ECOreporter

Magazin für nachhaltige Geldanlage
2014/2015 Preis: Deutschland: 6,80 € Österreich: 7,50 € Schweiz: 11,20 SFr ISSN: 1610-8744
AKTIENTIPPS:
SolarBranche:
GRÜNE PLEITEN:
Steico, Sto SE,
JM AB
Aktien vor
Höhenflug?
Was daraus
zu lernen ist
Seite 6, 10, 12
Seite 15
Seite 70
5-Jahres-Vergleich:
Nachhaltige Anlagen schlagen
herkömmliche
Nachhaltige Aktienfonds mit mehr als 100 % Plus
Grüne Rentenfonds mit zweistelligen Gewinnen
Seite 40
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Magazin für nachhaltige Geldanlage
ECOreporter
ECOreporter
Tests: ++ Baum-Investment ++ Erneuerbare-EnergieAnleihe mit 5,75 % ++ Erneuerbare-Energie-Finanz­
produkt mit 5,0–8,5 % ++ Genussrecht mit
4,0 % ++ Abfall-Recycling-Fonds ++
Seite 77
Inhalt
3
Editorial
Aktientipps: Grünes Bauen
auf dem Vormarsch
Aktien
6
Aktientipp: Nachhaltig bauen und dämmen mit der
Steico SE
10 Aktientipp: Die Sto SE kleidet Häuser klimafreundlich
ein
12 Aktientipp: JM AB – schwedische Wertarbeit
6
Solarbranche
15 Taumeln, Absturz – und nun die große
Wiederauferstehung?
Musterdepots
22 So legen Sie richtig nachhaltig an
Ausbildung
Solaraktien: Wieder
aufwärts?
15
26 Schon über 375 „Fachberater für nachhaltiges
Investment“
15 Jahre ECOreporter
28 Sonderteil
15 Jahre ECOreporter
Gratulanten und Geschichten
Impressum
Verlag/Anzeigen/Heftbestellung: ECOreporter.de AG;
Semerteichstr. 60, 44141 Dortmund;
Tel.: 0231/477 359 60; Fax: 0231/477 359 61;
[email protected],
www.ecoreporter.de
Chefredakteur: Jörg Weber
Redaktion und Beiträge: Philip Akoto, Jürgen Röttger,
Ronald Zisser
Objektleitung: Kirsten Prinz
Anzeigenverkauf: Bettina Stein
Redaktionsassistenz: Stephanie Herwy
Satz: Thiede Satz∙Bild∙Grafik, Dortmund
Druck: H. Rademann GmbH Print + BusinessPartner,
Lüdinghausen
Verantwortlich iSdP: Jörg Weber
Urheber- und Verlagsrechte: ECOreporter.de AG
ISSN 1610-8744
Preis: Deutschland 6,80 €
Gedruckt auf Recycling-Papier mit
Frischfaseranteil aus FSC©-zertifiziertem Holz
Erscheinungsweise: ein Mal jährlich
Vertriebsbetreuung: DPV Deutscher Pressevertrieb GmbH,
Düsternstraße 1-3, 20355 Hamburg
4
ECOreporter
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Nachhaltige Fonds
Vergleich: Nachhaltige Fonds
– Titelgeschichte –
40 Nachhaltige Fonds: Zug nach oben
50 Mikrofinanzfonds ausgebremst
Markttransparenz
56 Das Siegel für Nachhaltige Geldanlagen
40
Altersvorsorge
62 Wenig sexy, aber sehr zuverlässig: grüne
betriebliche Altersvorsorge
Banken
66 Die Konditionen der nachhaltigen Banken
im Überblick
68 Die Kontogebühren nachhaltiger Banken
Mikrofinanz-Fonds:
Ausgebremst!
Prokon, Windwärts & Co.
70 Pleiten und Pannen – aber kein Pech
50
Ursachen und
Lehren der
grünen Pleiten
ECOanlagechecks
77 Finanzprodukte im Test
Solar-Investments
86 Solaranlagen: Immer noch rentabel!
90 Kreditkonditionen
89 Bildnachweis
92 Inserentenverzeichnis
94 Nachhaltige Lektüre: drei Buchtipps
70
77
ECOanlagechecks:
Grüne Finanzprodukte im Test
FSC-Logo
Platzhalter
Alle in diesem Heft veröffentlichten Beiträge sind urheberrechtlich geschützt. Kein Teil dieses Heftes darf außerhalb der engen
Grenzen des Urheberrechtsgesetzes ohne schriftliche Genehmigung des Verlages in irgendeiner Form – durch Nachdruck, Kopie, Mikrofilm oder andere Verfahren – reproduziert oder in eine
von Maschinen, insbesondere von Datenverarbeitungsanlagen,
verwendbare Sprache übertragen werden. Gleiches gilt für die
sonstige Verbreitung, insbesondere in elektronischen Medien.
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Musterdepots: So legen Sie
richtig nachhaltig an
Profis zeigen konkret, wie Anleger ihr Geld investieren können
Selbst Pi mal Daumen investieren – oder strategisch vorgehen? Anlageberaterinnen und -berater, die zum ecoanlageberater qualifiziert sind, lösen gängige
Anlagesituationen.
Für die Musterdepots stellt ECOreporter Finanzexperten eine auf das Wesentliche reduzierte
Aufgabe. Im „echten“ Leben ist Anlageberatung
natürlich komplexer. Da benötigt der Berater
mehr Informationen. Die Musterdepots sollen
aber für möglichst viele Kundinnen und Kunden
ein Schnittmuster bieten. Beratung und intensive
Beschäftigung mit der eigenen Geldanlage ersetzen sie nicht.
Wie legt man 20.000 Euro langfristig an?
Die Eheleute Findig haben 20.000 Euro auf einem Festgeldkonto. Das Geld wird nun fällig. Sie
möchten es für ein späteres Studium der soeben erst eingeschulten Tochter nachhaltig anlegen.
Der Experte: Frank Strippel, Jahrgang 1966, berät seit 1992 institutionelle und private Kunden bei ihrer Geldanlage, seit 2006 ist er selbständiger Plansecur-Berater
(www.f-strippel.plansecur.de). Der 47-Jährige ist diplomierter Wirtschaftsmathematiker sowie zertifizierter Fachberater für Finanzdienstleistungen und geprüfter ECOanlageberater. Strippel wohnt in Hochdahl bei Düsseldorf.
Die Empfehlung zur Strategie:
Die Eheleute Findig streben eine Anlagedauer
von mindestens zwölf Jahren an. Dieser Zeithorizont erlaubt auch den Einsatz von Anlageklassen
mit erhöhter Wertschwankung. Die Anlagesumme von 20.000 Euro sollte breit gestreut in Investmentfonds angelegt werden, um durch diese
Streuung die Risiken zu verringern und weil es
sich bei Fondsanteilen um so genanntes „Sondervermögen“ handelt. Dieser Statuts garantiert,
dass die Beteiligung bei einer Insolvenz der Kapitalanlagegesellschaft geschützt ist.
der Fondsbeteiligungen. Geschlossene Beteiligungen kommen aufgrund der relativ geringen
Anlagesumme nicht in Frage.
Daher empfehle ich folgende, anfängliche Portfolioaufteilung:
77 65 % vermögensverwaltende Mischfonds
77 25 % Aktienfonds
77 10 % Mikrofinanzen
Der Vorschlag für die Umsetzung:
Für die breite Streuung empfehle ich unterschiedliche Anlageklassen: Aktien, Renten, Immobilien, Rohstoffe, Alternativ- und Themeninvestments. Wenn die Eheleute Findig hier einen
Schwerpunkt mit Sachwertcharakter (z.B. Aktien)
legen, begegnen sie einer mittelfristig vorhandenen Tendenz zur Geldentwertung (Inflation).
Wesentlich ist hierbei eine möglichst weltweite
Streuung sowie eine möglichst hohe Flexibilität
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ECOreporter
Bei der Produktauswahl ist es für den Anleger
u.a. entscheidend, dass die Anbieter eine nachvollziehbare Nachhaltigkeitsstrategie vorweisen,
darüber transparent kommunizieren und dass
ein solider ökonomischer Erfolg zu erwarten ist.
Die folgenden Investmentfonds erfüllen diese
Voraussetzungen:
5.000 Euro: Acatis Fair Value Modulor
Der flexible Mischfonds investiert weltweit in
verschiedene Anlageklassen. Die ausgewählten
Unternehmen schonen die Ressourcen, minimieren Risiken für Umwelt und Gesellschaft und res­
pektieren ethische Grundsätze. Der Fonds verwendet verschiedene Ausschlusskriterien und
Bewertungen.
4.000 Euro: Sarasin Sustainable Portfolio
­Balanced
Der ausgewogene Mischfonds investiert weltweit
in Aktien und Anleihen, deren Emittenten einen
Beitrag zu einer nachhaltigen Wirtschaftsweise
leisten. Der Fonds verwendet verschiedene Ausschlusskriterien sowie einen Best-of-class-Ansatz.
2.000 Euro: Prime Values Income
Der defensive Mischfonds investiert weltweit
in Aktien und Anleihen, deren Emittenten hohe
ethische Grundprinzipien verfolgen und ökologisches Verantwortungsbewusstsein zeigen. Der
Fonds arbeitet mit verschiedenen Positiv- und
Negativkriterien.
2.000 Euro: MEAG Fair Return
Dieser defensive Mischfonds investiert europaweit in Aktien und Anleihen, deren Emittenten
nachhaltig wirtschaften. Der Fonds basiert auf
verschiedenen Ausschlusskriterien sowie einem
Best-in-class-Ansatz.
5.000 Euro: ÖkoWorld ÖkoVision Classic
Der Aktienfonds investiert weltweit in Unternehmen, die unter ethischen und ökologischen Kriterien führend sind. Der Fonds legt nach verschiedenen Positiv- und Negativkriterien an.
2.000 Euro: Invest in Visions Mikrofinanzfonds
Der Fonds ermöglicht es, Darlehen an nachhaltig ausgerichtete Mikrofinanzinstitute zu vergeben. Diese wiederum stellen die Mittel solchen
Menschen (in Schwellenländern) zur Verfügung,
die in der Regel keinen Zugang zu Finanzdienstleistungen haben. Ziel ist eine attraktive Rendite
bei weitgehender Unabhängigkeit von globalen
Markttrends.
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