un investissement dans un compartiment du fonds Vontobel comporte des risques décrits dans le prospectus de vente. Nous attirons particulièrement votre
attention sur les risques suivants:
Les placements dans les valeurs mobilières de pays émergents peuvent subir de fortes variations de cours et, outre les incertitudes sociales, politiques
et économiques, être soumis à des conditions-cadres opérationnelles et prudentielles qui diffèrent des normes en vigueur dans les pays industriels. Les
monnaies des pays émergents peuvent également être soumises à des fluctuations plus importantes.
Les investissements dans des obligations assorties d’une rémunération et d’un risque supérieurs possèdent un caractère généralement plus spéculatif. Par
rapport à des emprunts de meilleure signature, ces obligations se caractérisent par un risque de crédit plus élevé, des fluctuations de cours plus marquées,
ainsi qu’un risque accru de perte du capital investi et des revenus courants.
Les participations aux marchés des matières premières peuvent être exposées à des fluctuations importantes, prolongées et soudaines. Les gouvernements
peuvent procéder à des interventions directes sur les différents marchés des matières premières. De telles interventions peuvent induire d’importantes
fluctuations des prix des matières premières.
Les placements dans les produits dérivés sont souvent exposés aux risques des marchés ou instruments sous-jacents ainsi qu’aux risques d’émetteur et
recèlent des risques plus élevés que les investissements directs.
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Telefon +41 (0)58 283 71 50
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