CD Obligations Court Terme

Obligations et autres titres de
créance libellés en euro
CD Obligations Court Terme
ISIN Part C : FR0010249664
Chiffres Clés
Stratégie d'investissement
Le fonds offre une gestion active reposant sur un processus rigoureux permettant d’identifier et de tirer partie de 5
sources de performance : Gestion de l’exposition au risque de taux, inflation, swap spread, gestion des positions sur la
courbe de taux, et enfin, allocation crédit et sélection des émetteurs et des titres.
L’objectif du fonds est d’obtenir une performance nette de frais supérieure à celle de l'EONIA capitalisé sur la durée de
placement recommandée par une gestion flexible de type obligataire de maturité court-moyen terme.
VL Part C: 1 563.41€
VL Part D: 1108.55
Actif net fonds : 22.51M€
Horizon de placement
Performances en EUR
18 mois
Tab
Profil de risque et de rendement
1
2
3
Reporting mensuel - 30 décembre 2016
ISIN Part D : FR0010249680
4
5
6
7
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps
Cumulées
1 mois
3 mois
2016
1 an
3 ans
5 ans
CD Obligations Court Terme
0.27%
-0.22%
0.24%
0.24%
2.58%
7.38%
EONIA capitalisé
-0.03%
-0.09%
-0.32%
-0.32%
-0.33%
0.00%
Caractéristiques
Forme juridique : FCP
Annualisées
1 an
3 ans
5 ans
Classification AMF : Obligations et
autres titres de créance libellés en euro
CD Obligations Court Terme
0.24%
0.85%
1.43%
EONIA capitalisé
-0.32%
-0.11%
0.00%
Date de création : 13/12/1990
Indice de référence : EONIA capitalisé
Affectation des résultats :
Part C : Capitalisation
Part D : Distribution
Evolution de la performance nette sur 3 ans
Performances calculées coupons réinvestis
Gra
CD Obligations Court Terme
3.5%
EONIA capitalisé
3.0%
Fréquence de valorisation : Quotidienne
2.5%
Devise de référence : Euro
2.0%
Clientèle : Tous souscripteurs
1.5%
Risques supportés : Taux, perte capital,
crédit, contrepartie, surexposition
1.0%
0.5%
Fourchette de sensibilité : entre 0 et 3
0.0%
-0.5%
déc.-13
Informations Commerciales
Code ISIN : FR0010249664
Code Bloomberg : TRESOGC FP Equity
Droits d'entrée max : 2.0%
avr.-14
août-14
nov.-14
mars-15
juil.-15
Indicateurs de risque
oct.-15
févr.-16
mai-16
sept.-16
Analyse des rendements
Ind
AnalyseRendement
Frais de gestion max : 1.196% TTC
Sur 5 ans
Centralisation des ordres : J avant
10H30,Tél: 01 53 43 19 60 [email protected]
Sensibilité taux
Dépositaire : CACEIS Bank France
Fréquence hebdo
1.42
Gain maximum
7.85% (du 02/01/12 au 25/08/16)
Rendement à maturité moyen*
0.01%
Max. Drawdown
-1.44% (du 11/03/15 au 16/06/15)
Spread moyen (vs swap)*
20 bp
Recouvrement
380 jours (le 30/06/16)
Valorisateur : CACEIS Fund Administration
1 an
3 ans
5 ans
Meilleur mois
1.08% (janv-12)
Volatilité fonds
0.65%
0.87%
0.94%
Moins bon mois
-0.70% (juin-15)
Société de gestion : Cholet Dupont
Asset Management
Ratio de sharpe
0.87
1.07
1.53
Gestionnaire financier par délégation :
La Française Asset Management
* sur les titres en portefeuille
Gérant : Fabien DE LA GASTINE
Commercialisateur : Cholet Dupont
% Mois >0
68.33%
% Mois surperf.
71.67%
Historique des performances nettes mensuelles en %
His
1 31
2016
2015
2014
Document à destination des non professionnels et
professionnels au sens de la MIF - Document non
contractuel
Avant toute souscription, prenez connaissance du
prospectus disponible sur internet :
http://www.cholet-dupont-am.fr/opcvm.asp
Sources : La Française Asset Management, données
comptables, Bloomberg
déc.-16
2013
2012
2 28
3 31
4 30
5 31
6 30
7 31
Performances calculées coupons réinvestis
8 31
9 30
10 31
11 30
12 31
Janv
Févr.
Mars
Avr.
Mai
Juin
Juil.
Août
Sept.
Oct.
Nov.
Déc.
Fonds
0.38
-0.17
0.20
0.03
0.03
0.09
-0.02
-0.02
-0.06
-0.19
-0.30
0.27
Année
0.24
Indice
-0.02
-0.02
-0.03
-0.03
-0.03
-0.03
-0.03
-0.03
-0.03
-0.03
-0.03
-0.03
-0.32
Fonds
0.13
0.51
0.03
-0.19
-0.26
-0.70
0.65
-0.29
0.14
0.32
0.28
-0.28
0.32
Indice
0.00
0.00
0.00
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
-0.02
-0.11
Fonds
0.42
0.14
0.14
0.32
0.17
0.37
0.15
0.26
0.16
-0.27
0.11
0.02
2.00
Indice
0.02
0.01
0.02
0.02
0.02
0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.10
Fonds
-0.58
0.51
0.15
0.73
-0.11
-0.67
0.39
-0.07
0.16
0.40
0.12
-0.18
0.85
Indice
0.01
0.01
0.01
0.01
0.01
0.01
0.01
0.01
0.01
0.01
0.01
0.02
0.09
Fonds
1.08
0.87
0.35
0.09
-0.09
-0.05
0.57
0.27
0.02
0.15
0.32
0.16
3.80
Indice
0.04
0.03
0.03
0.03
0.03
0.03
0.02
0.01
0.01
0.01
0.01
0.01
0.24
Obligations et autres titres de
créance libellés en euro
CD Obligations Court Terme
ISIN Part C : FR0010249664
Reporting mensuel - 30 décembre 2016
ISIN Part D : FR0010249680
Structure du portefeuille
StrucPortfeuille
Répartition par note émetteur et maturité
En % actif net
Hors OPCVM et liquidités - En % actif net
RepartEmettEtMat_Taux
0-1 an
1-3 ans
3-5 ans
AA
5-7 ans
7-10 ans
10-15 ans
15 ans+
5.53%
AA-
4.32%
A+
5.93%
4.70%
A
8.62%
6.13%
A-
Total
5.53%
4.32%
10.63%
2.66%
17.42%
4.52%
4.52%
BBB+
6.52%
9.06%
2.77%
18.35%
Obligations taux fixe : 85.26%
BBB
1.85%
2.26%
30.23%
34.34%
Obligations taux variable : 6.67%
BBB-
2.35%
Total
25.28%
Obligations indexées : 5.53%
2.35%
26.67%
39.98%
5.53%
OPCVM monétaires : 1.76%
Liquidités : 0.78%
Notation moyenne : BBB+
Evolution de la sensibilité taux
EvolutionSensi
Maturité moyenne : 2.3 ans
Sensibilité par maturité
Répartition par secteur
Contribution à la sensibilité
ContributionSensi
RepartSecteurBis
Hors OPCVM et Produits dérivés
Sensibilité du fonds : 1.42
CD Obligations Court Terme
Taux 5 ans France (D)
3.0
0-1 an
0.09
1.4
1.2
2.5
1.0
1-3 ans
0.48
0.8
2.0
0.6
1.5
Secteur
% actif
Contrib.
Sensi
Financières
42.34%
0.70
Etat Zone Euro
35.77%
1.20
Consommations Cycliques
7.21%
0.10
Communications
6.81%
0.08
Energie
4.67%
0.04
Consommations non-cycliques
0.67%
0.01
0.4
0.2
1.0
3-5 ans
0.54
0.0
-0.2
0.5
-0.4
0.0
janv.-14
août-14 mars-15
oct.-15
Répartition par pays
RepartPays
mai-16
28.03%
Espagne
25.42%
Royaume Uni
16.36%
6.54%
Etats-Unis
4.60%
Pays-Bas
4.44%
Belgique
4.18%
Allemagne
2.92%
Australie
2.66%
Suisse
2.31%
0.30
Principaux émetteurs
En % actif net
France
Italie
5-7 ans
-0.6
déc.-16
PrincipEmetLarg
Libellé
Secteur
Note*
Contrib. Sensi
% actif
Etat Espagnol
Etat Zone Euro
BBB
0.56
18.54%
Etat Italien
Etat Zone Euro
BBB
0.35
11.69%
Etat Français
Etat Zone Euro
AA
0.30
5.53%
Hsbc Holdings Plc
Financières
A+
0.11
4.70%
Eni-Ente Nazionale Idrocarburi
Energie
BBB+
0.04
4.67%
Rci Banque
Financières
BBB+
0.11
4.62%
Citigroup Inc
Financières
BBB+
0.11
4.60%
Santander Consumer Finance S.A.
Financières
A-
0.10
4.52%
Orange Sa
Communications
BBB+
0.06
4.46%
Bmw Finance N.V.
Consommations Cycliques
A
0.00
4.44%
*correspond au rating le plus récent entre S&P et Moody's
Cholet Dupont Asset Management - 16 place de la Madeleine 75008 Paris - Tél: +33 (0)1 53 43 19 00 - Fax: +33 (0)1 53 43 19 10
Société de gestion de portefeuille agréée par l'AMF sous le n° GP98009 du 09/02/1998.
Une société du Groupe Cholet Dupont