FCP - COVÉA MULTI SMALL CAP EUROPE (IC)

Source : Covéa Finance
FCP - COVÉA MULTI SMALL CAP EUROPE (IC)
Janvier 2017
Indicateur Synthétique de Risque et de
Rendement (SRRI)
Valeur Liquidative :
185,65 €
687 133,00
Nombre de parts :
Type de Souscripteur : Personnes morales
Actif
127 572 525,16 €
:
à risque plus faible <-------> à risque plus élevé
2
3
4
5
6
7
rendement potentiel <--> rendement potentiel
plus faible
plus élevé
18/04/2008
Date de référence :
101,34 €
Valeur Liquidative :
Caractéristiques de l'OPC
Objectif de gestion
L'objectif de gestion est d'obtenir sur un horizon d'investissement de cinq ans une performance au moins égale à celle de
son indice de référence en étant exposé aux marchés d'actions européennes de petite et moyenne capitalisation.
Stratégie d'investissement
L'orientation d'investissement du fonds se fera principalement au travers d'OPC investis sur les marchés actions
européennes (Union Européenne et pays européens hors Union Européenne). La gestion du portefeuille est diversifiée et
discrétionnaire. Le FCP a pour stratégie d'investir dans des OPC actions et en direct dans des actions de petites et
moyennes capitalisations (dans la limite maximale de 40%)
FR0010567545
Code ISIN de la part I
Classification AMF :
Evolution de la VL (base 100 à la date de réf.)
Actions internationales
200
29/05/1998
Date d'agrément :
FCP19980428
N° d'agrément :
+ 5 ans
Durée conseillée :
Date première VL :
Première VL :
Etoiles Morningstar :
8,00 %
180
7,00 %
160
6,00 %
140
5,00 %
120
4,00 %
100
3,00 %
80
2,00 %
60
1,00 %
40
0,00 %
févr. 12
mai 12
août 12
nov. 12
févr. 13
mai 13
août 13
oct. 13
janv. 14
avr. 14
août 14
oct. 14
janv. 15
avr. 15
juil. 15
oct. 15
janv. 16
avr. 16
juil. 16
oct. 16
janv. 17
Catégorie Morningstar :
Actions Europe Moyennes Cap.
Evolution de la Tracking error (en %)
févr. 12
juil. 12
nov. 12
mars 13
août 13
déc. 13
mai 14
oct. 14
janv. 15
janv. 15
févr. 15
févr. 15
févr. 15
mai 15
oct. 15
févr. 16
mai 16
oct. 16
1
Performances
Classement Morning. 3 ans :
1/2
Indice de référence :
Euromoney Smaller Europe dividendes nets
réinvestis
Perf.
en %
Période
Volat. Ratio de Tracking
en % Sharpe
error
Beta
100 %
90 %
1 mois Fonds
0,95
4,80
80 %
Indice
1,59
6,09
70 %
Fonds
0,95
4,80
3,32
d'année Indice
1,59
6,09
4,32
Fonds
8,76
17,59
0,53
Indice
14,41
18,66
0,76
Fonds
29,69
15,67
0,58
Indice
30,38
16,76
0,55
Fonds
85,54
14,33
0,92
Indice
91,64
15,84
0,88
60 %
Début
Devise :
3 ans
0,92
20 %
10 %
4,18 %
0,91
4,33 %
0,87
0%
EUR
5 ans
Fréquence :
Quotidienne
Commentaire du gérant
Frais
Frais :
Frais maximum :
Frais de gestion réels :
Frais ponctuels :
Frais d'entrée :
Frais de sortie :
Autres :
4,38 %
0,500 %
0,400 %
0,00%
0,00%
0,00%
Conditions souscriptions / rachats :
Avant 13h sur la valeur liquidative calculée
en J+2 avec les cours de clôture du jour de
souscription/rachat J et datée de J
Benchmark
5 ans
SOCIETE GENERALE
SECURITIES SERVICES
30 %
1 an
3 ans
Valorisateur :
40 %
1 an
Promoteur :
50 %
Début d'année
Dépositaire :
RBC Investor Services Bank
France
Groupe Covéa
0,76
1 mois
Valorisation
1,89 %
Portefeuille
En Zone euro, l'embellie récente du climat des affaires s'est matérialisée dans une accélération, relativement modeste, de
la croissance du PIB. Le secteur indutriel a poursuivi son expansion et la consommation des ménages demeure un soutien
à la croissance. Notre appréciation sur l'activité demeure toutefois prudente tenant compte d'un environnement politique
chahuté et de progrès structurels encore insuffisants. L'inflation a rebondi à 1,8% portée par une accélération des prix de
l'énergie.
En janvier, les marchés directeurs actions demeurent bien orientés en monnaie locale, à l'exception des européens. Ils
bénéficient des anticipations de relance économique américaine que l'application du programme économique de Donald
Trump devrait enclencher, de la qualité des publications des sociétés et de rapprochements d'entreprises. Ainsi, l'indice
Dow Jones dépasse le 25 du mois les 20 000 points, pour la première fois depuis sa création en 1896. En parallèle, les
taux 10 ans progressent sensiblement. En revanche le panorama devient très différent après prise en compte de la
revalorisation de l'Euro, vis-à-vis des autres devises comme le dollar américain. L'intégration de cet effet de change met
en relief le recul des marchés actions occidentaux avec la progression des zones émergentes.
Objectif Small Caps France augmente de +2.74%. En revanche, BNP Paribas SmallCap Euroland ferme la marche à
-1.04%.
En fin de mois, nous allégeons toutes les lignes du portefeuille pour satisfaire un rachat de parts.
FCP - COVÉA MULTI SMALL CAP EUROPE (IC)
Janvier 2017
Principaux investissements
Répartition du portefeuille par classe d'actifs (en %)
Poids
Type d'instrument
Pictet Small Cap Europe I Eur
11,36 % opcvm actions
Bnp Paribas Midcap Europe P
10,26 % opcvm actions
0,33 %
Echiquier Agenor I
9,02 % opcvm actions
Norden Small
8,99 % opcvm actions
Oddo Avenir Europe Ci- Eur
8,47 % opcvm actions
Natixis Actions Small & Mid Cap Eu Ic
8,28 % opcvm actions
Db X-trackers Ftse 250 Etf 1d
6,43 % opcvm actions
Covea Perspectives Entreprises I
5,92 % opcvm actions
Actions
Objectif Small Caps Euro A
5,44 % opcvm actions
Monétaire et Liquidités
Ishares Stoxx Europe Small 200
5,13 % opcvm actions
3,72 %
95,95 %
Etat & Crédit
79,28 %
Répartition du portefeuille par devise (en %)
Répartition du portefeuille par zone géographique (en %)
100 %
90 %
80 %
70 %
60 %
50 %
Europe
40 %
30 %
20 %
10 %
Actions
100,00 %
90,00 %
80,00 %
70,00 %
60,00 %
50,00 %
40,00 %
30,00 %
20,00 %
10,00 %
0,00 %
Euro
Livre Sterling
0%
Taux
Données techniques et de gestion
Exposition à la trésorerie :
Ratio AMF
Au 31/01/2017
Extrema
Exposition nette Actions :
Ratio AMF
Au 31/01/2017
Max. 10%
0,15 %
-55,6% / 17,13%
Min 60%
95,95 %
Plus forte perte historique
Délai de recouvrement en nombre de jours
Ratio Rend.Risque
54,43 %
638
0,498
Max (Ratio Rend.Risque)
9,199
Min (Ratio Rend.Risque)
-12,564
Avertissements
L'Indicateur Synthétique de Risque et de Rendement (SRRI) classe votre fonds sur une échelle de risque allant de 1 à 7. Il est déterminé en fonction du niveau de volatilité
annualisée de l'OPCVM
La performance est calculée nette de frais de gestion. Les gains peuvent être augmentés ou réduits en fonction des fluctuations des taux de change
Le Document d'Information Clé pour l'Investisseur est disponible sur le site internet de Covéa Finance. Ce document est uniquement conçu à des fins
d’information
Le prospectus complet est disponible sur simple demande auprès de Covéa Finance
Ce document est produit uniquement à titre d’information et ne peut être considéré comme un document contractuel, promotionnel ou un conseil en
investissement. Il peut être modifié à tout moment sans préavis. Les performances passées qui y sont présentées, ne sont pas une indication fiable des
performances futures. Le présent document ne peut pas être utilisé, reproduit ou communiqué à un tiers sans le consentement préalable de Covéa Finance
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