Principales lignes Performances Indicateurs

Janvier 2017
Morningstar
Gérants :
JO Hambro, Atlantis, Macquarie, JKC et APS
Top selection - Italie 2009
Lipper Awards
Switzerland 2006
France 2006
Switzerland 2007
Netherlands 2007
Contacts :
Patrice Neyret - 01 53 43 20 51
Objectif de gestion : Asia Pacific Performance (APP) a pour objectif de surperformer l'indice de référence MSCI AC Asia ex Japan sur l'horizon de placement conseillé.
Stratégie d'investissement : la gestion d'APP est déléguée à des gestionnaires internationaux indépendants, chacun ayant la responsabilité de gérer sous forme de mandat une partie des avoirs de la
SICAV. APP est investi pour au moins 75% en actions uniquement dans les pays asiatiques (hors Australie et Japon), avec un maximum de 35% des actifs par pays.
Performances
Indicateurs statistiques *
Périodes
Part D (USD)
Part C (EUR) *
Indice **
Ratio
Historique
Janvier
4,30%
4,30%
-5,94%
-0,06%
1,93%
0,94%
17,89%
7,96%
4,30%
8,41%
21,85%
-21,36%
4,16%
4,16%
-7,72%
0,37%
1,90%
0,42%
17,34%
5,88%
2,59%
5,69%
21,54%
-21,92%
6,30%
6,30%
5,44%
-9,17%
4,80%
3,07%
22,36%
21,35%
12,31%
21,49%
27,10%
-24,56%
Alpha
3,50%
0,26
0,43
-9,73%
-14,03%
21,9%
2017
2016
2015
2014
2013
2012
1 an
3 ans
5 ans
Meilleur mois depuis création
Moins bon mois depuis création
Sharpe **
Sortino **
Var 95%
Var 99%
Volatilité
* périodicité de calcul mensuelle
** taux sans risque = 0
* lancement de la Part C le 9 Juin 2006
** MSCI AC Asia ex Japan
Gestionnaires et actifs gérés
Poids
33,22%
32,11%
31,34%
0,65%
0,52%
2,16%
Atlantis
JO Hambro
Macquarie
APS
JKC
Liquidités
Principales lignes
Poids
Secteurs
Pays
CHINA RESOURCES PHARMACEUTICALS
1,53%
Healthcare
CHINA
LOEN ENTERTAINMENT
1,50%
Communications
KOREA
BEIJING CAPITAL AIRPORT
1,47%
Industry
CHINA
TCC INTERNATIONAL
1,27%
Materials
HONG KONG
KOREA KOLMAR
1,30%
Consumer Staples
KOREA
PT XL AXIATA
1,19%
Telecommunications
INDONESIA
PEMBANGUNAN JAYA ACOL
1,16%
Consumer Discretionary
INDONESIA
HYUNDAI DEPARTMENT STORE
1,15%
Consumer Discretionary
KOREA
ST SHINE OPTICAL
1,13%
Healthcare
TAIWAN
SINOTRANS SHIPPING
1,08%
Industry
HONG KONG
Nombre de lignes: 156
GT Finance - 16, place de la Madeleine, 75008 Paris - Tél: 01 53 43 20 40 - Fax: 01 53 43 20 58 - www.gt-finance.fr
Lipper Awards
Switzerland 2006
France 2006
Switzerland 2007
Netherlands 2007
France 2009
Gérants
Contacts: : Hamon, JO Hambro, Atlantis, ARN
Patrice Neyret - 01 53 43 20 51
Evolution depuis création
50 $
45 $
40 $
GT
Finance -
+241,7%
35 $
30 $
25 $
+88,4%
20 $
15 $
10 $
5$
0$
-5 $
Asia Pacific Performance (D)
MSCI AC Asia ex Japan USD
Commentaire de gestion
Aux Etats-Unis, le nouveau Président à peine arrivé commence déjà à appliquer son programme. Ce contexte est pénalisant pour la visibilité sur l’économie mondiale et sur le
résultat des sociétés. Le dollar américain a perdu de sa valeur durant le mois contre toutes les devises. Les pays émergents ont tiré leur épingle du jeu avec des gains de 6.2%
sur le MSCI Asie hors Japon et de 7.4% au Brésil. Hong Kong progresse de 6,1%, le Hang Seng China Enterprises de 4,3%, Taiwan de 2,1% (mais 5,1% en USD), la Corée de 2%
(mais 6% en USD) et l'Inde de 4,7%. L'Asie du Sud-Est a aussi progressé, notamment la Thaïlande (+4,4% en USD), les Philippines (+5,2%) et Singapour(+8,5% en USD).Seuls
l'Indonésie et la Malaisie ont moins profité du rebond des émergents. Sur le plan économique, la Chine a publié un PIB pour 2016 de 6,7%. Le niveau de valorisation des
actions chinoises semblait particulièrement faible compte tenu d'espérances de résultat meilleures pour 2017 dans un conteste de stabilité économique et de restructuration
d'activité. En Inde, les résultats des sociétés sur le dernier trimestre ont été bien au-dessus des attentes malgré la démonétisation partielle qui a eu lieu.
APP progresse de 4,3% sur le mois, en retrait par rapport à l'indice SMID (+5,3%) et l'indice Large (+6,2%). Le biais défensif explique cette sous-performance, notamment la
sous-pondération sur la technologie, les matériaux et l'énergie. Durant le mois, peu de mouvement à signaler, Singapour a été réduite de 1% (Innovalue), tout comme l'Inde et
Taiwan (-0,5%). La Corée a été légèrement remonté (+0,7%) avec l'inclusion notamment de Lotte Shopping.
Répartition sectorielle
Répartition géographique
Thailand Singapore
2,38%
4,07%
Philippines
1,61%
Malaysia
1,56%
Financial;
3,61%
Vietnam
0,36%
Real Estate; Utilities; 1,91% Energy; 1,62%
3,04%
Cash; 4,20%
Cash
4,20%
Hong Kong /
China
33,33%
Indonesia
9,55%
Consumer,
Cyclical; 25,20%
Basic Materials;
4,58%
Healthcare;
5,78%
India
10,41%
South Korea
14,11%
Industrial;
12,27%
Taiwan
18,42%
Technology /
Communication
s; 23,62%
Consumer,
Non-cyclical;
14,17%
Chiffres clés au 31/01/2017
VL (par classe d'actions)
A : 25,27 €
C : 23,78 €
E: 101,43 €
B : 36,26 $
D : 34,17 $
F : 109,62 $
Encours
45,483 Millions $
Caractéristiques
Code ISIN A / C / E (Euro)
LU0254972101 / LU0254973687 / LU0962057161
Société de gestion
Degroof Gestion Institutionnelle
Code ISIN B / D / F (Dollar)
LU0254973091 / LU0059313121 / LU0962063300
Conseil en investissement
GT Finance
Code Bloomberg
ASPACPR LX Equity
Dépositaire / Valorisateur
Banque Degroof Luxembourg
Frais de gestion
1,30%
Classification AMF
Actions internationales
Commission de placement
classes A/B * : 0,35% ; classes C/D ** : 0,75%
Forme juridique
SICAV Luxembourgeoise, UCITS III
Commission de surperformance
Aucune
Catégorie S&P
Action Région Pacifique hors Japon
Commission de souscription
3% maximum
Fréquence de valorisation
Quotidienne
Commission de rachat
Néant
Souscription / Rachat
avant 13h00 avec préavis de 2 JO
Date de création
8 février 1995
* Institutionnelle ** Particulier
Les performances citées ont trait aux années écoulées et les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures
* Souscriptions - Rachats : Tél - 01.53.43.20.51 , e-mail - [email protected]
GT Finance - 16, place de la Madeleine, 75008 Paris - Tél: 01 53 43 20 40 - Fax: 01 53 43 20 58 - www.gt-finance.fr