Principales lignes Performances Indicateurs - GT

Novembre 2016
Morningstar
Gérants :
JO Hambro, Atlantis, Macquarie, JKC et APS
Top selection - Italie 2009
Lipper Awards
Switzerland 2006
France 2006
Switzerland 2007
Netherlands 2007
Contacts :
Patrice Neyret - 01 53 43 20 51
Objectif de gestion : Asia Pacific Performance (APP) a pour objectif de surperformer l'indice de référence MSCI AC Asia ex Japan sur l'horizon de placement conseillé.
Stratégie d'investissement : la gestion d'APP est déléguée à des gestionnaires internationaux indépendants, chacun ayant la responsabilité de gérer sous forme de mandat une partie des avoirs de la SICAV.
APP est investi pour au moins 75% en actions uniquement dans les pays asiatiques (hors Australie et Japon), avec un maximum de 35% des actifs par pays.
Performances
Indicateurs statistiques *
Périodes
Part D (USD)
Part C (EUR) *
Indice **
Ratio
-5,06%
-3,59%
-0,06%
1,93%
0,94%
17,89%
-26,52%
12,10%
-3,31%
-2,04%
16,15%
21,85%
-21,36%
-5,29%
-5,21%
0,37%
1,90%
0,42%
17,34%
-26,76%
10,97%
-4,98%
-3,38%
13,34%
21,54%
-21,92%
-3,04%
7,65%
-9,17%
4,80%
3,07%
22,36%
-17,31%
19,62%
7,13%
1,35%
29,99%
27,10%
-24,56%
Alpha
Sharpe **
Sortino **
Var 95%
Var 99%
Volatilité
Novembre
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
1 an
3 ans
5 ans
Meilleur mois depuis création
Moins bon mois depuis création
Historique
3,59%
0,26
0,43
-9,76%
-14,07%
22,0%
* périodicité de calcul mensuelle
** taux sans risque = 0
* lancement de la Part C le 9 Juin 2006
** MSCI AC Asia ex Japan
Gestionnaires et actifs gérés
Poids
34,46%
32,87%
32,21%
0,63%
0,48%
33,81%
Atlantis
Macquarie
JO Hambro
APS
JKC
Liquidités
Principales lignes
CHINA RESOURCES PHARMACEUTICALS
Poids
1,79%
BEIJING CAPITAL AIRPORT
Secteurs
Financial
Pays
CHINA
1,45%
Industry
CHINA
KRUNGTHAI CARD
1,44%
Financial
THAILAND
HYUNDAI DEPARTMENT STORE
1,42%
Consumer Discretionary
KOREA
INNOVALUE
1,30%
Consumer Discretionary
SINGAPORE
LOEN ENTERTAINMENT
1,29%
Communications
KOREA
GOURMET MASTER
1,26%
Consumer Discretionary
TAIWAN
TCC INTERNATIONAL
1,25%
Materials
HONG KONG
KOREA KOLMAR
1,22%
Consumer Staples
KOREA
SUNNY OPTICAL
1,21%
Information Technology
CHINA
Nombre de lignes: 152
GT Finance - 16, place de la Madeleine, 75008 Paris - Tél: 01 53 43 20 40 - Fax: 01 53 43 20 58 - www.gt-finance.fr
Lipper Awards
Switzerland 2006
France 2006
Switzerland 2007
Netherlands 2007
France 2009
Gérants
:
Hamon,
JO
Hambro,
Atlantis,
ARN
Contacts :
Patrice Neyret - 01 53 43 20 51
Evolution depuis création
50 $
45 $
40 $
GT
Finance -
35 $
+235,8%
30 $
25 $
20 $
+80,9%
15 $
10 $
5$
0$
-5 $
Asia Pacific Performance (D)
MSCI AC Asia ex Japan USD
Commentaire de gestion
Novembre a été marqué par l’élection surprise de Donald Trump qui a dans un premier temps affolé les marchés financiers avant que ceux-ci ne s’apaisent après un discours post
élection plus modéré. Même si l’incertitude quant à ses réelles intentions demeure, les investisseurs préfèrent se focaliser sur les fondamentaux des entreprises et les publications
économiques. L’Asie hors Japon recule cependant de 2.9% lié en partie à la vigueur du dollar américain et à des problèmes internes en Inde et en Corée. Les performances en Asie
ont été très mitigées avec Shanghai en hausse de 6%, le Hang Seng China Enterprise en hausse de 2,9% mais le Kospi en recul de 1,2%, l'Inde en baisse de 4,6% et surtout l'Indonésie
et les Philippines qui ont décroché respectivement de 5% et 8,4%. Combinés à des baisse des devises de l'ordre de 2 à 3% en moyenne, les indices asiatiques ont donc fini en baisse.
En Corée, il s'agit principalement d'un problème de gouvernance de l'état avec la Présidente Park qui devrait quitter le pouvoir prochainement. L'Inde inquiète les investisseurs sur sa
croissance à court terme du fait de la disparition des billets de petite coupure qui risque d'entraîner un recul de la consommation, ces billets étaient beaucoup utilisés dans
l'économie parallèle et une destruction de richesse est à craindre. les effets bénéfiques se verront plus tard (intégration au système bancaire, utilisation de ces fonds par les banques
et l'état, meilleure traçabilité dans les calculs d'imposition...).
APP sous-performe ce mois-ci avec toujours un biais Small et Mid Caps pénalisant(-3,85% pour l'indice SMID vs -3% pour l'indice Large) et surtout une surpondération en Inde (+3
points par rapport à l'indice) et en Indonésie (+5,9 points) qui ont été pénalisantes, au détriment de la Chine / Hong Kong (-5,5 points). Le bloc Chine / Hong Kong a cependant été
augmenté durant le mois avec principalement des ADR sur Autohome, Sina, Baozun (sociétés d'e-commerce), Hengan (produits hygiéniques), Haier (électronique) ou China State
Construction.
Répartition sectorielle
Répartition géographique
Singapore Philippines
2,09%
3,92%
Thailand
5,68%
Cash Malaysia
1,79% 1,56%
Hong Kong /
China
31,56%
Indonesia
9,08%
South Korea
13,13%
Basic Materials;
4,61%
Vietnam
0,38%
India
13,88%
Utilities; 1,60%
Real Estate; Cash; 1,79%
3,24%
Consumer,
Cyclical; 26,89%
Financial; 5,26%
Healthcare;
5,63%
Industrial;
13,27%
Taiwan
16,93%
Technology /
Communication
s; 21,92%
Consumer, Noncyclical; 14,93%
Chiffres clés au 30/11/2016
VL (par classe d'actions)
A : 24,89 €
C : 23,45 €
E: 100,00 €
B : 35,60 $
D : 33,58 $
F : 100,70 $
Encours
46,814 Millions $
Caractéristiques
Code ISIN A / C / E (Euro)
LU0254972101 / LU0254973687 / LU0962057161
Société de gestion
Degroof Gestion Institutionnelle
Code ISIN B / D / F (Dollar)
LU0254973091 / LU0059313121 / LU0962063300
Conseil en investissement
GT Finance
Code Bloomberg
ASPACPR LX Equity
Dépositaire / Valorisateur
Banque Degroof Luxembourg
Frais de gestion
1,30%
Classification AMF
Actions internationales
Commission de placement
classes A/B * : 0,35% ; classes C/D ** : 0,75%
Forme juridique
SICAV Luxembourgeoise, UCITS III
Commission de surperformance
Aucune
Catégorie S&P
Action Région Pacifique hors Japon
Commission de souscription
3% maximum
Fréquence de valorisation
Quotidienne
Commission de rachat
Néant
Souscription / Rachat
avant 13h00 avec préavis de 2 JO
Date de création
8 février 1995
* Institutionnelle ** Particulier
Les performances citées ont trait aux années écoulées et les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures
* Souscriptions - Rachats : Tél - 01.53.43.20.51 , e-mail - [email protected]
GT Finance - 16, place de la Madeleine, 75008 Paris - Tél: 01 53 43 20 40 - Fax: 01 53 43 20 58 - www.gt-finance.fr