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Investir dans un O.PC.V.M
Tous les épargnants ne sont pas des spécialistes des marchés financiers. Investir dans des OPCVM
(Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) vous permet de confier la gestion de vos
avoirs à un professionnel.
En tant qu'investisseur vous n'achetez pas directement les valeurs mobilières, mais des parts d'une
société ou d'un groupement chargé de gérer un portefeuille de titres (actions, obligations, titres de
créances, etc.) commun à plusieurs souscripteurs.
Avantages d’un placement en OPCVM
Les OPCVM vous offrent de nombreux avantages :
un placement "à la carte" : une grande variété de supports permettant de trouver la réponse à votre
objectif et à un niveau de risque choisi à l'avance,
la possibilité d'acheter et de vendre rapidement,
une gestion plus diversifiée, donc moins soumise aux fluctuations que dans le cadre d'une détention de
titres en direct, à capital équivalent,
le savoir-faire des professionnels de l'épargne,
un cadre légal et réglementaire, ainsi qu'un droit à l'information, sous le contrôle de l'AMF (Autorité des
Marchés Financiers) et de commissaires aux comptes.
Catégories d’OPCVM
Il existe deux formes juridiques d'OPCVM : les SICAV (Sociétés Anonymes à Capital Variable), qui émettent
des actions et les FCP (les Fonds Commun de Placement), copropriétés de valeurs mobilières qui émettent
des parts.
Pour l’épargnant, la différence entre ces deux formes juridiques est imperceptible, leur mode de fonctionnement
étant identique et les détenteurs de SICAV et de FCP étant soumis au même régime fiscal. Il n’y a donc pas lieu
de choisir l’un ou l’autre de ces produits en fonction de leur forme.
Un autre type de classification, plus utile à l'investisseur, différencie les OPCVM en fonction de la nature des
actifs détenus et donc du degré d'exposition aux risques. Ces différentes catégories sont :
les fonds en actions (françaises, de pays de la zone euro, de pays de la communauté européenne,
internationales), dont l'exposition au risque actions doit être de 60 % minimum ;
les fonds en obligations et autres titres de créance (libellés en euro, internationaux), dont l'actif doit
contenir au maximum 10 % d'actions ;
les fonds monétaires (euro ou à vocation internationale) ;
les fonds de fonds alternatifs (qui ne font pas référence à un indice) ;
les fonds à formule assortis d'une protection sur le capital et/ou la performance ;
les fonds diversifiés (tout OPCVM n'appartenant à aucune des autres catégories).
QUANTUM PARTNER – Cabinet de Conseil en Gestion de Patrimoine – www.quantum-partner.com
Siège social : 229 Promenade des Anglais – 06000 N ICE
Téléphone : +33 (0)4 88 92 00 10
Garantie financière et Responsabilité Civile Professionnelle conformes aux articles L 530 -1 et L 530 – 2 du Code des Assurances
Conseiller en Investissement Financier référencé sous le N°A255200 par la C.I.P agréée par l’AMF
Société de Courtage en Assurance - ORIAS n°07 005 643
Activité de démarchage bancaire § financier n°2063248308 VB
Carte Agent immobilier n°10660 délivrée par la Préfecture des Alpes Maritimes
Fiscalité
Les OPCVM peuvent être soumis à différents dispositifs fiscaux en fonction de leur enveloppe de détention :
au sein d'un PEA ils bénéficient du cadre fiscal du plan ;
au sein d'un contrat d'assurance vie multisupports, ils dépendent de l'enveloppe fiscale du contrat ;
Vous pouvez également les détenir dans le cadre d'un compte-titres. Dans ce cas, ils seront soumis à la
fiscalité des valeurs mobilières. Le choix de l'OPCVM peut alors dépendre du sort des revenus ou
dividendes qui peuvent être :
capitalisés : l'OPCVM ne distribue pas de dividende aux porteurs de parts, mais la valeur de ces parts
est régulièrement accrue du montant des résultats ajoutés chaque année au capital. Les OPCVM de
capitalisation peuvent ainsi être plus avantageux fiscalement dans la mesure où le détenteur de parts
n'est pas imposable sur la distribution des revenus.
distribués : les détenteurs de parts d'OPCVM de distribution perçoivent régulièrement un revenu
imposable soit au barème de l'IR (part des produits d'actions notamment), soit, lorsque cela est possible
et sur option, au prélèvement forfaitaire libératoire (part issue des produits d'obligations).
Les plus-values générées lors de la revente sont soumises, dès le 1er euro, à imposition au taux de 19 %
(majorée des prélèvements sociaux au taux de 12,3 %).
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