Financial Security Program

Au tu mn 2 0 1 2
Financial Security Program
update
Engineers Canada mobile app
See how lower fees make a difference
See the difference lower fees can make to your retirement savings and
income with the new mobile app for participants of the Engineers
Canada-sponsored Financial Security Program. Compare your group
investment management fees with typical individual retail fees.You’ll be
surprised what a difference it can make to your retirement savings.
Consolidate all your savings into your Engineers Canada-sponsored
Financial Security Program and see how those savings benefit from
lower investment management fees.
The new app is available in the Apple App Store and Google Play.
For BlackBerry PlayBooks, get the app from BlackBerry App World.
Important changes to your
investment options
Regular investment reviews are conducted by the
Great-West Life Investment Manager Review
committee and consultations are held with Engineers
Canada to discuss the results. Based on a recent
review and consultation, there will be changes to
the Engineers Canada-sponsored Financial Security
Program investment options.
If you’re invested in McLean Budden and KBSHmanaged funds, you’ll see changes in January 2014.
For greater detail, visit GRS Access and see Important
messages, or contact your investment and retirement
specialist, Angela Harvey at 1-866-788-1293, ext. 5786.
McLean Budden
In Fall 2011, McLean Budden Ltd. became a subsidiary
of MFS Investment Management (MFS), a U.S.-based
money manager.This merger resulted in significant
changes affecting McLean Budden funds, particularly
its Canadian equity and balanced funds.
Given the uncertainty created by the merger and MFS’s
unproven track record managing Canadian investment
mandates, both the McLean Budden Balanced Growth
Fund (BGMB) and Canadian Equity Growth Fund
(CEGMB) will be removed from your investment
options in January 2014.
Continued on next page
Download this mobile app by
scanning the QR code or going to
www.engineerscanadafsp.grsacces.com/app
MCC# 890488
Continued from previous page
KBSH
Over the past few years, we’ve communicated our concerns about KBSHmanaged funds and encouraged you to consider moving your investments to
another fund within the program.We’ve always left the decision to you. Now,
however, we’re concerned the fund may get too expensive and no longer fit within
our program strategy of offering you low fees.
After consultation with Engineers Canada, Great-West Life will be removing
the KBSH Canadian Bond Fund (KBCB) and Balanced Pooled Fund (KBBA)
in January 2014.
To transfer your investments or to discuss the implications,
you can call your investment and retirement specialist,
Angela Harvey at 1-866-788-1293, ext. 5786 or you can go
to GRS Access and select Change your portfolio.You’ll find
fund reports on GRS Access so you can review all your
investment options.
New funds available
Five new funds will also be added to the program:
If you have investments in these funds
Great-West Life fund name
Fund code
If you have investments in any of the funds that are being removed, you’ll receive
a letter with more details, including fund mapping if you don’t move your
investments before the deadline. However, we’re letting you know about these
changes early so you have time to make decisions and gradually transfer your
investments, if that is best suited to you.There may be tax implications if you
are invested in a non-registered saving plan.
Balanced Global Fund
(Beutel Goodman)
BALBG
Pure Canadian Equity Fund
(Beutel Goodman)
CEBG
Foreign Equity (Mackenzie)
FEMK
Global Growth (Renaissance)
GGR
American Growth (AGF)
LAGAG
You’ll need to transfer your investments to other investment funds in the program
and, if applicable, change your future contributions or maturity instructions by
January 2014.
An easy way to create a retirement plan
Compare different retirement lifestyles to see which one
suits you
■■ Calculate how much retirement income you may need
■■ Save your information, revisit your plan and monitor
your progress
■■
As a professional engineer or geoscientist, you know that things work out better
when you have a solid plan.Your retirement is no different.
Plan your retirement is a tool that can help you create
a retirement plan for your unique situation.
If you’ve used the Plan your retirement tool before, make sure
to see this new and improved version. It’s more intuitive,
streamlined and guides you through the planning process.
This fall, watch the GRS Access homepage for a new widget with quick access to
the Plan your retirement tool.With this tool you’ll be able to:
Life is full of surprises – your retirement shouldn’t be one of
them. Build your plan today on GRS Access.
Your new infosite compared to GRS Access
The new Engineers Canada-sponsored Financial Security Program infosite is a great resource to help you get started or to find general
information, education and tools. For secure personal information about your investments and to make changes or transactions, go to GRS Access.
Take a look at this quick online reference table for the different things you can experience on each site.
GRS Access
www.grsaccess.com
Engineers Canada infosite
www.engineerscanadafsp.grsaccess.com
■■
■■
■■
No need to sign in
■■
Sign-in required
Get information about your plan and how to join the other plan
types available such as a TFSA and NRSP
■■
Check your account balance
■■
See your personal rate of return
Get fund reports
■■
Get fund reports
■■
Conduct transactions
■■
Update your information
■■
Learn more about fund performance, fees and unit values for the
investment options for your plans
■■
Use the Plan your retirement tool to create a personal retirement plan
■■
Access more articles, videos and resources in the Learning centre
■■
Access iAcquaint – your source for unbiased financial education
■■
Download the mobile app
■■
Unique calculators
■■
Get forms to join, make changes, etc.
■■
Access archives of the quarterly newsletter
■■
Link to GRS Access
If you forget your Access ID or password, or have trouble signing in to GRS Access, call Access Line at 1-800-724-3402.
For more information about your
Engineers Canada-sponsored
Financial Security Program:
Call Angela Harvey
Your investment &
retirement specialist
1-866-788-1293, ext. 5786
Access Line
1-800-724-3402
Weekdays from
8 a.m. to 8 p.m. ET
www.grsaccess.com
Economic ups and downs
www.engineerscanada.ca/
e/pr_member_7.cfm
Economic recovery has seen its momentum slow.There’s been a slowdown
in job creation in North America due to a decline in consumer and business
confidence. Continued economic concerns coming from Europe, in addition
to concerns about the slowing Chinese economy, are weighing heavily on
financial markets.
Great-West Life
Group Retirement Services, T-540
255 Dufferin Avenue
London, ON N6A 4K1
In Canada, a weaker Canadian dollar resulted from a decline in oil and other
commodities and overall more concern about the stability of the global economy.
In the United States, fewer jobs are being created, a symptom of an economic
slowdown. A number of U.S. municipalities have been declaring bankruptcy
caused by lower property values bringing in lower property tax revenues
combined with higher benefit and other payroll costs.
Globally, European financial issues continue to cause turbulence. Greece has
had two elections in recent months; the second, in the middle of June, helped
to ease some of the fears about Greece possibly exiting the Euro or backing
out of austerity measures negotiated as part of the bailout package.The spotlight
has now shifted to Spain.
In addition to the slowness in the European economy, there’s also a slowdown
in economic growth in China.The Chinese economy has still been growing
at rates that are the envy of the world, as much of Europe is experiencing
contraction, not growth, of the economy.
Revisit your portfolio to make certain your investments are diversified
and appropriate for your risk tolerance. Take the Investment personality
questionnaire in the Plan your retirement tool on GRS Access.
The views expressed in this commentary are those of Great-West Life
at the date of publication and are subject to change without notice.
This commentary is presented only as a general source of information
and is not intended as a solicitation to buy or sell specific investments,
nor is it intended to provide tax or legal advice. Prospective investors
should review all documents relating to any investments carefully before
making an investment decision and should ask their advisors for guidance
based on their specific circumstances.
The Engineers Canada-sponsored Financial Security
Program is exclusive to professional engineers and
geoscientists, as well as their families, across Canada.
The Great-West Life Assurance Company and key design are trademarks of The Great-West Life Assurance Company (Great-West), used under licence by London Life Insurance Company
(London Life) and The Canada Life Assurance Company (Canada Life) for the promotion and marketing of insurance products. London Life and Canada Life are subsidiaries of
Great-West. As described in this newsletter, the group retirement and savings products are issued by London Life and the payout annuity products are issued by Canada Life.
46-4544 BIL-09 /12
automne 2012
MISE À JOUR
sur le Programme de sécurité financière
Application mobile
d’Ingénieurs Canada
Constatez la différence que peuvent faire des frais
moins élevés
Constatez la différence que peuvent faire des frais moins élevés sur votre
épargne-retraite et votre revenu de retraite avec la nouvelle application mobile
pour les participants au Programme de sécurité financière parrainé par
Ingénieurs Canada. Comparez les frais de gestion de placement de votre régime
collectif aux frais habituels des régimes de détail individuels.Vous serez surpris
de la différence que les frais peuvent faire sur votre épargne-retraite.
Consolidez toute votre épargne dans votre Programme de sécurité
financière parrainé par Ingénieurs Canada et découvrez comment votre
épargne peut profiter de frais de gestion de placement moins élevés.
La nouvelle application est offerte dans l’App Store d’Apple et dans la
boutique Google Play. Les propriétaires d’une tablette BlackBerry PlayBook
peuvent obtenir l’application dans la boutique BlackBerry App World.
Changements importants à
vos options de placement
Le comité d’examen des activités des gestionnaires de
placements de la Great-West mène régulièrement des examens
des placements et tient des consultations avec Ingénieurs
Canada afin de discuter des résultats obtenus. Des suites
d’un examen et d’une consultation ayant eu lieu récemment,
des changements seront apportés aux options de placement
du Programme de sécurité financière parrainé par
Ingénieurs Canada.
Si vous détenez des placements dans les fonds gérés par
McLean Budden et KBSH, vous verrez des changements en
janvier 2014. Pour plus de précisions, visitez Accès SRC et
reportez-vous aux Messages importants, ou communiquez avec
Lindsay Laguerre, votre spécialiste des placements et de la
retraite, au 1 866 788-1293, poste 5788.
McLean Budden
À l’automne 2011, la société McLean Budden Ltée est
devenue une filiale de MFS Investment Management (MFS),
une société de gestion de placements située aux États-Unis.
Cette fusion a entraîné des changements importants
touchant les fonds de McLean Budden, en particulier en
ce qui concerne ses fonds d’actions canadiennes et ses
fonds équilibrés.
En raison de l’incertitude créée par cette fusion et du fait
que MFS n’a pas encore fait ses preuves en matière de
gestion de mandats d’investissement canadiens, le Fonds
équilibré de croissance McLean Budden (BGMB)
ainsi que le Fonds d’actions canadiennes de croissance
(CEGMB) seront retirés de vos options de placement en
janvier 2014.
Suite à la page suivante
Pour télécharger l’application,
balayez le code QR ou visitez le
www.engineerscanadafsp.grsaccess.com/app
(en anglais seulement)
MCC# 890488
Suite de la page précédente
KBSH
Ces quelques dernières années, nous avons communiqué nos préoccupations au
sujet des fonds gérés par KBSH, et nous vous avons encouragé à envisager le transfert
de vos placements dans un autre fonds du programme. Nous avons toujours laissé cette
décision entre vos mains. À présent, cependant, nous craignons que le fonds devienne
trop coûteux et qu’il ne convienne plus à la stratégie de notre programme, c’est-à-dire
de vous faire profiter de frais peu élevés.
À la lumière de sa consultation avec Ingénieurs Canada, la Great-West retirera le
Fonds d’obligations canadiennes KBSH (KBCB) et le Fonds commun équilibré
KBSH (KBBA) en janvier 2014.
Pour transférer vos placements ou vous renseigner sur
les conséquences d’un tel transfert, communiquez avec
Lindsay Laguerre, votre spécialiste des placements et de la retraite,
au 1 866 788-1293, poste 5788.Vous pouvez aussi aller dans
Accès SRC et sélectionner Modifiez votre portefeuille. Les survols
des fonds que vous trouverez dans Accès SRC vous permettront
de passer en revue toutes vos options de placement.
Nouveaux fonds offerts
Cinq nouveaux fonds feront aussi leur entrée dans le programme :
Si vous détenez des placements dans ces fonds
Si vous détenez des placements dans l’un des fonds qui seront retirés, vous recevrez une
lettre renfermant plus de précisions, y compris les fonds de remplacement qui seront
retenus si vous ne transférez pas vos placements avant la date limite. Cependant, nous vous
informons de ces changements à l’avance afin que vous ayez le temps de prendre
les décisions qui s’imposent et de transférer peu à peu vos placements, si cette façon
de faire vous convient mieux. Il pourrait y avoir des incidences fiscales si vous détenez
vos placements dans un régime non enregistré d’épargne.
Nom du fonds de la Great-West
Code du fonds
Fonds mondial équilibré (Beutel Goodman)
BALBG
Fonds d’actions canadiennes pur (Beutel Goodman)
CEBG
Fonds d’actions étrangères (Mackenzie)
FEMK
D’ici janvier 2014, vous devrez transférer vos placements dans d’autres fonds de
placement du programme et, s’il y a lieu, modifier vos directives quant aux cotisations
futures ou aux placements arrivant à échéance.
Fonds de croissance mondial (Renaissance)
GGR
Fonds de croissance américain (AGF)
LAGAG
Un moyen facile de créer un programme de retraite
En tant qu’ingénieur ou géoscientifique, vous savez que l’on obtient généralement de
meilleurs résultats avec un programme solide.Votre retraite ne fait pas exception.
L’outil Planifier votre retraite peut vous aider à élaborer un
programme de retraite adapté à votre situation unique.
■■
Calculer le revenu de retraite dont vous pourriez avoir besoin
Sauvegarder votre information, revoir votre régime et faire
le suivi du progrès réalisé
Si vous avez déjà utilisé l’outil, ne manquez pas d’en essayer
la nouvelle version améliorée. Intuitive et épurée, elle vous sert
de guide tout au long du processus de planification.
Cet automne, surveillez l’arrivée d’un nouveau gadget logiciel dans la page
d’accueil d’Accès SRC, grâce auquel vous pourrez accéder rapidement à l’outil
Planifier votre retraite. Cet outil vous permettra de :
■■
■■
Comparer différents styles de vie à la retraite pour déterminer celui qui vous convient
La vie est remplie de surprises, mais votre retraite ne devrait pas
être l’une d’elles. Bâtissez votre programme aujourd’hui même
dans Accès SRC.
Comparaison de votre nouveau site d’information et d’Accès SRC
Le nouveau site d’information du Programme de sécurité financière parrainé par Ingénieurs Canada s’avère une excellente ressource pour vous aider
à démarrer ou pour accéder à de l’information générale, à de la formation et à des outils. Pour obtenir des renseignements personnels sécurisés sur vos
placements et pour effectuer des modifications ou des transactions, rendez-vous dans Accès SRC. Jetez un coup d’œil à ce tableau pour avoir un aperçu des
différentes caractéristiques de chaque site Web.
Accès SRC
www.grsaccess.com
Site d’information d’Ingénieurs Canada
www.engineerscanadafsp.grsaccess.com (en anglais seulement)
■■
Pas d’ouverture de session requise
■■
Ouverture de session requise
■■
Renseignements sur votre régime et sur la marche à suivre
pour adhérer aux autres types de régimes offerts, notamment
le CELI et le RNEE
■■
Consultation du solde de votre compte
■■
Consultation de votre taux de rendement personnel
■■
Survols des fonds
■■
Survols des fonds
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Exécution de transactions
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Téléchargement de l’application mobile
■■
Mise à jour de vos renseignements
■■
Calculateurs sans pareils
■■
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Formulaires de demande d’adhésion, de modification, etc.
Information supplémentaire sur le rendement, les frais et les valeurs unitaires des
options de placement de vos régimes
■■
Outil Planifier votre retraite, pour la création d’un programme de retraite personnel
■■
Accès aux numéros archivés du bulletin trimestriel
■■
Autres articles, vidéos et ressources dans le Centre d’apprentissage
■■
Lien vers Accès SRC
■■
Accès à iAcquaint, votre source de formation financière impartiale
Si vous oubliez votre identificateur d’accès ou votre mot de passe, ou que vous éprouvez de la difficulté à ouvrir une session dans Accès SRC,
appelez la Ligne d’accès au 1 800 724-3402
Pour de plus amples
renseignements sur votre
Programme de sécurité financière
parrainé par Ingénieurs Canada :
Appelez Lindsay Laguerre
votre spécialiste des
placements et de la retraite
1 866 788-1293, poste 5788
Ligne d’accès
1 800 724-3402
Du lundi au vendredi,
de 8 à 20 h, HE
Les hauts et les bas de l’économie
L’élan qu’avait pris la reprise économique s’est affaibli. L’Amérique du Nord connaît un
ralentissement au chapitre de la création d’emplois en raison de la baisse de confiance
des consommateurs et des entreprises. Quant à l’économie européenne, elle continue
de susciter de l’inquiétude, sans oublier les préoccupations entourant le ralentissement
de l’économie chinoise; ces deux facteurs pèsent lourd sur les marchés de capitaux.
Au Canada, le dollar a accusé un recul, qui s’explique par la baisse des prix du pétrole
et d’autres marchandises de même que par l’intensification, en général, des inquiétudes
à propos de la stabilité de l’économie mondiale.
www.grsaccess.com
www.engineerscanada.ca/
f/pr_member_7.cfm
Services de retraite collectifs
de la Great-West
255, avenue Dufferin, bureau 540
London (Ontario) N6A 4K1
Aux États-Unis, les emplois sont créés en moins grand nombre, symptôme d’un
ralentissement économique. Un certain nombre de villes américaines ont déclaré faillite
en raison de l’amoindrissement de la valeur des propriétés, qui entraîne des revenus plus
faibles provenant des taxes foncières. Elles doivent également composer avec des coûts
croissants au chapitre de la main-d’œuvre et des avantages sociaux.
Sur la scène mondiale, les difficultés financières de l’Europe continuent de perturber
les marchés. La Grèce a tenu deux élections au cours des derniers mois; la seconde,
à la mi-juin, a contribué à apaiser certaines inquiétudes concernant une possible sortie
de la Grèce de la zone euro ou un rejet du plan de rigueur négocié avec les prêteurs
en contrepartie de l’aide financière. Le projecteur s’est depuis tourné vers l’Espagne.
En plus de la lenteur de l’économie européenne, on assiste à un ralentissement de
la croissance économique en Chine. L’économie chinoise a tout de même enregistré
un taux de croissance faisant l’envie du reste du monde, alors que bien des pays d’Europe
se trouvent en phase de contraction (et non de croissance) économique.
Revoyez votre portefeuille afin de vous assurer qu’il est constitué de placements diversifiés
et appropriés au regard de votre tolérance au risque. Répondez au Questionnaire sur le
profil d’investisseur dans l’outil Planifier votre retraite d’Accès SRC.
Ces commentaires sont l’expression de l’opinion de la Great-West à la date
de leur publication et sont susceptibles d’être modifiés sans préavis.
Ils représentent une source d’information d’ordre général et n’ont pas pour
but d’inciter le lecteur à acheter ou à vendre des placements spécifiques,
ni de fournir des conseils juridiques ou fiscaux. Les investisseurs potentiels
devraient passer en revue tous les documents relatifs à un placement avant de
prendre la décision d’y investir et devraient s’adresser à leurs conseillers pour
obtenir des conseils en fonction de leur situation particulière.
Le Programme de sécurité financière parrainé par
Ingénieurs Canada est offert exclusivement aux
ingénieurs et aux géoscientifiques à travers le Canada
ainsi qu’aux membres de leur famille.
La Great-West, compagnie d’assurance-vie et la conception graphique de la clé sont des marques de commerce de La Great-West, compagnie d’assurance-vie (la Great-West), utilisées sous licence
par la London Life, Compagnie d’Assurance-Vie (la London Life) et La Compagnie d’Assurance du Canada sur la Vie (la Canada-Vie) pour la promotion et la commercialisation de produits
d’assurance. La London Life et la Canada-Vie sont des filiales de la Great-West. Tel qu’il est indiqué dans ce bulletin, les produits de retraite et d’épargne collectifs sont établis par la London Life et
les rentes immédiates sont établies par la Canada-Vie.