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Werbemitteilung DAX® (Weekl y) tu re (Weekl y) Eu ro - BUND- Fu Si lb er (Dai ly) Daily Trading Der tägliche Newsletter mit technischen Analysen Stand: Montag, 18.05.2015, 08:11 Uhr Solide Nachfragesituation DAX® (Weekly) Seit Mitte April, seit dem bisherigen Rekordstand von 12.391 Punkten befindet sich der DAX® im Konsolidierungsmodus. #Interessantes spielt sich nun aber im Kursverlauf der deutschen Standardwerte auf wöchentlicher Basis ab. So weisen die letzten beiden Wochenkerzen jeweils markante Lunten auf. Die jüngste Kerze verblieb dabei sogar innerhalb der Handelsspanne der Vorperiode, so dass eine klassische "inside week" vorliegt. D. h. bei einem Spurt über das Hoch der abgelaufenen Woche bei 11.702 Punkten entsteht in doppelter Hinsicht ein neues Einstiegssignal, zumal zuvor der steile Haussetrend seit Mitte Oktober 2014 (akt. bei 11.275 Punkten) fast punktgenau bestätigt wurde. Gelingt der Sprung über den Signalgeber bei 11.702 Punkten wäre zudem die zuletzt mehrfach beschriebene Korrekturflagge im Tagesbereich nach oben aufgelöst, so dass dann das eingangs erwähnte Rekordhoch die nächste Anlaufmarke markiert. Helfen würde den deutschen „blue chips“ in diesem Zusammenhang sicherlich, wenn der S&P 500 die Lethargie der letzten Monate neben dem bereits erreichten Rekordschlusskurs mit einem nachhaltigen Ausbruch auf neue Allzeithochs überwindet. Ausgewählte X-Open End-Turbos Basiswert WKN Optionsscheintyp Fälligkeitstag Basispreis Knock- out Barriere Bezugsverhältnis Ref-Kurs Geldkurs Briefkurs Hebel DAX® TD2NN3 Call open end¹ 11080,7764 Pkt 11080,7764 Pkt 0,01 11470,75 Pkt. 4,01 EUR 4,03 EUR 28,46 DAX® TD2NBA Call open end¹ 10889,6861 Pkt 10889,6861 Pkt 0,01 11470,50 Pkt. 5,92 EUR 5,94 EUR 19,31 DAX® TD3A1A Put open end¹ 11991,75 Pkt 11991,75 Pkt 0,01 11470,50 Pkt. 5,26 EUR 5,28 EUR 21,72 Sucht den Boden Euro-BUND-Future (Weekly) Beim Euro-BUND-Future gehen wir nach wie vor davon aus, dass am Donnerstag der vorvergangenen Woche ein „selloff“ stattgefunden hat. Kernargumente sind dabei die enorm große Tagesschwankungsbreite von 300 Ticks sowie das höchste Handelsvolumen seit dem Jahr 2011. Die seither von uns favorisierte Stabilisierung verläuft zwar noch etwas holprig, aber der Wochenchart untermauert mit zwei Wochenkerzen, die jeweils markante Lunten aufweisen, diese Sichtweise. Die jüngste Wochenkerze hat sich dabei vollständig innerhalb des Pendants der Vorperiode ausgeprägt („inside week“) – ein Anzeichen dafür, dass der größte Verkaufsdruck zunächst ausgestanden ist. Trotz der mit Vorsicht zu genießenden Indikatoren (z. B. RSI, MACD) gehen wir somit von einer temporären Verschnaufpause aus. Die ersten Erholungsziele werden dabei durch die 200-Tages-Linie (akt. bei 154,23), das Hoch vom 11. Mai bei 155,03 sowie die verschiedenen Tiefpunkte zwischen 156,00 und 156,20 definiert. Aufgrund des Rückfalls in den Basisaufwärtstrendkanal seit Sommer 2008 muss im Anschluss an eine technische Reaktion wieder mit schwächeren Euro-BUND-Future Notierungen gerechnet werden. Ausgewählte Smart-Mini Future Zertifikate Basiswert WKN Zertifikatstyp Fälligkeitstag Basispreis Knock- out Barriere Bezugsverhältnis Ref-Kurs Geldkurs Briefkurs Hebel Euro-BUND-Future (Kontrakt Jun 15) TD22WU Long open end¹ 150,7084 % 151,4619 % 1,00 153,54 % 2,83 EUR 2,85 EUR 53,87 Euro-BUND-Future (Kontrakt Jun 15) TD1NB9 Long open end¹ 147,72 % 148,4586 % 1,00 153,54 % 5,82 EUR 5,84 EUR 26,29 Euro-BUND-Future (Kontrakt Jun 15) TD3AVG Short open end¹ 159,8382 % 159,039 % 1,00 153,54 % 6,30 EUR 6,32 EUR 24,29 ¹ Die Emittentin ist berechtigt, die Wertpapiere mit unbestimmter Laufzeit (open end) insgesamt, aber nicht teilweise, zu kündigen. Details zur Kündigung durch die Emittentin sind in den allein maßgeblichen Wertpapierbedingungen geregelt. Lesen Sie bitte die Hinweise auf die Wertpapierprospekte, mögliche Interessenkonflikte sowie den Disclaimer auf den letzten Seiten des PDF. www.hsbc-zertifikate.de Werbemitteilung Daily Trading Der tägliche Newsletter mit technischen Analysen DAX® (Weekl y) tu re (Weekl y) Eu ro - BUND- Fu Si lb er (Dai ly) Stand: Montag, 18.05.2015, 08:11 Uhr 200-Tages-Linie geknackt Silber (Daily) Heimlich, still und leise arbeitet der Silberpreis an einer Verbesserung der charttechnischen Ausgangslage. Während das Edelmetall zum Jahresauftakt noch an der 200-Tages-Linie (akt. bei 16,96 USD) scheiterte, stellen die jüngsten Kursavancen diese Barriere erneut zur Disposition. Interessanterweise fällt die angeführte Glättungslinie fast punktgenau mit dem Abwärtstrend seit Mitte 2014 (akt. bei 16,92 USD) zusammen. Der nachhaltige Bruch dieser Widerstände ist zweifelsfrei positiv zu interpretieren und legt den Grundstein für ein Vorstoßen bis zur Kombination aus dem Tief vom Juni 2013 und dem Hoch vom Januar 2015 bei 18,19/18,48 USD. Diese horizontalen Hürden markieren aber erst den Auftakt zu einer charttechnisch extrem bedeutenden Zone. Schließlich verläuft der seit 2011 dominierende Abwärtstrend (akt. bei 19,31 USD) nur knapp darüber. Für zusätzlichen Rückenwind sorgt das zuletzt nach oben aufgelöste Dreieck (siehe Chart) sowie die Tatsache, dass der trendfolgende MACD mittlerweile in allen von uns betrachteten Zeitebenen (Tag, Woche, Monat) wieder freundlich zu interpretieren ist. Um die aktuelle Ausgangslage nicht zu gefährden, sollte der Silberpreis in Zukunft nicht mehr unter den Abwärtstrend seit Mitte 2014 zurückfallen. Ausgewählte Open End-Turbo-Optionsscheine Basiswert WKN Optionsscheintyp Fälligkeitstag Basispreis Knock- out Barriere Bezugsverhältnis Silber TD3BGX Call open end¹ 15,8142 USD 15,8142 USD Silber TD2WF2 Call open end¹ 14,167 USD 14,167 USD Silber TD1BHS Put open end¹ 20,8903 USD 20,8903 USD Ref-Kurs Geldkurs Briefkurs Hebel 1,00 17,7125 USD 1,68 EUR 1,70 EUR 9,11 1,00 17,7175 USD 3,12 EUR 3,14 EUR 4,93 1,00 17,715 USD 2,80 EUR 2,82 EUR 5,49 Aktuelle Neuemissionen > weitere Neuemissionen < Turbo-Optionsscheine (75) Day Turbos (9) Open End-Turbos (136) X-Open End-Turbos (9) Mini Future Zertifikate (42) X-Turbos (10) Smart-Mini Future (11) Ausgewählte Neuemissionen Basiswert WKN Produktart Typ Fälligkeit Knock-outBarriere Euro-BUND-Future (Kontrakt Jun 15) Euro-BUND-Future (Kontrakt Sep 15) Euro-BUND-Future (Kontrakt Sep 15) DAX® TD3DYY Open End-TurboOptionsschein Turbo-Optionsschein Put open end¹ 153,59 % Put 04.09.15 153,20 % DAX® TD3DZT DAX® TD3DZU Euro-BUND-Future (Kontrakt Jun 15) Euro-BUND-Future (Kontrakt Sep 15) Euro-BUND-Future (Kontrakt Jun 15) DAX®-Future (Kontrakt Jun 15) TD3DYZ TD3E1B 153,25 % Basiswert WKN Produktart Typ Fälligkeit DAX®-Future (Kontrakt Jun 15) DAX® TD3E1Q Turbo-Optionsschein Call 19.06.15 11450,00 Pkt TD3E3R X-Turbo Put 25.06.15 11500,00 Pkt DAX® TD3E45 X-Turbo Call 08.10.15 11450,00 Pkt EUR/USD TD3E0A Call open end¹ EUR/USD TD3E2B Open End-TurboOptionsschein Turbo-Optionsschein Call 06.08.15 1,14 USD EUR/GBP TD3E24 Turbo-Optionsschein Put 05.11.15 0,73 GBP DAX® TD3E0U X-Open End-Turbo Call open end¹ 11432,77 Pkt Allianz TD3DVV Open End-TurboOptionsschein Open End-TurboOptionsschein Open End-TurboOptionsschein Call open end¹ 148,76 EUR Call open end¹ 172,43 EUR Call open end¹ 1,1375 USD TD3E1C Turbo-Optionsschein Put 04.09.15 TD3DZR Call open end¹ 11495,93 Pkt Call open end¹ 11525,93 Pkt Call open end¹ 11535,93 Pkt Put open end¹ 153,69 % Münchener Rück TD3DX4 TD3E1D Open End-TurboOptionsschein Open End-TurboOptionsschein Open End-TurboOptionsschein Open End-TurboOptionsschein Turbo-Optionsschein Put 04.09.15 153,30 % EUR/USD TD3E08 TD3E17 Turbo-Optionsschein Put 03.06.15 153,75 % TD3DTW Day Turbo Call 18.05.15 11450,00 Pkt Knock-outBarriere 1,14 USD ¹ Die Emittentin ist berechtigt, die Wertpapiere mit unbestimmter Laufzeit (open end) insgesamt, aber nicht teilweise, zu kündigen. Details zur Kündigung durch die Emittentin sind in den allein maßgeblichen Wertpapierbedingungen geregelt. Lesen Sie bitte die Hinweise auf die Wertpapierprospekte, mögliche Interessenkonflikte sowie den Disclaimer auf den letzten Seiten des PDF. www.hsbc-zertifikate.de Werbemitteilung DAX® (Weekl y) tu re (Weekl y) Eu ro - BUND- Fu Si lb er (Dai ly) Daily Trading Der tägliche Newsletter mit technischen Analysen Stand: Montag, 18.05.2015, 08:11 Uhr Ausgewählte Termine Datum Uhrzeit Ausgewählte Knock-out Produkte (nach Hebel) Land / Unternehmen Anlass 18.05.2015 16:00 US NAHB/WF Hausmarktindex Mai 18.05.2015 k.A. Dürr AG Ex-Dividende Basiswert WKN Typ Knock-out- Briefkurs Barriere Hebel DAX® TD3D23 Put 11690,2892 Pkt 2,30 EUR 49,87 TD3DU4 Long 11360,0962 Pkt 2,30 EUR 49,87 18.05.2015 k.A. ENI S.p.A. Ex-Dividende DAX® 18.05.2015 k.A. Kabel Deutschland Holding Bilanzpressekonferenz EUR/USD TD3E21 Call 1,1225 USD 2,01 EUR 49,75 Euro-BUND-Future (Kontrakt Jun 15) DAX® TD20Q9 Call 150,4912 % 3,09 EUR 49,69 TD3E0P Call 11252,76 Pkt 2,31 EUR 49,66 DAX® TD3CHK Put 11688,5637 Pkt 2,31 EUR 49,66 Euro-BUND-Future (Kontrakt Jun 15) EUR/USD TD3BDN Short 156,0692 % 3,10 EUR 49,53 TD3DUW Long 1,1264 USD 2,02 EUR 49,50 AG 18.05.2015 k.A. SAP SE Ex-Dividende 18.05.2015 k.A. Sixt SE Quartalsbericht 1 Kostenlose Webinare von HSBC Jeden Donnerstag um 18:30 Uhr und an ausgewählten Samstagen um 10:15 Uhr veranstalten die Zertifikate-Experten von HSBC kostenlose Online-Seminare, sogenannte Webinare. Seien Sie dabei und erweitern Sie Ihr Wissen. Sie benötigen zur Teilnahme lediglich einen PC und einen Internetanschluss. Wir freuen uns auf Sie. Weitere Informationen und aktuelle Webinar-Themen Impressum und Kontakt Herausgeber: Mitglieder des Vorstandes: HSBC Trinkaus & Burkhardt AG Matthias Hüppe (v.i.S.d.P.) Königsallee 21/23 40212 Düsseldorf A. Schmitz P. Hagen N. Reis C. Gräfin v. Schmettow kostenlose Infoline: 0800 / 4000 910 aus dem Ausland: 00800 / 4000 9100 Telefax: +49(0)211 / 910- 9 1936 E-Mail: [email protected] Internet: www.hsbc-zertifikate.de Aufsichtsbehörden: Technische Analysen: Jörg Scherer Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht Graurheindorferstr. 108 53117 Bonn und Marie-Curie-Straße 24 - 28 60439 Frankfurt am Main Handelsregistereintragung: Amtsgericht Düsseldorf, Handelsregister-Nr.: HRB 54447 USt-ID-Nr.: DE 121310482 HSBC Trinkaus & Burkhardt AG wird beaufsichtigt durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht. HSBC Trinkaus & Burkhardt AG unterhält eine Complianceorganisation zu Erkennung und Regelung möglicher Interessenkonflikte im Zusammenhang mit den Researchaktivitäten der Bank. Europäische Zentralbank Sonnemannstraße 20 60314 Frankfurt am Main ¹ Die Emittentin ist berechtigt, die Wertpapiere mit unbestimmter Laufzeit (open end) insgesamt, aber nicht teilweise, zu kündigen. Details zur Kündigung durch die Emittentin sind in den allein maßgeblichen Wertpapierbedingungen geregelt. Lesen Sie bitte die Hinweise auf die Wertpapierprospekte, mögliche Interessenkonflikte sowie den Disclaimer auf den letzten Seiten des PDF. www.hsbc-zertifikate.de Werbemitteilung Daily Trading Der tägliche Newsletter mit technischen Analysen DAX® (Weekl y) tu re (Weekl y) Eu ro - BUND- Fu Si lb er (Dai ly) Stand: Montag, 18.05.2015, 08:11 Uhr Wichtige Disclosure (mögliche Interessenkonflikte) Dieses Dokument stellt kein Produkt des Bereichs Global Research dar. 1. Soweit nicht anders angegeben, handelt es sich bei den angegebenen Kursen um Börsenschlusskurse per 15.05.2015. 2. HSBC unterhält Systeme zur Erkennung und Regelung möglicher Interessenskonflikte im Zusammenhang mit den Research-Aktivitäten der Bank. Die Analysten und sonstigen für die Erstellung und Verbreitung von Analysen zuständigen Mitarbeiter von HSBC agieren unabhängig vom Investment-Banking-Geschäft der Bank und sind in eine unabhängige Führungsstruktur eingebunden. Durch eine strikte Trennung der Bereiche Investment-Banking und Research (Chinese Wall) wird ein angemessener Umgang mit vertraulichen und kursrelevanten Informationen sichergestellt. Dieses Dokument genügt nicht allen gesetzlichen Anforderungen zur Gewährleistung der Unvoreingenommenheit von Finanzanalysen und unterliegt nicht einem Verbot des Handels vor der Veröffentlichung von Finanzanalysen. Die HSBC Trinkaus & Burkhardt AG unterhält interne organisatorische und regulative Vorkehrungen zur Prävention und Behandlung von Interessenkonflikten. HSBC und ihre verbundene Unternehmen können von Zeit zu Zeit als Auftraggeber oder Vermittler Wertpapiere/Instrumente (einschließlich Derivate) von Unternehmen, die von dieser Finanzanalyse abgedeckt werden, an Kunden verkaufen bzw. von diesen kaufen. Ob, oder in welchem Zeitrahmen eine Aktualisierung dieser Analyse veröffentlicht wird, steht nicht im Voraus fest. Die Bezahlung der Analysten richtet sich teilweise nach dem Ertrag von HSBC, in den auch Einnahmen aus dem Investment- Banking einfließen. Der/die Verfasser/in, der/die diese Studie erstellt hat/haben, bestätigt/ bestätigen, dass die hierin zum Ausdruck gebrachten Meinungen exakt die persönliche Meinung des/der Analysten zu dem/den betreffenden Wertpapier/en und Emittenten widerspiegeln und dass kein Teil seiner/ ihrer Vergütung in direktem oder indirektem Zusammenhang zu bestimmten in dieser Studie enthaltenen Empfehlungen oder Ansichten stand, steht oder stehen wird. Gesellschaften der HSBC Gruppe, Stand: 8. August 2012 ‘UAE’ HSBC Bank Middle East Limited, Dubai; ‘HK’ The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Hong Kong; ‘TW’ HSBC Securities (Taiwan) Corporation Limited; 'CA' HSBC Bank Canada, Toronto; HSBC Bank, Paris Branch; HSBC France; ‘DE’ HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Düsseldorf; 000 HSBC Bank (RR), Moscow; ‘IN’ HSBC Securities and Capital Markets (India) Private Limited, Mumbai; ‘JP’ HSBC Securities (Japan) Limited, Tokyo; ‘EG’ HSBC Securities Egypt SAE, Cairo; ‘CN’ HSBC Investment Bank Asia Limited, Beijing Representative Office; The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Singapore Branch; The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Seoul Securities Branch; The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Seoul Branch; HSBC Securities (South Africa) (Pty) Ltd, Johannesburg; HSBC Bank plc, London, Madrid, Milan, Stockholm, Tel Aviv; ‘US’ HSBC Securities (USA) Inc, New York; HSBC Yatirim Menkul Degerler AS, Istanbul; HSBC México, SA, Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero HSBC; HSBC Bank Brasil SA – Banco Múltiplo; HSBC Bank Australia Limited; HSBC Bank Argentina SA; HSBC Saudi Arabia Limited; The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, New Zealand Branch incorporated in Hong Kong SA ¹ Die Emittentin ist berechtigt, die Wertpapiere mit unbestimmter Laufzeit (open end) insgesamt, aber nicht teilweise, zu kündigen. Details zur Kündigung durch die Emittentin sind in den allein maßgeblichen Wertpapierbedingungen geregelt. Lesen Sie bitte die Hinweise auf die Wertpapierprospekte, mögliche Interessenkonflikte sowie den Disclaimer auf den letzten Seiten des PDF. www.hsbc-zertifikate.de Werbemitteilung Daily Trading Der tägliche Newsletter mit technischen Analysen DAX® (Weekl y) tu re (Weekl y) Eu ro - BUND- Fu Si lb er (Dai ly) Stand: Montag, 18.05.2015, 08:11 Uhr Rechtliche Hinweise Diese Publikation wurde von HSBC Trinkaus & Burkhardt AG erstellt. Sie dient ausschließlich der Information. Falls der Empfänger dieser Publikation ein Kunde eines mit HSBC Trinkaus & Burkhardt AG verbundenen Unternehmens ist, unterliegt die Weiterleitung an den Empfänger den zwischen dem Empfänger und dem verbundenen Unternehmen geltenden Geschäftsbedingungen. Mit dieser Publikation wird weder ein Angebot zum Verkauf, Kauf oder zur Zeichnung eines Wertpapiers oder Anlagetitels unterbreitet. 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