Catégorie d`obligations diversifiées sprott

Catégorie d’obligations
diversifiées Sprott
Une façon fiscalement avantageuse d’investir
Êtes-vous à la recherche d’un fonds de revenu fiscalement avantageux?
la catégorie d’obligations diversifiées sprott a été conçue pour offrir un placement fiscalement
avantageux sans faire appel aux contrats de change à terme.
La Catégorie d’obligations diversifiées Sprott fait partie de la Catégorie de société Sprott inc., société de placement à capital
variable. Comme la société est considérée comme une entité imposable unique, elle peut rassembler tous les revenus et toutes les
charges, de même que tout gain ou perte en capital réalisé provenant de ses catégories d’actions sous-jacentes, procurant ainsi
un placement fiscalement avantageux aux investisseurs.
Le revenu d’intérêt des placements obligataires d’un fonds sous-jacent de la Catégorie d’obligations diversifiées Sprott peut être
re-catégorisé à titre de gain en capital à des fins fiscales. Les gains en capital peuvent alors être différés jusqu’au rachat des
actions de la société de placement à capital variable. De cette façon, une somme plus importante est susceptible de demeurer
investie, ce qui lui permettra de croître et de fructifier à long terme.
La Catégorie d’obligations diversifiées Sprott offre également aux investisseurs en quête d’un flux de trésorerie fiscalement
avantageux l’option de détenir des actions de série T et de série FT. Ces deux séries procurent une distribution mensuelle
cible d’environ 6 % par année. Les distributions se composent principalement d’un remboursement de capital, qui n’est pas
immédiatement imposable, et qui réduit le prix de base rajusté des placements.
Le tableau ci-dessous compare les rendements après impôt d’un fonds obligataire traditionnel (fiducie de placement à capital
variable) à ceux de la Catégorie d’obligations diversifiées Sprott (séries A et T) en fonction d’un placement hypothétique de
100 000 $ qui dégage une distribution de revenu annuelle de 6 %. Dans cet exemple, nous supposons que les participations
sous-jacentes n’enregistrent aucun gain et que la totalité du placement est rachetée après 15 ans.
Après 15 ans
EXEMPLE HYPOTHÉTIQUE
Fonds obligataire
traditionnel (fiducie
de fonds commun de
placement)
Catégorie d’obligations
diversifiées Sprott,
série A
Catégorie d’obligations
diversifiées Sprott,
série T
Placement initial
100 000 $
100 000 $
100 000 $
Flux de trésorerie¹
90 000 $
0$
90 000 $
Impôt sur le revenu d’intérêt²
48 177 $
0$
0$
Flux de trésorerie après impôt
41 823 $
0³ $
90 000 $
Valeur marchande après une période de 15 ans
100 000 $
239 656 $
100 000 $
Prix de base rajusté
100 000 $
100 000 $
10 000 $
0$
37 379 $
24 088 $
41 823 $
102 277 $
65 911 $
Impôt sur les gains en capital lors du rachat4
Rendement total après impôt
Les hypothèses utilisées dans l’exemple hypothétique sont les suivantes :
1
Basé sur un rendement obligataire présumé de 6 % par année. On suppose que toutes les distributions sont des remboursements de capital. Les distributions réelles peuvent être composées
d’un remboursement de capital et de gains en capital.
2
On présume que le revenu d’intérêt est assujetti au taux marginal d’imposition le plus élevé de l’Ontario, soit 53,53 % en 2016.
3
En vertu des lois fiscales canadiennes, les sociétés de fonds communs de placement peuvent seulement distribuer des dividendes et des gains en capital de sociétés canadiennes; elles ne
peuvent pas distribuer un revenu ordinaire.
4
On présume un taux marginal d’imposition de 53,53 % et un taux d’inclusion des gains en capital de 50 %.
Catégorie d’obligations diversifiées Sprott
Une façon fiscalement avantageuse d’investir
Fonds obligataire traditionnel (fiducie de fonds commun de placement), série A
Dans cet exemple, un revenu d’intérêt de 90 000 $ est enregistré et distribué chaque année. Comme ce revenu est entièrement
imposable au cours de l’année où il est reçu, le rendement total après impôt est de 41 823 $ lorsque le placement est racheté
à la fin de la période de 15 ans.
Catégorie d’obligations diversifiées Sprott, série A
Dans cet exemple, le revenu d’intérêt dégagé par le fonds de catégorie de société par l’entremise de son placement sous-jacent
dans le Fonds d’obligations diversifiées Sprott est automatiquement réinvesti puisque, en vertu des lois fiscales canadiennes, une
société de fonds commun de placement ne peut pas distribuer un revenu d’intérêt. Composée sur une période de 15 ans, la valeur
de ce placement s’accroîtra, pour toucher 239 656 $. Le gain de 139 656 $ est assujetti à l’impôt sur les gains en capital lors
du rachat. Compte tenu du taux d’imposition avantageux des gains en capital, des impôts de 37 379 $ seraient versés, ce qui se
traduit par un rendement après impôt de 102 277 $, soit une plus-value de 145 % par rapport au fonds obligataire traditionnel.
Catégorie d’obligations diversifiées Sprott, série T
Dans cet exemple, l’investisseur choisit de recevoir les flux de trésorerie dégagés par le fonds de catégorie de société en
profitant de l’option d’actions de série T, laquelle verse une distribution mensuelle cible d’environ 6 % par année. Dans ce
cas, les distributions sont considérées comme un remboursement de capital, qui vient réduire le prix de base (PBR) rajusté du
placement. Dans ce cas-ci également, les actions sont rachetées après une période de 15 ans. Après cette période de placement,
les impôts sur les gains en capital seront de 24 088 $, ce qui se traduit par un rendement après impôt de 65 911 $, soit une
augmentation de 58 % par rapport au fonds obligataire traditionnel.
Codes du Fonds
FA
FR
Série A
Code
SF
SPR 200
SPR 237
Série T
SPR 224
SPR 239
Série F
SPR 221
Série FT
SPR 227
www.sprott.com
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0416281 04/16_SAM_SDYC_TLS_F
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