Natixis Emerging Europe Fund

ACTIONS
Natixis Emerging Europe Fund
Natixis International Funds (Lux) I
Reporting mensuel - 30 septembre 2008
Style d'investissement
Performance (nette de frais de gestion)
Actif l GARP l Opportuniste
Performance totale pour USD 100 investis depuis la création du fonds
580
Le Fonds investit principalement dans des sociétés opérant
sur les marchés émergents d'Europe.
500
420
Objectifs d'investissement
340
L'objectif d'investissement du Fonds est d'offrir une
croissance du capital à long terme.
260
180
100
Méthode de gestion
20
1998
Style de gestion actif utilisant l'analyse fondamentale dans le
cadre de la sélection de titres tout en se focalisant sur
l'analyse macroéconomique des risques géographiques pour
déterminer l'allocation par pays.
I
1999
I
I
2000
I
Nombre de parts
I
2 004
I
2005
I
20 06
I
2007
I
2008
MSCI Emerging Europe Index CR
51,70
47,47
47,15
49,31
33,37
25
33,55
31,73
27,83
9,70
2,88
10
4.173.408
2003
60,78
40
USD 346.246.691
I
Performance annuelle
(%)
65,49
55
Actif net
2002
Performance du fonds (I/C(USD))
70
Actifs sous gestion
2001
-40,83 -41,57
-5
-20
-35
Indicateurs de risque (I/C(USD), en devise de
référence)
-50
2002
2003
2004
2005
Performance du fonds (I/C(USD))
Création
Volatilité du fonds (*)
Volatilité de l'indice (*)
Ratio de Sharpe (*) (**)
Alpha (*) (**)
Bêta (**)
Tracking error (*)
Coefficient de corrélation
Coef. de détermination (R²)
Ratio d'information (*)
Drawdown max. du fonds (%)
Drawdown max. de l'indice (%)
25,8
30,9
0,4
1,6
0,8
13,6
0,9
0,8
-0,1
-55,1
-58,2
3 ans
1 an
25,8
28,4
0,2
5,3
0,9
6,6
1,0
1,0
0,8
-40,9
-40,6
Performance
cumulée (%)
32,9
35,6
-1,3
-6,5
0,9
5,2
1,0
1,0
-0,6
-40,9
-40,6
I/C(USD)
Indice
R/C(USD)
I/C(EUR)
R/C(EUR)
200,69
178,91
178,77
-
5 ans
3 ans
197,12
120,47
183,08
146,01
134,34
Févr
4,97
1,03
3,96
11,54
> 5 ans
Mars
-2,92
6,68
0,51
-9,62
1 an
-35,97
-34,31
-36,61
-35,17
-35,82
3 mois
-35,20
-36,33
-35,36
-27,31
-27,50
Actions 90,0%
YTD
1 mois
-22,14
-20,54
-22,20
-18,39
-18,46
YTD
-40.83
-41,57
-41,27
-38,41
-38,87
Liquidités 10,0%
Fonds
Indice
Price to book value (*)
Price to earnings (*)
Dividend yield (%)
Nombre de titres
Capi. moyenne (Mds)
Capi. min/max (Mds)
Turnover (*)
1,6
1,4
7,6
6,5
1,8
2,5
80,0
89,0
29,8
58,4
0/179,6 ,6/189,4
45,0
-
Performance mensuelle (I/C(USD), en devise de référence, %)
Janv
-13,95
-0,70
14,49
9,42
22,53
2,70
18,97
4,98
1,83
Caractéristiques
* 12 mois glissants
Année
2008
2007
2006
2005
2007
Analyse du portefeuille
* annualisé
** taux sans risque : LIBOR USD 3 mois
Horizon d'investissement recommandé
Création
2006
MSCI Emerging Europe Index CR
Avr
2,83
3,92
9,94
-4,19
Mai
9,13
-1,49
-9,66
0,67
Juin
-7,21
4,52
-1,50
5,98
Juil
-5,83
2,89
6,38
8,48
Août
-11,62
-4,25
2,45
7,33
Principales lignes (%)
Fonds
OAO Gazprom ADR
Lukoil Oil Co ADR
Sberbank
CEZ
JSC MMC Norilsk ADR
OTP Bank
Vimpel-Communications ADR
Turkiye Garanti Bankasi AS
Mobile TeleSystems Spon ADR
Turkiye Is Bankasi
Sept
-22,14
7,92
-1,60
9,75
Oct
8,33
7,03
-5,76
Nov
-2,88
6,47
7,01
8,2
7,9
4,9
3,8
3,4
3,1
2,8
2,5
2,5
2,4
Déc
2,85
4,39
4,39
Année
-40,83
31,73
49,31
51,70
Natixis Emerging Europe Fund
Natixis International Funds (Lux) I
Caractéristiques
Forme juridique
Indice
Date de création du fonds
Devise de référence
Autres devises disponibles
Périodicité VL
Gestionnaire financier
Gérant
Dépositaire
Structure du portefeuille
Sub-fund of Natixis
International Funds (Lux) I, a
UCITS organized in
Luxembourg
MSCI Emerging Europe
Index CR
23 janvier 1998
USD
EUR
Chaque jour ouvrable au
Luxembourg
Natixis Asset Management
(Paris)
Matthieu Belondrade
Brown Brothers Harriman
(Luxembourg) S.C.A.
Répartition sectorielle (%)
Fonds
Indice
Finance
25,2
22,6
Energie
22,5
43,1
Matériaux
9,7
9,2
Télécommunications
8,9
12,9
Consommation discrétionnaire
5,3
1,9
Services aux collectivités
5,2
4,3
Biens de consommation de base
4,8
1,9
Santé
4,0
1,7
Industrie
2,9
2,1
Technologies de l'information
0,8
0,4
Liquidités
10,0
-
Autres
0,7
-
Fonds
VL applicable
Limite horaire des
passages d'ordre
J
13:30 Luxembourg, J
Répartition par pays (%)
Frais par type de classe (max., %)
I
1,20
5,00
0,00
T.E.R.
Souscription
Rachat
R
2,20
5,00
0,00
Codes et valeurs liquidatives
ISIN
I/C(USD)
LU0095830922
R/C(USD) LU0084288595
I/C(EUR)
LU0147917792
R/C(EUR) LU0147918923
Bloomberg
Indice
VL
Fonds
Indice
Russie
43,2
60,1
Pologne
12,6
13,6
Turquie
11,9
13,3
Hongrie
5,7
6,1
République Tchèque
5,6
6,3
Roumanie
3,9
-
Autriche
1,7
-
Kazakhstan
1,5
-
Pays-Bas
1,4
-
USA
0,7
-
Bermudes
0,6
0,6
Luxembourg
0,5
-
Georgia
0,4
-
CDCEMCI LX
83,79
Liquidités
10,0
-
CDCEMCR LX
77,68
Autres
0,6
0,0
IXAMEIE LX
59,65
CDCEMRE LX
55,29
I/D(USD) LU0095831060
CDCEMDI LX
R/D(USD) LU0084288678
CDCEMDR LX
77,68
Fonds
Indice
Exposition par devise (nette d'opérations de couverture, %)
Fonds
Indice
USD
55,9
60,1
PLN
13,0
13,6
TRY
11,6
13,3
CZK
6,6
6,9
HUF
5,2
6,1
RON
3,9
-
EUR
3,3
-
Autres
0,6
0,0
Fonds
Indice
Site Internet
http://www.ga.natixis.com
Contact
Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A.
2-8 avenue Charles de Gaulle
B.P. 403
L-2014, Luxembourg
+352 47 40 66 425
[email protected]
Indice de référence :indice MSCI Emerging Europe CR. Cet indice est indiqué à titre comparatif uniquement, il ne constitue pas une référence en matière de risque ou de style d'investissement. MSCI EMERGING
EUROPE INDEX(SM) : Copyright MSCI 2006. Document non publié. Tous droits réservés. Les présentes informations ne peuvent être utilisées qu'aux fins de votre usage interne, ne peuvent être reproduites ou
retransmises sous une quelconque forme, ni ne peuvent être utilisées pour créer un instrument, indice ou produit financier. Elles sont fournies telles quelles et leur utilisateur assume l'entière responsabilité des
risques susceptibles de découler de leur utilisation par lui-même ou un tiers. MSCI, ses sociétés affiliées et les personnes impliquées dans le rassemblement, le calcul et la création des données MSCI n'expriment
aucune garantie implicite ou explicite quant aux données concernées et aux résultats découlant de leur utilisation. MSCI, ses filiales et toutes les personnes concernées se dégagent de toute responsabilité
concernant des garanties émises quant à ces données (incluant sans s'y limiter les garanties d'originalité, d'exactitude, d'exhaustivité, de ponctualité, de commerciabilité et de pertinence pour un objectif donné).
Nonobstant les dispositions susmentionnées, en aucun cas MSCI, ses sociétés affiliées et les personnes impliquées dans le rassemblement, le calcul et la création de données ne sauraient être responsables de
dommages directs, indirects, accessoires, immatériels ou autres (incluant sans s'y limiter les pertes de bénéfices), qu'ils aient été avertis ou non et qu'ils aient pu anticiper ou non ces dommages potentiels. Natixis
Emerging Europe Fund (le « Fonds ») est un compartiment de Natixis International Funds (Lux) I, régi par les lois du Luxembourg et autorisé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier. Le Fonds offre
de multiples Classes d'actions avec des frais divers. La performance passée n'est ni une indication ni une garantie de la performance future et évolue au fil du temps. La valeur d'un placement peut fluctuer et les
Actions du Fonds peuvent valoir plus ou moins que leur coût original au moment du rachat. Les gains échéant à l'investisseur peuvent se voir augmentés ou réduits en fonction des fluctuations de taux de change.
Concernant les périodes durant lesquelles certaines Classes d'actions n'ont pas été souscrites, la performance est calculée sur la base de la performance effective des autres Classes d'actions, de manière appropriée.
Les participations du portefeuille peuvent changer sans préavis. Le présent document est fourni à titre purement informatif ; il ne constitue pas une offre d'achat ou de vente des Actions du Fonds. Avant de prendre
une décision concernant la souscription ou le rachat d'Actions du Fonds, nous recommandons aux investisseurs d'étudier avec attention les objectifs d'investissement, les risques et les frais associés au Fonds, ainsi
que les informations fournies dans le prospectus du Fonds. Le présent document ne peut être reproduit, distribué ou publié, dans sa totalité ou en partie, sans l'approbation de Natixis Global Associates S.A.