FCP - COVÉA PROFIL EQUILIBRE (AC)
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FCP - COVÉA PROFIL EQUILIBRE (AC)
Source : Covéa Finance FCP - COVÉA PROFIL EQUILIBRE (AC) Décembre 2016 Indicateur Synthétique de Risque et de Rendement (SRRI) Valeur Liquidative : 12,81 € 27 377 550,59 Nombre de parts : Type de Souscripteur : Tous souscripteurs Actif 350 908 148,62 € : à risque plus faible <-------> à risque plus élevé 1 2 3 4 5 6 7 rendement potentiel <--> rendement potentiel plus faible plus élevé Date de référence : 31/01/2007 Objectif de gestion L'objectif de gestion est d'obtenir, sur un horizon d'investissement moyen terme (3 à 5 ans), une performance supérieure à celle de l'indice composite, 40% MSCI World (calculé coupons réinvestis) + 60 % FTSE MTS GLOBAL (calculé coupons réinvestis) exprimés en Euro. Stratégie d'investissement Le fonds Covéa Profil Equilibre est un fonds profilé à dominante en produits de taux d'intérêts. Sur la base d'analyses macro-économiques, géographiques et sectorielles et dans le cadre de la gestion collégiale adoptée par la société de gestion, le gérant du fonds décide de la répartition entre les différentes classes d'actifs et plus particulièrement du degré Caractéristiques de l'OPC d'exposition aux différents marchés taux et actions internationaux. Le gérant choisit de façon discrétionnaire ses FR0010395608 investissements parmi différents OPC y compris ceux de la société de gestion. Code ISIN de la part C Classification AMF : 10,01 € Evolution de la VL (base 100 à la date de réf.) Diversifiés 140 4,50 % 130 Date d'agrément : N° d'agrément : Durée conseillée : 23/01/1998 120 FCP19980049 110 + 3 ans 100 Etoiles Morningstar : 4,00 % 3,50 % 3,00 % 2,50 % 90 Date première VL : Première VL : 80 2,00 % 70 1,50 % 60 1,00 % 50 0,50 % 40 0,00 % janv. 12 avr. 12 juil. 12 oct. 12 janv. 13 avr. 13 juil. 13 sept. 13 déc. 13 mars 14 juil. 14 sept. 14 déc. 14 mars 15 juin 15 sept. 15 déc. 15 mars 16 juin 16 sept. 16 déc. 16 Catégorie Morningstar : Allocation EUR Modérée - International Evolution de la Tracking error (en %) janv. 12 juin 12 oct. 12 mars 13 juil. 13 déc. 13 avr. 14 août 14 nov. 14 déc. 14 déc. 14 mars 15 juin 15 nov. 15 mars 16 mai 16 août 16 Valeur Liquidative : Performances 88/218 2,07 5,71 50 % Indice 1,70 5,80 40 % Fonds 1,59 5,74 0,33 d'année Indice 6,42 6,67 1,01 Fonds 1,51 5,69 0,36 Indice 6,16 6,61 0,99 CACEIS Fund Administration Fonds 14,58 6,07 0,78 Devise : Indice 29,90 6,91 1,34 Fonds 32,75 5,53 1,05 Indice 55,88 6,13 1,51 0,81 2,33 % 0,81 30 % 20 % 1 an 3 ans 10 % 2,62 % 0,81 2,46 % 0,83 0% EUR 5 ans Fréquence : Quotidienne Commentaire du gérant Frais Frais : Frais maximum : Frais de gestion réels : Frais ponctuels : Frais d'entrée : Frais de sortie : Autres : 2,33 % 1,100 % 1,000 % 1,000 % 0,00% 0,00% Conditions souscriptions / rachats : Avant 13h sur la valeur liquidative calculée en J+2 avec les cours de clôture du jour de souscription/rachat J et datée de J Benchmark 5 ans Valorisateur : 60 % 3 ans Promoteur : RBC Investor Services Bank France Groupe Covéa Beta 1 an Dépositaire : Volat. Ratio de Tracking en % Sharpe error 1 mois Fonds Début Valorisation Perf. en % Période Début d'année Indice de référence : 40% MSCI World + 60% FTSE MTS Global 16h00 dividendes et coupons nets réinvestis 1 mois Classement Morning. 3 ans : Portefeuille Les banques centrales aux Etats-Unis et en zone euro ont marqué l'actualité économique du mois de décembre. La Réserve Fédérale américaine a voté comme anticipé en faveur d'une hausse de 0,25% de la cible de son taux directeur, la portant à [0,50% , 0,75%]. En Europe, la Banque Centrale Européenne a décidé d'ajuster, à partir d'avril 2017, le montant des achats mensuels de son programme d'achat, les ramenant de 80Mdseuro à 60Mdseuro, tout en les prolongeant jusqu'à fin décembre 2017 à minima. En décembre, les marchés actions connaissent une quasi euphorie, à l'exception de ceux des pays émergents, au point que le Dow Jones approche de quelques points le niveau historique et symbolique de 20 000 points en fin d'année. Le pétrole suit aussi cette tendance haussière. En fait, après quelques jours d'atonie, la prise de connaissance des résultats du referendum institutionnel italien et surtout la décision de la BCE d'approfondir son assouplissement monétaire déclenche la hausse des actions. Celle dernière est suffisamment puissante pour absorber en milieu de mois, le premier relèvement annuel de la FED, qui remonte ses taux directeurs de 0.25%, mais elle pèse néanmoins sur les bourses émergentes. L'écart de taux de l'échéance 10 ans américaine et allemande atteint un sommet de 27 années, qui participe au net renforcement de l'USD. Au cours du mois, nous avons maintenu le poids action stable à 41% environ. Nous avons notamment pris des profits partiels sur notre position en livre sterling sur des niveaux de 0.847 EURGBP et sur notre position en dollar sur des niveaux de 1.042 EURUSD. En tête de classement, Nokia progressait de 13% tandis que Covéa Actions Japon fermait la marche en recul de près de 0.8%. FCP - COVÉA PROFIL EQUILIBRE (AC) Décembre 2016 Principaux investissements Répartition du portefeuille par classe d'actifs (en %) Poids Type d'instrument Covea Securite G 16,10 % opcvm monetaire Covea Moyen Terme 11,97 % opcvm obligataire 41,21 % 6,71 % Covea Actions Rendement (c) 8,22 % opcvm actions Covea Actions Europe Opportunites I 7,63 % opcvm actions Covea Oblig Inter 4,46 % opcvm obligataire Covea Euro Spread (d) 4,13 % opcvm obligataire Amundi Cash Corporate 3,95 % opcvm monetaire Covea Actions France I 3,65 % opcvm actions Actions Crédit Covea Actions Investissement 3,52 % opcvm actions Etat & Crédit Haut Rendement Covea Euro Souverain (c) 3,08 % opcvm obligataire Monétaire et Liquidités Obligations Convertibles 4,13 % 1,03 % 16,72 % 27,35 % 1,69 % Obligations Souveraines 66,70 % Répartition du portefeuille par devise (en %) Répartition du portefeuille par zone géographique (en %) 100 % Europe 90 % 80 % 70 % Monde 60 % 50 % 40 % Amérique du Nord 30 % 20 % 10 % Actions 30,00 % 25,00 % 20,00 % 15,00 % 10,00 % 0,00 % 5,00 % Japon Yen Livre Sterling Dollar Américain Euro 0% Taux Données techniques et de gestion Exposition à la trésorerie : Ratio AMF Au 30/12/2016 Extrema Exposition nette Actions : Ratio AMF Au 30/12/2016 Max. 10% 1,83 % -1,52% / 25,71% Min 0% / Max 60% 41,21 % Plus forte perte historique 30,37 % Délai de recouvrement en nombre de jours 1101 Ratio Rend.Risque 0,265 Max (Ratio Rend.Risque) 7,324 Min (Ratio Rend.Risque) -25,058 Avertissements L'Indicateur Synthétique de Risque et de Rendement (SRRI) classe votre fonds sur une échelle de risque allant de 1 à 7. Il est déterminé en fonction du niveau de volatilité annualisée de l'OPCVM La performance est calculée nette de frais de gestion. Les gains peuvent être augmentés ou réduits en fonction des fluctuations des taux de change Le Document d'Information Clé pour l'Investisseur est disponible sur le site internet de Covéa Finance. Ce document est uniquement conçu à des fins d’information Le prospectus complet est disponible sur simple demande auprès de Covéa Finance Ce document est produit uniquement à titre d’information et ne peut être considéré comme un document contractuel, promotionnel ou un conseil en investissement. Il peut être modifié à tout moment sans préavis. Les performances passées qui y sont présentées, ne sont pas une indication fiable des performances futures. Le présent document ne peut pas être utilisé, reproduit ou communiqué à un tiers sans le consentement préalable de Covéa Finance Covéa Finance SAS Société de gestion de portefeuille, agréée AMF sous le numéro 97-007 8-12 Rue Boissy d'Anglas 75008 PARIS - Adresse Internet : www.covea-finance.fr