Conseils boursiers de Wim Les fonds d`actions belges offrent
Transcription
Conseils boursiers de Wim Les fonds d`actions belges offrent
Conseils boursiers de Wim Avril 2014 Les fonds d’actions belges offrent de beaux rendements Wim Meulemeester Expert placements Nous pouvons présenter le premier trimestre de 2014 comme suit: un faible mois de janvier, suivi d’une forte reprise en février et d’un mois de mars oscillant. En mars, les investisseurs ont surtout été sous l’emprise des événements en Crimée, et le premier discours de Janet Yellen, la nouvelle présidente de la Banque centrale américaine, a été suivi avec méfiance. Ces différents facteurs ont eu pour conséquence que la plupart des indices ont clôturé le premier trimestre positivement, même si les bénéfices étaient généralement modestes. Une des surprises positives est notre propre Bel20. Avec un bénéfice de 7%, notre indice atteint un des meilleurs résultats et est une belle poursuite de la hausse de l’an dernier. Le taux augmente… aux Etats-Unis Suite à la grave crise financière de 2008, la Banque centrale européenne et la Fed ont pris de lourdes mesures. Tant en Europe qu’aux Etats-Unis, le taux à court terme a été fixé près de zéro. La Banque centrale américaine a été un cran plus loin. En cessant d’injecter de l’argent massivement dans l’économie sous la forme d’achats d’obligations, elle a aussi engendré une forte baisse du taux à long terme. Dans une Europe plus divisée, nous avons eu une vision. La BCE devait avant tout veiller à ce que l’Union européenne ne soit pas menacée. L’approche plus dure des Etats-Unis a porté ses fruits. L’économie présente à nouveau une croissance normale. Lors de son premier discours, Janet Yellen en tant que présidente de la Fed (Federal Reserve) a donc pu déclarer que la Banque centrale américaine mettra fin à ses mesures incitantes cet automne. Dans un même temps, elle a annoncé que le taux, à partir du printemps de l’an prochain, pourra commencer à augmenter. En Europe, nous ne pouvons actuellement que rêver des chiffres de croissance affichés aux Etats-Unis. La BCE songe donc de plus en plus à suivre l’exemple américain et à commencer à acheter des obligations. Cela fera encore diminuer en moyenne le taux à long terme en Europe. Pour les investisseurs européens, cela signifie que nous connaîtrons encore un long moment des taux d’intérêt bas. Pour les investisseurs défensifs dont la préférence se porte sur les obligations, les fonds Secure Future et World Investment Opportunities présentent une belle opportunité d’investissement. Chaque fonds investit dans des obligations américaines et des obligations issues des pays émergents. 2/3 Conseils boursiers de Wim L’approche plus dure des Etats-Unis a porté ses fruits. L’économie présente à nouveau une croissance normale. Ne cherchez pas trop loin pour vos actions Eden Hazard, Vincent Kompany, Thibaut Courtois, Axel Witsel, Steven Defour … Ce ne sont que quelques noms de footballeurs belges populaires de nos jours. Un véritable luxe pour un petit pays comme la Belgique. Et ce qui est valable pour nos footballeurs s’applique aussi cette année à nos actions. Avec un bénéfice de plus de 60%, le parc animalier Pairi Daiza arrive en tête de toutes les actions belges. Comme les entreprises belges sont souvent internationalisées, elles dépendent moins du marché belge. Elles tirent ainsi parti de sujets globaux tels que les pays émergents, l’agriculture et le vieillissement. Cependant, la popularité des actions belges diminue. Le large éventail de fonds permet en effet aux investisseurs de se lancer dans des placements à travers le monde entier avec une connaissance limitée. C’est ce qui ressort aussi du nombre de fonds investissant uniquement dans des actions belges. Il y sept ans, on en comptait 35, aujourd’hui, seulement 13. “ Eden Hazard, Vincent Kompany, Thibaut Courtois, Axel Witsel, Steven Defour… Ce ne sont que quelques noms de footballeurs belges populaires de nos jours. Un véritable luxe pour un petit pays comme la Belgique. Et ce qui est valable pour nos footballeurs s’applique aussi cette année à nos actions.” Cependant, il est aussi possible d’enregistrer de beaux rendements près de chez soi. C’est ce que démontre depuis plus de 20 ans le fonds Degroof Equities Belgium Active. Ce fonds, qui est un fonds sous-jacent de Belgian Equities, a affiché ces 20 dernières années, un rendement moyen de pas moins de 10,6% par an. Ce n’est pas seulement le meilleur résultat de tous les fonds d’actions belges existant depuis déjà 20 ans, c’est aussi pas moins de 4,2% de plus que l’indice Bel20, en tenant compte des dividendes distribués (Source : De Tijd, 17 janvier 2014). Cette année encore, le fonds devance le Bel20 (8,49% contre 7,05%), qui actuellement affiche de façon surprenante de meilleurs résultats que les indices de nos pays voisins. L’Allemagne et les Pays-Bas enregistrent une hausse d’à peine 0,7%, alors que les Bourses du Royaume-Uni et de l’Autriche sont même en recul. Pour l’investisseur belge, le marché national reste une valeur sûre dans un portefeuille d’actions réparti à long terme. Les entreprises se portent bien et il est possible de tirer parti de sujets intéressants. Toutefois, la Belgique ne figure pas en tête en Europe. Les bourses d’Italie, du Portugal et de la Grèce affichent une hausse de plus de 10%. Les pays dits ‘PIGS’ font clairement leur retour. Nombreux sont les analystes qui donnent encore leur préférence aux actions européennes. C’est surtout une bonne nouvelle pour le fonds Golden Future. 3/3 Conseils boursiers de Wim Hit-parade des fonds 2014 Nom du fonds Valeur Rendement Rendement le 31 mars sur 1 anannuel sur 5 ans Dynamic Future 7,42 27,05% 10,82% Belgian Equities 14,31 23,90% - German Equities 134,40 22,63% 17,62% 79,40 21,54% 11,89% Ulmus Inv. European Equities Bel20 3129,94 20,75%12,04% MSCI USA ($) * 1792,01 19,53% 18,73% MSCI World ($)* 1673,86 16,68% 15,76% Golden Future 15,55 13,34% 11,56% MSCI Europe * 113,81 12,77% 13,04% World Inv. Opportunities 11,10 7,77% - World Energy 10,87 6,26% - Eurozone Government 11,17 4,39% - Best of World 13,15 4,20% 9,59% Europe Corporates 11,02 3,18% - European Bonds 41,67 1,56% 2,78% 994,65 -3,89% 11,78% 9,57 -4,97% 9,10% European Growth 50,72 -9,04% 4,65% Emerging Growth 9,03 -12,84% - MSCI Emerging Markets ($)* Secure Future * Source: www.msci.com Les rendements des fonds d’investissement de la branche 23 reflètent le rendement net, après prise en compte des frais de gestion. Les rendements des fonds d’investissement de la branche 23 sont calculés par ERGO Insurance sur base des informations du gestionnaire de fonds. Les rendements du passé n’offrent aucune garantie pour l’avenir et ne constituent pas un indicateur fiable pour les résultats futurs. Le risque financier est entièrement porté par le preneur d’assurance/bénéficiaire. Vous trouverez un aperçu complet des rendements de ces fonds sur les fiches des fonds, sur le site www.ergo.be. Les rendements du passé ne constituent pas une garantie pour l’avenir. Une réaction? Si vous souhaitez réagir ou poser une question spécifique au sujet des placements, n’hésitez pas à prendre contact avec [email protected]