Principales lignes Performances Indicateurs - GT

Février 2016
Morningstar
Gérants :
JO Hambro, Atlantis, Macquarie, JKC et APS
Top selection - Italie 2009
Lipper Awards
Switzerland 2006
France 2006
Switzerland 2007
Netherlands 2007
Contacts :
Carlos Gravato - 01 53 43 20 46
Objectif de gestion : Asia Pacific Performance (APP) a pour objectif de surperformer l'indice de référence MSCI AC Asia ex Japan sur l'horizon de placement conseillé.
Stratégie d'investissement : la gestion d'APP est déléguée à des gestionnaires internationaux indépendants, chacun ayant la responsabilité de gérer sous forme de mandat une partie des avoirs de la
SICAV. APP est investi pour au moins 75% en actions uniquement dans les pays asiatiques (hors Australie et Japon), avec un maximum de 35% des actifs par pays.
Performances
Indicateurs statistiques *
Périodes
Part D (USD)
Part C (EUR) *
Indice **
Ratio
Historique
-1,83%
-10,80%
-0,06%
1,93%
0,94%
17,89%
-26,52%
12,10%
-16,28%
-10,90%
-14,64%
21,85%
-21,36%
-2,00%
-11,03%
0,37%
1,90%
0,42%
17,34%
-26,76%
10,97%
-16,28%
-11,18%
-15,99%
21,54%
-21,92%
-0,93%
-8,50%
-9,17%
4,80%
3,07%
22,36%
-17,31%
19,62%
-20,42%
-11,60%
-4,57%
27,10%
-24,56%
Alpha
3,95%
0,25
0,42
-9,88%
-14,25%
22,2%
Février
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
1 an
3 ans
5 ans
Meilleur mois depuis création
Moins bon mois depuis création
Sharpe **
Sortino **
Var 95%
Var 99%
Volatilité
* périodicité de calcul mensuelle
** taux sans risque = 0
* lancement de la Part C le 9 Juin 2006
** MSCI AC Asia ex Japan
Gestionnaires et actifs gérés
Poids
33,97%
33,35%
29,82%
1,81%
1,48%
-0,43%
JO Hambro
Macquarie
Atlantis
APS
JKC
Liquidités
Principales lignes
Poids
Secteurs
Pays
CHINA MEDICAL SYSTEMS
1,96%
Healthcare
CHINA
KOREA KOLMAR
1,76%
Consumer Staples
KOREA
PAX GLOBAL
1,67%
Information Technology
HONG KONG
KINGDEE SOFTWARE
1,64%
Information Technology
CHINA
CHINA TRADITIONAL MEDICINE
1,52%
Healthcare
CHINA
NEXTEER AUTOMOTIVE
1,49%
Consumer Discretionary
CHINA
PCHOME
1,48%
Information Technology
KOREA
MAKALOT
1,41%
Consumer Discretionary
TAIWAN
INNOVALUE
1,36%
Consumer Discretionary
SINGAPORE
YES BANK
1,36%
Financials
INDIA
Nombre de lignes: 144
GT Finance - 30, place de la Madeleine, 75008 Paris - Tél: 01 53 43 20 40 - Fax: 01 53 43 20 57 - www.gt-finance.fr
Lipper Awards
Switzerland 2006
France 2006
Switzerland 2007
Netherlands 2007
France 2009
Gérants
Contacts: : Hamon, JO Hambro, Atlantis, ARN
Carlos Gravato - 01 53 43 20 46
Evolution depuis création
50 $
45 $
40 $
GT
Finance -
35 $
+210,7%
30 $
25 $
20 $
+53,8%
15 $
10 $
5$
0$
-5 $
Asia Pacific Performance (D)
MSCI AC Asia ex Japan USD
Commentaire de gestion
Février a vu un nouveau mois volatil sur les marchés actions. L’incertitude prévaut quant aux politiques des banques centrales, mais il semble néanmoins qu’elles soient plus accommodantes
qu’anticipé, notamment aux Etats-Unis et au Japon. Les perspectives d’inflation en Europe sont aujourd’hui à des niveaux excessivement bas, ne laissant aujourd’hui plus beaucoup de possibilité à la
BCE de passer son tour lors de la réunion du 10 mars. La conséquence sur les marchés de taux a été marquée avec un 10 ans allemand qui finit le mois à 0.11%, proche des points bas d’avril 2015. La
Chine continue d’inquiéter avec des statistiques toujours dans le rouge malgré une croissance du crédit et une hausse de la Balance Commerciale. Les PMI ont déçu, (49,4 pour le Manufacturier et 53,5
pour les Services) et les réserves de change ont encore baissé de 100 Milliards USD. En toute fin de mois, la PBoC annoncé une nouvelle baisse des RRR de 0,5%, mais ceci a davantage pour but
d'améliorer la liquidité sur le marché interbancaire que de dynamiser l'économie. Cette mesure ne devrait pas avoir d'effet significatif.L'Inde a nettement sous-poerformé sur le mois avec un recul de
l'ordre de 7,5%, dans un contexte pouirtant favorable sur les statistiques économiques: Inflation toujours sous contrôle (5,7% mais au-dessus des attentes) et croissance à 7,3%, également au-dessus
des attentes.Ceci ne laisse que peu de place pour une poursuite de la détente monétaire dans le pays, alors même que le gouvernement indien vient de valider un budget tourné vers les
infrastructures et le développement des zones rurales. In fine, le MSCI Asie hors Japon abandonne 0.9%. Le seul marché a vraiment performer en Février a été Taiwan qui progresse de 4% après de
meilleurs chiffres sur la croissance (-0,5% au Q4).
APP a sous-performé sur le mois, principalement en raison de sa surexposition en Inde (5,5 points par rapport à l'indice. Aucun changement significatif dans l'allocation du portefeuille sur le mois n'est
à noter.
Répartition sectorielle
Répartition géographique
Indonesia Singapore
3,66%
5,41%
MalaysiaPhilippines Vietnam
2,88% 0,95%
0,56%
Cash; 7,75%
Hong Kong /
China
34,59%
Thailand
5,82%
Taiwan
12,75%
Consumer,
Cyclical; 27,37%
Financial;
8,81%
Cash
7,75%
South Korea
10,93%
Utilities; 1,56%
Basic Materials; Energy; 1,93%
4,07%
Consumer,
Non-cyclical;
9,26%
Healthcare;
9,66%
India
14,70%
Technology /
Communication
Industrial; s; 17,59%
12,00%
Chiffres clés au 29/02/2016
VL (par classe d'actions)
A : 23,26 €
C : 22,01 €
E: 93,71 €
B : 32,83$
D : 31,07 $
F : 93,1 $
Encours
50,4 Millions $
Caractéristiques
Code ISIN A / C / E (Euro)
LU0254972101 / LU0254973687 / LU0962057161
Société de gestion
Degroof Gestion Institutionnelle
Code ISIN B / D / F (Dollar)
LU0254973091 / LU0059313121 / LU0962063300
Conseil en investissement
GT Finance
Code Bloomberg
ASPACPR LX Equity
Dépositaire / Valorisateur
Banque Degroof Luxembourg
Frais de gestion
1,30%
Classification AMF
Actions internationales
Commission de placement
classes A/B * : 0,35% ; classes C/D ** : 0,75%
Forme juridique
SICAV Luxembourgeoise, UCITS III
Commission de surperformance
Aucune
Catégorie S&P
Action Région Pacifique hors Japon
Commission de souscription
3% maximum
Fréquence de valorisation
Quotidienne
Commission de rachat
Néant
Souscription / Rachat
avant 13h00 avec préavis de 2 JO
Date de création
8 février 1995
* Institutionnelle ** Particulier
Les performances citées ont trait aux années écoulées et les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures
* Souscriptions - Rachats : Tél - 01.53.43.20.51 , e-mail - [email protected]
GT Finance - 30, place de la Madeleine, 75008 Paris - Tél: 01 53 43 20 40 - Fax: 01 53 43 20 57 - www.gt-finance.fr