Analyse Financière PretUp

RAPPORT D’ANALYSE
FINANCIERE
SAS INVEST (ELITE CORP)
Matthieu BACQ
Analyste Financier
16 rue Victor Hugo–
Hugo BP 54000
Nancy
Tél : 03 72 39 52 92 / 06 72 05 49
10
matthieu.bacq @pretup.fr
E-mail :matthieu.bacq
1. DESCRIPTION DE L’ENTREPRISE
Fiche d’identité :
RAISON SOCIALE
SAS INVEST (ELITE CORP)
SIRET
79916077500018
(NAF/APE)
ACTIVITE DE
L’ENTREPRISE
Capital social
Date de création
Date d'immatriculation
Effectif
(8211Z)
Services administratifs combinés de bureau
5 000€
28/11/2013
13/12/2013
0-1salarié
CONTACTS
Téléphone
Fax
Adresse postale
Ville
05.56.00.95.10
N/A
9 rue de Conde
33000 BORDEAUX
COMPLEMENTAIRE
Nom des dirigeants
Patrice DELHOMME
Date de naissance
Né en 1952
Actionnaire
Patrice DELHOMME
Etat de collecte des
privilèges
Comportements de
Paiements Expérience de
paiement dans le secteur
Aucune inscription Privilège Urssaf et Trésor
Note crédit
Score&Décisions à ce jour
7/20
Note moyenne scoring
interne
Site internet
11/20
-
http://www.elitecorp.fr/1.aspx
Notes complémentaires :
Point clés de
synthèse et tendance :
Point fort :
o Le bénéfice est très satisfaisant avec 12 K€, à
hauteur de 12 % du CA.
o Le secteur est très peu exposé à la
défaillance.
o Excellent taux de Valeur Ajoutée à 52 % du
CA avec 53 K€ au dernier exercice.
o L' Excédent Brut d'Exploitation est d'un très
bon niveau avec 17 K€, et + 17 % du CA.
o Le Besoin est compensé par un Fonds de
Roulement positif avec 46 K€ permettant de
dégager un solde positif de trésorerie
retraitée de 10 K€.
o Le Retour sur Investissement, ou rendement
du capital investi (Résultat/Cap propres), est
supérieur à la norme du marché avec un taux
de 54 %.
o On observe une bonne Capacité financière
avec des fonds propres à 22 % du total bilan,
et, avec seulement 48 % des capitaux
permanents, les fonds propres ne permettent
pas d'assurer l'indépendance financière de la
société.
Positif
Avis analyste
Financier
Montant demandé :
18 000€
Durée :
24 mois
Taux d’intérêt :
8.5%
Avis :
oui
/ non
Vue d’ensemble des principaux
indicateurs financiers
L'entreprise INVEST - ELITE CORP
(SIREN: 799 160 775), créée en 2013 est une
entreprise d’événementiel, plus particulièrement
spécialisée dans l’accueil événementiel,
d’entreprise et d’animation commerciale qui
opère à Paris.
Ratio d'endettement (gearing)
delais de remboursement
capitaux propres
2015
2014
300%
373%
24,94013535 7,21069359
22 272
10 349
résultat net
11921,00
5349,00
valeur ajoutée
52582,00
23409,00
EBE
17133,00
6595,00
101 937
52 980
chiffre d'affaire
L’ANALYSE DE L’ACTIVITE :
o Analyse du Chiffre d’affaire :
Nous constatons une très nette variation à la hausse du chiffre d’affaire entre 2014 et
2015, il s'élève à 101 937€ en 2015, contre 52 980€ en 2014. Cette hausse du CA
s’explique par le développement de l’activité puisque, rappelons le, l’entreprise a été
créée en 2013.
Chiffre d'affaire
évolution
2 015
101 937,00
92%
2 014
52 980,00
Couverture des principaux indicateurs financiers :
2015
2014
EBE /chiffre d'affaire
16,81%
12,45%
résultat net / chiffre d'affaire
11,69%
10,10%
1,88%
10,10%
51,58%
44,18%
CAF/ chiffre d'affaire
Valeur ajoutée / chiffre d'affaire
o Analyse de la valeur ajoutée :
La valeur ajoutée s’élève à 101 937€ en 2015 soit une augmentation de 93%, par
rapport à l’année précédente (52 848€).
Marge global
Evolution de la marge globale
Autres achats et charges externes
Valeur ajoutée
Evolution de la valeur ajoutée
2 015
2 014
101 937,00
52 848,00
93%
49 355,00
52582
125%
29 439,00
23409
o Analyse des charges de personnels :
Les charges et salaires du personnel ont beaucoup augmenté mais reste en lien
avec le CA généré sur l’année 2015, puisqu’il s’agit de prestation de service, et
plus particulièrement d’organisation de réception. Ainsi, de facto, si le CA
augmente, les charges de personnel augmentent dans le même temps.
Valeur Ajoutée de l’entreprise
Evolution de la valeur ajoutée
Subventions d’exploitation
Impôts et taxes et versements assimilés
Charges de personnel.
Evolution des frais de personnel %
Salaires et traitements
Charges sociales
2 015
52 582,00
125%
0,00
338,00
35 111,00
111%
29 995,00
5 116,00
2 014
23 409,00
0,00
194,00
16 620,00
12 900,00
3 720,00
o Analyse de l’EBE :
L’EBE a subit également une hausse de 160% entre 2014 et 2015. Il représente
respectivement 17 133€ et 6 595€, dû principalement au contrôle des charges lors
de l’augmentation du CA.
2 015
17 133,00
160%
EBE
evolution
2 014
6 595,00
o Analyse du résultat :
Le résultat de l’entreprise est en hausse de 123% entre 2015 et 2014.
2 015
11 921,00
123%
Résultat net Comptable
evolution
o L’analyse du BFR :
é
= créanceclient
× 360
CATTC
Suite au contact du client, celui-ci nous informé que ses délais de paiement sont
long, mais que cela s’explique principalement par le fait que la majeure de partie
2 014
5 349,00
de ses clients sont de grands groupes. Pour faire face à d’éventuels problèmes de
trésorerie, celui-ci a pu négocier des escomptes avec sa banque.
Délai rotation créances clients
Créance client
CA TTC
= 2 015
2 014
258,11
244,92
87 703,00
122 324,40
43 252,00
63 576,00
dettesauxfournisseurs
× 360
totalachatsTTC
Pour cette entreprise qui est une entreprise de service, le délai de paiement est de
10 jours en 2015. Cependant, nous pouvons noter que les montants reportés dans
les dettes fournisseurs ne sont pas significatifs pour en faire une analyse
financière.
Délai rotation créances fournisseurs
Dettes aux fournisseurs et compte rattachés
Total achats TTC
' =
2 015
2 014
10,10
42,65
1 384,00
49 355,00
3 503,00
29 571,00
stocksettravauxencours
× 360
CAHT
L’entreprise ne stock pas.
+
,
-./ = BFR
× 360
CA
En 2015, le chiffre d’affaire a couvert le besoin en fond de roulement de 8%
supplémentaire.
couverture du BFR
Besoin en fonds de roulement
CA
2 015
59%
60 393,00
101 937,00
2 014
51%
27 203,00
52 980,00
L’ANALYSE DE LA STRUCTURE
FINANCIERE :
o Le poids de l’endettement :
Le poids de L’endettement de l’entreprise représente 80% du capital financier en
2015 après financement PretUp, qui s’explique par le fait que les capitaux propres
sont faibles par rapport au poids total de la dette.
Poids d'endettement total après financement Pretup
Endettement total / passif
total dette
Financement PretUp + coinvestisseurs
actif de trésorerie
produit de placement
endettement net
capitaux propres retraité
Capital financier
2015
80%
77 805
19 000
9 788
2 014
77%
55 937
0
21 646
0
87 017
22 272
109 289
0
34 291
10 349
44 640
o Analyse de la caf et de la capacité de
remboursement :
On constate que la CAF a diminué entre 2015 et 2014 et que la capacité de
remboursement s’est dégradé.
Capacité de remboursement de l'entreprise après financement PretUp
Capacité de remboursement de l'entreprise (endett/caf)
Endettement financier + financement PretUp
capacité d'autofinancement (CAF)
Excédent (ou insuffisance) brute d'exploitation
Transferts de charges d'exploitation
Autres produits d'exploitation
(Autres charges d'exploitation)
+/- Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun
Produits financiers (sauf reprises sur dépréciations et provisions
(charges financières sauf dot)
Produits exceptionnels (opérations de gestion)
(Charges exceptionnelles) (opérations de gestion)
(Participation des salariés aux résultats)
(Impôts sur les bénéfices)
2015
34,83081728
66 910
1 921
17 133
0
163
12 241
0
0
1 332
0
0
0
1 802
2 014
7,210693588
38 570
5 349
6 595
0
1
30
0
0
65
0
266
0
886
L’ANALYSE DE LA RENTABILITE:
o Analyse de la profitabilité :
résultatd′ exploitationaprésimpot
3456789:7;78é = produtionvendue
ratio profitabilité
Rex après impôt
production vendue
2015
3%
3370,00
101 937
2014
8%
4377,33
52 980
o Analyse de la rentabilité économique :
Nous remarquons une diminution de la rentabilité économique (ROCE) en
2015, par rapport à 2014, suite à l’augmentation des actifs économiques et du
besoin en fond de roulement d’exploitation.
Rentabilité économique
Rex après impôt
actif économique
Actif immobilisé
BFRE
2015
6%
3370,00
60 108
0
60 108
2014
16%
4377,33
26 606
70
26 536
o Analyse de la rentabilité financière :
L’opportunité d’investissement de l’entreprise qui se présente devant les
investisseurs est très bonne puisque la rentabilité qu’elle dégage est de 53.52%
en 2015, ce qui correspond à une légère hausse depuis 2014. On constate
également que la capitalisation de la société a également augmenté entre 2014 et
2015.
Rentabilité Financière
Résultat net
capitaux propres
2015
53,52%
11 921
22 272
2 014
51,69%
5 349
10 349